光大證券“8.16烏龍指”事件的處罰已然落地，但投資者的維權之路才剛剛開(kāi)始。在遭遇了證監會(huì )開(kāi)出的高達5.23億元之巨的天價(jià)罰單后，這家上市券商在可預期的范圍內即將遭到投資者的索賠狂潮。相關(guān)律師測算，索賠總金額可能超過(guò)150億元。
在11月15日的新聞發(fā)布會(huì )上，證監會(huì )新聞發(fā)言人表示，已經(jīng)正式對光大證券的行政處罰決定進(jìn)行了送達。發(fā)言人表示，證監會(huì )于2013年11月1日對光大證券異常交易事件涉及違法違規行為主體及相關(guān)責任人員作出行政處罰決定。2013年8月18日我會(huì )對光大證券內幕交易行為及梅鍵信息誤導行為立案稽查，8月31日向當事人送達《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》。證監會(huì )在對當事人提出的陳述申辯意見(jiàn)進(jìn)行復核后，依法做出了相應的處理決定。
2013年8月16日11時(shí)05分，光大證券在進(jìn)行ETF申贖套利交易時(shí)，因程序錯誤，其所使用的策略交易系統以234億元巨量申購180ETF成份股，實(shí)際成交72.7億元。造成巨量申購和成交的原因可能對投資者判斷產(chǎn)生重大影響，從而對滬深300指數，180ETF、50ETF和股指期貨合約價(jià)格產(chǎn)生重大影響。在公眾投資者尚不知悉市場(chǎng)異動(dòng)真正原因時(shí)，光大證券本應戒絕交易，但光大證券在內幕信息依法披露前即著(zhù)手反向交易，且交易數額巨大，對市場(chǎng)造成了嚴重影響。
證監會(huì )決定決定：沒(méi)收光大證券ETF內幕交易違法所得1307萬(wàn)元，并處以違法所得5倍的罰款。沒(méi)收光大證券股指期貨內幕交易違法所得7414萬(wàn)元，并處以違法所得5倍的罰款。上述兩項罰沒(méi)款共計5.23億元。對光大證券ETF內幕交易、股指期貨內幕交易直接負責的主管人員徐浩明給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款。對光大證券ETF內幕交易、股指期貨內幕交易的其他直接責任人員楊赤忠、沈詩(shī)光、楊劍波給予警告，并分別處以60萬(wàn)元罰款。同時(shí)，對徐浩明、楊赤忠、沈詩(shī)光、楊劍波采取終身證券市場(chǎng)禁入措施;宣布徐浩明、楊赤忠、沈詩(shī)光、楊劍波為期貨市場(chǎng)禁止進(jìn)入者。
除此之外，2013年8月16日11時(shí)59分左右，光大證券董事會(huì )秘書(shū)梅鍵在與大智慧記者高欣通話(huà)時(shí)，否認了市場(chǎng)上“光大證券自營(yíng)盤(pán)70億元烏龍指”的傳聞。而此時(shí)，梅鍵對相關(guān)情況并不知悉。隨后，高欣發(fā)布《光大證券就自營(yíng)盤(pán)70億烏龍傳聞回應：子虛烏有》一文。梅鍵作為光大證券董事會(huì )秘書(shū)，在對具體事實(shí)不知情的情況下，明知對方為新聞?dòng)浾�，輕率地對未經(jīng)核實(shí)的信息予以否認，構成信息誤導。證監會(huì )決定，責令梅鍵改正，并處以20萬(wàn)元罰款。
當天晚上，光大證券發(fā)布公告，宣布了“8.16烏龍指”事件中購入股票的處置辦法。公告說(shuō)，對于按購入成本計算共計53.75億元的股票，年內將采用大宗交易市場(chǎng)及競價(jià)交易市場(chǎng)單向減持方式進(jìn)行處置，金額不超過(guò)30億元，剩余部分以后年度在不影響市場(chǎng)的情況下?lián)駲C處置;為避免對市場(chǎng)造成沖擊，通過(guò)競價(jià)交易市場(chǎng)處置時(shí)，原則上每個(gè)交易日處置金額不超過(guò)3億元，單只股票每個(gè)交易日處置數量(股數)不超過(guò)當日該只股票總交易量的20%;為利于市場(chǎng)穩定，結合公司信用業(yè)務(wù)發(fā)展需要，公司擬將部分股票用于融資融券和轉融通業(yè)務(wù)。
在意料之中的是，15日當天，光大證券同時(shí)還宣布其非公開(kāi)發(fā)行股票批復到期失效。2013年5月16日，中國證券監督管理委員會(huì )核準光大證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”)非公開(kāi)發(fā)行股票的申請。按照上述計劃，光大證券擬以非公開(kāi)方式向特定對象發(fā)行不超過(guò)60000萬(wàn)股的境內上市人民幣普通股(A股)股票，募集資金總額不超過(guò)80億元人民幣，用于增加公司資本金，補充公司營(yíng)運資金，以擴大業(yè)務(wù)規模，提升公司的市場(chǎng)競爭力和抗風(fēng)險能力。
光大證券說(shuō)，在取得上述核準批復文件后，公司未能在核準批復文件規定的6個(gè)月有效期內(即2013年11月15日前)完成本次非公開(kāi)發(fā)行股票，因此本次非公開(kāi)發(fā)行股票的批復自動(dòng)失效。
行政處罰決定書(shū)的下發(fā)和送達，使得光大證券的此次烏龍事件在監管層面“蓋棺定論”，同時(shí)，這也為在這一事件中遭受損失的大量投資者提供了民事索賠訴訟的依據。實(shí)際上，早在今年9月初，上海、廣州等地已經(jīng)有股民向法院提起索賠訴訟，不過(guò)彼時(shí)監管部門(mén)尚沒(méi)有正式作出行政處罰決定，法院缺少立案依據。目前，這一障礙已經(jīng)不復存在。
據了解，2007年最高法院副院長(cháng)奚曉明《在全國民商事審判工作會(huì )議上的講話(huà)》相關(guān)文件規定，“關(guān)于內幕交易和操縱市場(chǎng)案件的審理問(wèn)題。修訂后的證券法進(jìn)一步明確規定了內幕交易和操縱市場(chǎng)侵權行為的民事責任。當前，對于投資人對侵權行為人提起的相關(guān)民事訴訟，有關(guān)人民法院應當參照虛假陳述司法解釋前置程序的規定來(lái)確定案件的受理，并根據關(guān)于管轄的規定來(lái)確定案件的管轄。審理內幕交易和操縱市場(chǎng)民事賠償案件是民商事審判一項全新的工作，受理此類(lèi)案件的法院應當加強調查研究和信息溝通，注意總結和積累經(jīng)驗，最高人民法院也將在廣泛調研的基礎上制定相關(guān)司法解釋?zhuān)▽m用證券法方面的系統性司法解釋�！�
最高人民法院15日發(fā)出通知，就光大證券股份有限公司“8.16”內幕交易引發(fā)的民事賠償案件，人民法院是否受理和如何管轄等問(wèn)題作出明確規定。通知指出，起訴人以中國證券監督管理委員會(huì )對光大證券公司作出的行政處罰決定為依據，以行政處罰決定確認的違法行為侵害其合法權益、導致其損失為由，采取單獨訴訟或者共同訴訟方式向人民法院提起民事訴訟的，人民法院應當受理。通知強調，根據《中華人民共和國民事訴訟法》第三十七條的規定，對于光大證券公司“8.16”內幕交易引發(fā)的民事賠償案件，指定省、自治區、直轄市人民政府所在的市、計劃單列市和經(jīng)濟特區中級人民法院作為一審法院管轄。
上海新望聞達律師事務(wù)所宋一欣律師稍早之前對《經(jīng)濟參考報》記者表示，經(jīng)過(guò)他們的測算，光大證券此次所面臨的索賠金額將高達150億元。今年9月11日，北京、上海、廣東等地的14名律師11日聯(lián)名發(fā)布呼吁書(shū)，要求光大證券及光大集團設立“烏龍指”受害者賠償基金。呼吁書(shū)起草人宋一欣表示，從廣義上講，中國證券市場(chǎng)中，在2013年8月16日下午買(mǎi)賣(mài)過(guò)證券并存在虧損或推定虧損的投資者，皆可以索賠。呼吁書(shū)中測算，當日涉訟成交額為1503.06億元，若其中有10%的金額形成索賠或涉訟，則將達到驚人的150.30億元索賠和涉訟金額。