在上期文章中，《紅周刊》記者發(fā)現，大連熱電不僅審計報告數據出現矛盾，與大股東更是存在諸多關(guān)聯(lián)交易(詳見(jiàn)《紅周刊》上期“大連熱電：重組背后還有貓膩”)。隨著(zhù)記者的調查，大連熱電涉嫌財務(wù)造假、大股東占用上市公司資金等情況也隨之浮出水面。

　　應收款項相差巨大

　　根據大連熱電2012年年報顯示，2012年，熱電集團應付大連熱電賬款10647.19萬(wàn)元，應付票據8500.00萬(wàn)元。由于商業(yè)承兌匯票付款期限最長(cháng)不超過(guò)6個(gè)月，所以熱電集團2012年應付大連熱電款項即為應付賬款與應付票據之和19147.19萬(wàn)元。大連熱電2012年報還顯示，2012年，其控股股東大連熱電集團作為大連熱電第二大客戶(hù)，發(fā)生營(yíng)業(yè)收入13547.87萬(wàn)元，占大連熱電2012年營(yíng)業(yè)收入的20.21%，兩者相差金額5599.32萬(wàn)元。

　　在會(huì )計科目中，應收票據、應收賬款均為經(jīng)營(yíng)性應收科目，其中，應收賬款的天然特性，使得該科目成為財務(wù)造假、虛增利潤的重災區。應收賬款指賬戶(hù)核算企業(yè)因銷(xiāo)售商品、材料、提供勞務(wù)等，應向購貨單位收取的款項，以及代墊運雜費和承兌到期而未能收到款的商業(yè)承兌匯票。應收賬款的產(chǎn)生意味著(zhù)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入并沒(méi)有形成現金流入，只是企業(yè)的收款權利。在應收賬款被收回之前，企業(yè)所謂的實(shí)現利潤，只是賬面利潤，而不是現實(shí)利潤。由于這一特性，應收賬款常常成為不法企業(yè)操縱利潤的工具。

　　如果一家公司的應收賬款出現異常，那么這家公司的財務(wù)就應該值得投資者注意。大連熱電對熱電集團的應收款項較營(yíng)業(yè)收入多出5599.32萬(wàn)元，其背后潛藏著(zhù)怎樣的原因?公司又該如何解釋涉嫌虛增利潤的嫌疑呢?

　　熱電集團違規占用資金多年

　　在每一次大連熱電異常的財務(wù)表現身后，總會(huì )出現其控股股東熱電集團的身影，不管是應收票據、應收賬款異常，還是占用上市公司資金，侵占上市公司中小股東利益。

　　證監會(huì )曾經(jīng)明文規定，上市公司應規范關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)，明確關(guān)聯(lián)方經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)的結算期限，防止控股股東及其他關(guān)聯(lián)方通過(guò)違規資金占用侵占上市公司利益。禁止以“期間占用、期末償還”或“小金額、多批次”等占用形式規避內部決策程序的行為。

　　2012年年報顯示，報告期內，大連熱電向熱電集團無(wú)償提供資金6806.33萬(wàn)元，熱電集團期末原數歸還，但是并未向大連熱電支付分毫利息。

　　這種行為就是證監會(huì )明令禁止的“期間占用、期末償還”的資金占用形式，但是，大連熱電控股股東不僅公然違反該規定，而且這項違規行為還持續了多年，自2006年至2013年上半年，熱電集團及其子公司累計占用大連熱電資金數額高達11.02億元(表3)。

　　長(cháng)期以來(lái)，熱電集團通過(guò)各種形式占用大連熱電資源情況嚴重。僅在2012年，熱電集團就發(fā)生了多起資金占用，例如，熱電集團未按合同規定支付關(guān)聯(lián)交易款項形成占用資金6504.20萬(wàn)元;熱電集團與大連熱電一同采購煤炭形成非經(jīng)營(yíng)性占用，變相占用大連熱電資金3354萬(wàn)元;大連熱電為集團部分人員發(fā)放工資共計228.55萬(wàn)元等情況。

　　今年10月26日，大連證監局就大股東占用問(wèn)題還曾經(jīng)發(fā)文對其譴責，對此，有投資者表示，“雖然大連熱電是國有控股上市公司，但說(shuō)起來(lái)終究是上市公司，要遵守上市公司的規則，保障廣大股東權益，如果一直實(shí)行國有企業(yè)那一套，人員、考核、資金甚至經(jīng)營(yíng)都受熱電集團控制的話(huà)，又何必上市，成為公眾公司呢?”