在欲借殼金豐投資消息傳出后，綠地集團首次明確整體上市的時(shí)間表：五年內將完成公司整體股份制改造上市工作。日前，綠地拋出百億元募資計劃，擬增資21億股，且將增資對象鎖定于非國有資本。據上證報獨家了解，鼎暉等國內PE巨頭有意入股綠地。
在十八屆三中全會(huì )對國資改革定調之后，上海國資地產(chǎn)旗艦綠地集團拋出百億元募資計劃，且將增資對象鎖定于非國有資本。
日前，綠地集團增資擴股項目在上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所正式掛牌，公司本次擬增資21億股，募資規模將不低于118.02億元。
值得注意的是，綠地明確表示意向投資方須為非公資本。增資完成后，綠地集團國有持股比重將降至50%以下，這與十八屆三中全會(huì )提出的鼓勵公私合營(yíng)的國資改革方向一脈相承。另?yè)献C報獨家了解，鼎暉等國內PE巨頭有意入股綠地。
此外，綠地集團還明確承諾，五年內將完成公司整體股份制改造上市工作。這也是綠地欲借殼金豐投資消息傳出后，綠地首次明確整體上市的時(shí)間表。
借國資改革東風(fēng)引戰投
綠地集團方面11月26日表示，此次擬增資擴股、引入戰略投資者，是貫徹中央國企改革方向、十八屆三中全會(huì )精神和上海國企改革總體步驟的積極舉措，也將有利于企業(yè)進(jìn)一步完善混合所有制，實(shí)現綠地集團更加市場(chǎng)化、公眾化和國際化。
根據十八屆三中全會(huì )精神，未來(lái)國資改革的重要方向之一是積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，以國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合為鮮明特征。
資料顯示，綠地集團目前最大股東是職工持股會(huì )，持有36.43%股權。除此，上海市城市建設投資開(kāi)發(fā)總公司和上海地產(chǎn)（集團）有限公司分別持有26.00%和25.03%股份，國有股占比超過(guò)50%。另外，上海中星（集團）有限公司持股9.65%，天宸股份持股2.89%。
據掛牌公告，公司本次擬增資21億股（對應股權為20.2468%），公司總股本將由原來(lái)的82.72億股增至103.72億股。本次增資收官后，國資持股比例將下降至50%以下。
根據公告，本次增資意向投資人必須是依法設立并有效存續的境內內資企業(yè)法人或境內內資合伙制企業(yè)。企業(yè)法人投資人的出資人或實(shí)際控制人，應為非國有絕對控股企業(yè)或自然人（民間資本）。
另外，接盤(pán)方注冊資金不少于10億元，凈資產(chǎn)不少于10億元，投資人或其控股股東或實(shí)際控制人2010年至2012年連續三年盈利。如果是合伙制企業(yè)投資人，也須為境內注冊的人民幣基金，基金管理人和投資人均為內資，且基金管理人為非國有絕對控股，同時(shí)基金總規模在40億元人民幣以上。單一投資人最低認購數量不少于1億股，最高認購數量不超過(guò)10.372億股。
綠地方面也許下承諾，五年內完成公司整體股份制改造上市工作，“讓投資者有更好的退出渠道�！�
對于意向受讓方，有消息人士向上證報透露，國內頂級PE有望參與綠地此次增資擴股。就此，記者向弘毅和鼎暉等幾家PE求證，前者曾在幾個(gè)月前出資18億戰略入股上海城投控股。對于參與綠地增資一事，弘毅方面表示未聽(tīng)說(shuō)此事；PE教父吳尚志掌舵的鼎暉投資，卻態(tài)度曖昧地表示“不予置評”。
資料顯示，鼎暉投資成立于2002年，目前管理基金規模超過(guò)70億美元，除了私募股權基金外，還持有地產(chǎn)投資基金，被業(yè)內視為最能把握地產(chǎn)價(jià)值的基金之一。
值得一提的是，綠地集團引入民營(yíng)資本，是上海國資改革，尤其是上海地產(chǎn)業(yè)國資改革的重要一環(huán)。上證報此前曾報道，新一輪上海國資改革方案將于12月初公布。未來(lái)上海國資將按照競爭類(lèi)、功能類(lèi)及公共服務(wù)類(lèi)企業(yè)分類(lèi)監管。其中對于競爭類(lèi)企業(yè)，將以市場(chǎng)為導向，以企業(yè)經(jīng)濟效益最大化為主要目標，努力成為國際國內同行業(yè)中最具活力和影響力的企業(yè)。國內龍頭房企綠地集團，無(wú)疑是上海國資競爭類(lèi)企業(yè)的代表。
3000億綠地借船出海
對綠地集團來(lái)說(shuō)，2013年可謂資本運作元年。4月，綠地入主香港上市公司盛高置地，成為其第一大股東。綠地當時(shí)的想法是，將旗下海外酒店資產(chǎn)注入綠地香港，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)在A(yíng)股尋機整體上市。短短三個(gè)月后，同為上海國資體系成員的金豐投資停牌，重組方就是綠地集團，且該借殼方案直接由上海市國資委主導。
本月，綠地集團董事長(cháng)兼總裁張玉良對外透露，公司借殼金豐投資的計劃已完成現場(chǎng)審計工作，正進(jìn)入最后申報階段，并會(huì )在今年內完成，不過(guò)正式時(shí)間需視政府審核速度而定。
“當時(shí)我們想的還是地產(chǎn)股再融資開(kāi)閘的概念，直到三中全會(huì )召開(kāi)后，綠地這場(chǎng)資本大戲才清晰浮現出來(lái)�？梢耘袛�，早在綠地借殼方案醞釀之時(shí)，其對鼓勵民間資本與國資混合經(jīng)營(yíng)的國資改革方向，應該已有一定了解�！币晃唤咏G地的房地產(chǎn)界人士稱(chēng)。
外界關(guān)注的另一話(huà)題是，綠地集團究竟有多大？根據掛牌信息，截至今年9月，綠地集團資產(chǎn)總計3088.8億元，凈資產(chǎn)逾470億元。而據評估，截至今年6月，綠地集團賬面凈資產(chǎn)103.54億元，評估價(jià)值464.27億元，增值率約3.5倍。這意味著(zhù)，對天宸股份等綠地股東而言，其所持股權的價(jià)值大幅上揚。
掛牌信息同時(shí)顯露出綠地的資產(chǎn)成色。資料顯示，2012年，綠地集團總資產(chǎn)2387億元，當年營(yíng)收達1985億元之巨，實(shí)現凈利潤67億元。2011年，公司總資產(chǎn)1877億元，當年實(shí)現營(yíng)收1478億元，凈利潤62億元。
公開(kāi)資料顯示，2012
年，綠地以1078億元的總銷(xiāo)售金額位列中國房地產(chǎn)企業(yè)銷(xiāo)售排行榜第二位，僅次于萬(wàn)科；今年上半年，綠地又以653億元的總銷(xiāo)售金額再次穩坐榜眼之位。
綠地在海外的擴張步伐也令人吃驚。今年以來(lái)，綠地已敲定了至少6筆海外地產(chǎn)投資，跨越四大洲，投資總規模近百億美元。
“最近兩年，綠地集團在全國樓市高調拿地開(kāi)發(fā)，風(fēng)頭一時(shí)無(wú)出其右。當時(shí)我們還看不懂綠地背后是怎樣的資本信心�，F在看來(lái)，綠地集團整體上市的大戲，導的實(shí)在漂亮�！鄙虾Ｄ撤康禺a(chǎn)資深人士稱(chēng)。（郭成林對此文亦有貢獻）