金融行業(yè)的高門(mén)檻正在不斷遭遇民間資本和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的沖擊。
《決定》提出“擴大金融業(yè)對內對外開(kāi)放，在加強監管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設立中小型銀行等金融機構�！蓖瑫r(shí)，還要求“鼓勵金融創(chuàng )新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品�！�
“探索”改“允許” 民營(yíng)銀行將破冰
今年6月19日召開(kāi)的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議曾提出，“探索設立民間資本發(fā)起的自擔風(fēng)險的民營(yíng)銀行�！倍舜蔚摹稕Q定》則將“探索”一詞變?yōu)椤霸试S”，這凸顯我國金融改革重要一環(huán)就是放開(kāi)金融行業(yè)的“準入”渠道，充分發(fā)揮民資作用，讓金融資源配置實(shí)現市場(chǎng)化。
目前，中國銀行業(yè)股權結構不合理，國有股“一股獨大”現象依然突出。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(cháng)巴曙松撰文指出，“一方面使得銀行的公司治理改革形似而神不似，行政因素和政治周期對于銀行的影響相對突出，需要長(cháng)期投入的發(fā)展轉型難以順利推進(jìn)，基于良好公司治理的風(fēng)險防范難以有效實(shí)現；另一方面，在經(jīng)濟發(fā)展要求信貸規模持續擴張的情況下，銀行很容易陷入‘信貸擴張-風(fēng)險資產(chǎn)累積-再融資-再擴張’的循環(huán)�！�
隨著(zhù)政策松綁與放開(kāi)，民企辦銀行呼聲高企，打出的口號就是“辦區域性銀行”。目前已有36家民營(yíng)銀行的名稱(chēng)在工商局獲得核準，雖然還沒(méi)有一家通過(guò)銀監會(huì )審批，不過(guò)，“可以看到的是，民企辦銀行意愿強烈，從觀(guān)察來(lái)看，這些民營(yíng)銀行很可能是立足于某個(gè)行業(yè)領(lǐng)域或者某區域，也就是與傳統商業(yè)銀行相比，可能更像是社區銀行，這或許是民資辦銀行的一個(gè)路徑。在一定程度上也可以說(shuō)，民資辦銀行是將金融領(lǐng)域的民間資本陽(yáng)光化了，更利于監管�！鄙缈圃航鹑谘芯克晃谎芯繂T對《經(jīng)濟參考報》記者表示。
在中國社科院金融所所長(cháng)王國剛看來(lái)，要擴大金融業(yè)對內開(kāi)放，就必須加快金融機構產(chǎn)權改革步伐�！吧罨鹑跈C構產(chǎn)權改革，在客觀(guān)上要求開(kāi)放金融機構的產(chǎn)權，這不僅需要引進(jìn)外資來(lái)形成中外合資的金融機構，更重要的是金融機構的產(chǎn)權應向民營(yíng)資本和自然人投資開(kāi)放，從而，真正切斷政府部門(mén)與金融機構之間建立在產(chǎn)權關(guān)系基礎上的各種不符合市場(chǎng)規則要求的聯(lián)系，使金融機構能夠以其財產(chǎn)來(lái)承擔經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各種法定經(jīng)濟責任和運作風(fēng)險�！薄�
“完善金融市場(chǎng)體系建設，就是要讓市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，無(wú)論是允許民間資本發(fā)起設立銀行，還是完善人民幣匯率市場(chǎng)化形成機制，都是當前我國深化經(jīng)濟體制改革的必然之舉。當然，在今后推進(jìn)改革的過(guò)程中，一方面需要制度建設不斷完善，另一方面也需要配套的實(shí)施條件�！蓖鯂鴦傔M(jìn)一步分析稱(chēng)。
互聯(lián)網(wǎng)金融豐富金融市場(chǎng)層次
《決定》還提出要“發(fā)展普惠金融”，這與“豐富金融市場(chǎng)層次與產(chǎn)品”一脈相連。
除了民企民資辦銀行外，近兩年來(lái)，諸如P2P模式下的網(wǎng)絡(luò )借貸，改變了傳統意義上以銀行為主體的放貸形式；電商掀起的互聯(lián)網(wǎng)金融革命，則通過(guò)自身積累的客戶(hù)大數據庫拓展貿易鏈下的借貸渠道，甚至借鑒銀行資管理財的業(yè)務(wù)模式打通資金融入渠道。
與此同時(shí)，小微企業(yè)資金鏈危機和融資瓶頸刺激了民間資本興辦小額貸款公司、擔保公司等，草根金融體系應運而生。這些都表明，在民間資金的沖擊下，金融市場(chǎng)的層次正在逐步地更加豐富，產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式也更多元化。
業(yè)內專(zhuān)家普遍認為，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將促使金融產(chǎn)業(yè)的服務(wù)模式發(fā)生轉變，而無(wú)論是新涉足金融領(lǐng)域的電商還是正著(zhù)手布局互聯(lián)網(wǎng)金融戰略的傳統金融機構，它們在整合信息流的過(guò)程中，將會(huì )促進(jìn)傳統金融體系中信息不對稱(chēng)的問(wèn)題得到解決，從而使交易透明化，提高交易效率。
中國人民大學(xué)金融與證券研究所所長(cháng)吳曉求認為，“互聯(lián)網(wǎng)金融重新搭建了一個(gè)快速、高效、低成本、高信息化的基礎平臺，從而塑造了一個(gè)全新的金融運行結構。對傳統金融的結構而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)‘異物’，但這個(gè)‘異物’可能會(huì )使整個(gè)金融體系發(fā)生基因式變革�！�
深度改革的核心是打破壟斷
“打破壟斷，同時(shí)允許新的具有巨大能量競爭者，甚至是鼓勵攪局者參與競爭�！眳菚郧蟊硎��！吧疃雀母锏暮诵木褪谴蚱菩袠I(yè)壟斷，促進(jìn)適當競爭、適度競爭，提高金融效率。深度改革的主要內容則是推進(jìn)金融領(lǐng)域的價(jià)格改革即利率市場(chǎng)化，推動(dòng)利潤在實(shí)體經(jīng)濟和金融領(lǐng)域平均化，實(shí)現產(chǎn)業(yè)資本和金融資本合理配置和協(xié)調發(fā)展�！薄�
巴曙松同樣認為，利率市場(chǎng)化的推進(jìn)所帶來(lái)的金融競爭必將產(chǎn)生“優(yōu)勝劣汰”，在深化金融機構產(chǎn)權和治理結構改革的基礎上，應設立存款保險制度，建立金融機構破產(chǎn)退出機制，以并購重組方式處置利率市場(chǎng)化過(guò)程中的問(wèn)題金融機構。與此同時(shí)，引導民間資本進(jìn)入正規金融體系，增加金融供給，這才能使利率能夠真正反映資金價(jià)格。
在監管方面，三中全會(huì )強調的是完善監管協(xié)調機制，特別加強了一行三會(huì )的金融監管協(xié)調�！霸诿鞔_劃分一行三會(huì )職權職責，尤其是對交叉性金融業(yè)務(wù)和金融控股公司監管職責的基礎上，特別要完善跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨境金融風(fēng)險監測評估機制，加強重大風(fēng)險的識別預警，強化央行對金融體系系統性風(fēng)險防范的協(xié)調職能。金融監管部門(mén)同樣需要簡(jiǎn)政放權、深化行政審批制度改革，減少對微觀(guān)事務(wù)的管理，集中監管資源到風(fēng)險識別和防范，為市場(chǎng)運行提供更為靈活的創(chuàng )新空間�！卑褪锼煞治龇Q(chēng)。
業(yè)內人士預計，隨著(zhù)三中全會(huì )的部署和《決定》全面落實(shí)，中國的金融改革會(huì )在多個(gè)領(lǐng)域取得顯著(zhù)突破，并為當前中國經(jīng)濟轉型提供強有力的金融支持。