上交所12月19日發(fā)布了上海市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上申購、網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)問(wèn)答，對在新的新股發(fā)行制度下申購的規則進(jìn)行了解釋。上交所表示，融資融券信用賬戶(hù)不能直接用于新股申購。
　　上交所表示，新股網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施按市值申購，投資者持有市值不低于1萬(wàn)元才能參與申購，申購數量不能超過(guò)主承銷(xiāo)商規定的申購上限，且不得超過(guò)持有市值對應的可申購額度。同時(shí)，投資者申購時(shí)賬戶(hù)內也必須存有足額資金。
　　按市值申購要求“市值分市場(chǎng)計算、分賬戶(hù)申購新股、資金足額才能申購”，即投資者滬、深兩個(gè)市場(chǎng)的市值不合并計算，單個(gè)市場(chǎng)市值只能用于本市場(chǎng)新股申購的可申購額度計算，滬、深證券賬戶(hù)只能申購本市場(chǎng)新股，并需要申購前存入足額申購資金。
　　投資者持有市值是指T-2日(T日為申購日，下同)日終投資者持有的本市場(chǎng)非限售A股股份市值，首次公開(kāi)發(fā)行新股形成的非限售A股無(wú)相應收盤(pán)價(jià)時(shí)不計算市值。非限售A股股份發(fā)生司法凍結、質(zhì)押，以及存在上市公司董事、監事、高級管理人員交易限制的，不影響市值計算。具體計算時(shí)，按T-2日證券賬戶(hù)中非限售A股股份數量與相應收盤(pán)價(jià)的乘積加總計算投資者相關(guān)證券賬戶(hù)持有市值。同一投資者多個(gè)證券賬戶(hù)的市值合并計算該投資者持有市值。融資融券客戶(hù)信用證券賬戶(hù)的市值、證券公司轉融通擔保證券明細賬戶(hù)的市值合并計算到該投資者持有的市值中。投資者持有的ETF、封閉式基金、B股股份、債券以及將來(lái)持有的優(yōu)先股市值，不計入該投資者用于申購滬市新股的持有市值中。
　　計算出投資者持有市值后，持有市值1萬(wàn)元以上(含1萬(wàn)元)的投資者才能參與新股申購。按上海市場(chǎng)每1萬(wàn)元市值配一個(gè)申購單位(一個(gè)申購單位為1000股)的原則計算投資者可申購額度，市值不足1萬(wàn)元部分不計算可申購額度。同一天有多只股票發(fā)行的，該可申購額度對投資者申購每一只股票均適用。投資者可以在T-1日時(shí)將T-2日持有的市值全賣(mài)出，然后T日申購，融資融券信用賬戶(hù)不能直接用于申購新股。
　　稍早之前，深交所也對新股網(wǎng)上發(fā)行按市值申購進(jìn)行了解答，深交所表示，持股市值1萬(wàn)元以上(含1萬(wàn)元)的投資者才能參與申購，每5000元市值配給一個(gè)申購單位，不足5000元的部分不計入申購額度。每一申購單位為500股，申購數量應當為500股或其整數倍，但最高不得超過(guò)申購上限。
　　證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人則表示，此次新股發(fā)行改革辦法推出按市值申購，主要是為了鼓勵二級市場(chǎng)投資者長(cháng)期持有股票，減少新股申購對二級市場(chǎng)的沖擊，平衡一二級市場(chǎng)投資者的利益。