金融領(lǐng)域的市場(chǎng)化變局引而待發(fā)。無(wú)論是允許民間資本發(fā)起設立銀行，健全多層次資本市場(chǎng)體系，還是推進(jìn)利率市場(chǎng)化，這些舉措均意在完善金融市場(chǎng)體系建設，是深化經(jīng)濟體制改革的必然之舉。中國證券報認為，金融監管應更多引入市場(chǎng)化監管思路，以適應金融領(lǐng)域市場(chǎng)化發(fā)展的歷史要求，更多運用市場(chǎng)手段和法律手段調節金融機構經(jīng)營(yíng)行為，通過(guò)完善金融法律法規體系、建立市場(chǎng)退出機制、加強信息披露、加強金融消費者保護等方式來(lái)勾畫(huà)出未來(lái)的金融監管框架。
    證監會(huì )主席肖鋼指出，證監會(huì )“將‘主營(yíng)業(yè)務(wù)’從審核審批向監管執法轉型，將‘運營(yíng)重心’從事前把關(guān)向事中、事后監管轉移�！笔�八屆三中全會(huì )審議通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》提出，推進(jìn)股票發(fā)行注冊制改革。業(yè)內人士認為，這是在資本市場(chǎng)推進(jìn)市場(chǎng)化監管的重要舉措。銀監會(huì )修改中資商業(yè)銀行行政許可事項實(shí)施辦法，進(jìn)一步縮小銀行業(yè)監管行政許可范圍，下放行政審批權限，簡(jiǎn)化行政許可流程。
    可以說(shuō)，某種程度上的“去監管化”順應了金融業(yè)態(tài)的發(fā)展形勢，是深入推進(jìn)市場(chǎng)化的必然結果。當然，面對金融改革的推進(jìn)和金融創(chuàng )新的發(fā)展，也不能忽視防范金融風(fēng)險�！叭ケO管化”不等于淡化監管甚至取消監管，而是意味著(zhù)在風(fēng)險防范問(wèn)題上，有關(guān)部門(mén)將更著(zhù)力于探索新的適應市場(chǎng)需要的管理模式或途徑。
    第一，產(chǎn)品創(chuàng )新要求監管方式不斷調整，監管要跟上金融創(chuàng )新的節奏。
    一方面，是積極鼓勵微觀(guān)主體進(jìn)行金融創(chuàng )新。面對微觀(guān)金融主體強烈的創(chuàng )新欲望，金融監管應通過(guò)市場(chǎng)化方式進(jìn)行疏導，而不是一味通過(guò)監管指標限制微觀(guān)金融主體的業(yè)務(wù)創(chuàng )新�，F階段，“規則監管”還是我國金融監管所遵循的主要原則。在上海自貿區，在外商投資管理上已開(kāi)始嘗試負面清單制度，即法律沒(méi)有禁止的，就可大膽創(chuàng )新。這無(wú)疑是市場(chǎng)發(fā)展方向所在。如在歐美國家金融發(fā)展史上所展現的，金融發(fā)展總是在金融監管與金融創(chuàng )新的博弈過(guò)程中實(shí)現的，新的金融創(chuàng )新產(chǎn)品將在這個(gè)過(guò)程中不斷涌現。
    另一方面，為保護市場(chǎng)的公平競爭環(huán)境，應嚴格監管違法的金融微觀(guān)主體，甚至應通過(guò)強制清算和破產(chǎn)程序使此類(lèi)微觀(guān)主體從市場(chǎng)中退出。比如，監管機構應推出存款保險制度和破產(chǎn)保護制度防止兌付危機蔓延。
    金融監管目標不應是確保銀行等金融機構不倒閉，而應是促進(jìn)金融部門(mén)形成相應的倫理與職業(yè)道德標準，鼓勵市場(chǎng)約束機制發(fā)揮作用并彌補它的不足。
    所以，未來(lái)監管工作重心應主要圍繞風(fēng)險監管展開(kāi)，以市場(chǎng)化手段，通過(guò)逐步完善風(fēng)險預警機制、風(fēng)險評價(jià)機制、風(fēng)險化解機制、風(fēng)險隔離機制，從整體把握金融市場(chǎng)風(fēng)險，逐步化解和減少各種金融風(fēng)險。
    第二，跨部門(mén)、跨市場(chǎng)的交叉性金融業(yè)務(wù)缺乏統一監管規則，易引發(fā)風(fēng)險和監管套利，需建立與完善部際協(xié)調制度。
    自去年基金法生效以來(lái)，金融業(yè)開(kāi)始啟動(dòng)從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，證券公司、基金公司、期貨公司業(yè)務(wù)開(kāi)始融合。國內金融機構通過(guò)銀行理財業(yè)務(wù)創(chuàng )新實(shí)現混業(yè)經(jīng)營(yíng)，由此產(chǎn)生規模龐大的影子銀行。從目前的監管政策變化看，監管機構正在通過(guò)監管創(chuàng )新對影子銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監管。銀監會(huì )推出的銀行資管計劃和債券直接融資工具試點(diǎn)，主要目的是讓銀行理財業(yè)務(wù)陽(yáng)光化和去通道化，其意義在于讓銀行開(kāi)始跨界經(jīng)營(yíng)。
    面對銀行借助券商、信托、基金通道的非信貸融資模式層出不窮，金融監管需加強信息共享、政策配合，積極發(fā)揮剛剛建立的“一行三會(huì )”部際協(xié)調制度的作用。通過(guò)部際協(xié)調機制的建立與完善，達到提高決策效率和監管效率的效果，以加快金融改革推進(jìn)步伐。
    第三，要以法律制度作為市場(chǎng)化監管的基石。當前，按照國際金融最新發(fā)展趨勢，在金融監管的內容中，最大量和最主要的是日常經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險性和規范化監管。我國金融監管法律制度需順應這一趨勢，通過(guò)完善金融監管體制、監管模式和監管重點(diǎn)，由分業(yè)監管向統一監管轉變，由機構監管向功能監管轉變，由合規監管向風(fēng)險監管轉變，這是我國金融監管法律制度今后的發(fā)展方向，也是金融監管立法的工作重點(diǎn)。
    應加快修訂證券投資基金法進(jìn)程，還應研究對在現行的商業(yè)銀行法、證券法、保險法、信托法、票據法等法律法規中的一些不適應經(jīng)濟發(fā)展和市場(chǎng)化金融監管的條文，進(jìn)行修訂完善。