數據顯示，截至１２月初，我國銀行理財產(chǎn)品余額已達１０萬(wàn)億元，２０１３年全年，各銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量或將超過(guò)４萬(wàn)款。專(zhuān)家指出，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，銀行理財已成為我國居民重要的投資理財渠道，而隨著(zhù)監管趨緊、外部競爭加劇，內憂(yōu)外患之下，銀行理財“一家獨大”的風(fēng)光不再。

　　銀行理財市場(chǎng)快速增長(cháng)

　　銀率網(wǎng)數據顯示，截至２０１３年１１月末，１４８家商業(yè)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品３７９４３款，其中人民幣理財產(chǎn)品合計３６４５１款，外幣理財產(chǎn)品１４９２款。按１１月份１１３家商業(yè)銀行共發(fā)行３６７６款理財產(chǎn)品的規模推算，２０１３年全年商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品規模超過(guò)４萬(wàn)款幾無(wú)懸念，理財產(chǎn)品發(fā)行量同比增長(cháng)有望超過(guò)３０％。

　　銀行理財產(chǎn)品的“爆發(fā)”與我國社會(huì )財富的持續積累密不可分。央行數據顯示，２０１３年１月，我國居民儲蓄已突破４０萬(wàn)億元大關(guān)，至２０１３年８月，我國居民儲蓄余額已連續三個(gè)月突破４３萬(wàn)億元，較２００８年已高出一倍，達到２００３年的４倍。在此背景下，截至今年１２月初，我國銀行理財資金余額突破１０萬(wàn)億元，不到１年的時(shí)間即增長(cháng)３萬(wàn)億元（２０１２年底，我國銀行理財資金余額約７．１萬(wàn)億元）。

　　除此之外，在相關(guān)政策放開(kāi)的背景下，上市公司也開(kāi)始成為購買(mǎi)銀行理財的重要“金主”。同花順(22.660, 0.15, 0.67%)統計數據顯示，逾１５０家上市公司今年共有約１３００多筆投資用于購買(mǎi)理財產(chǎn)品。除部分信托理財產(chǎn)品以外，絕大多數是銀行理財產(chǎn)品，涉及多家上市銀行和城商行，規模達到１４３４．９億元，在１年之內增長(cháng)了１０倍（２０１２年為１４６．５億元）。

　　中小銀行成發(fā)行主力

　　記者查閱相關(guān)數據發(fā)現，２０１３年年初，我國銀行理財市場(chǎng)延續了２０１２年的趨勢，收益率處于較低水平，而在經(jīng)歷今年６月份的“錢(qián)荒”之后，收益率再次高歌猛進(jìn)。

　　數據顯示，從年中開(kāi)始，銀行理財產(chǎn)品平均預期收益率連續五個(gè)月走高，繼１０月份創(chuàng )下全年高點(diǎn)４．９％后，１１月再次刷新紀錄，達到５．０７％，各期限類(lèi)型理財產(chǎn)品平均預期收益率全線(xiàn)超越６月末流動(dòng)性偏緊時(shí)的收益水平。

　　值得注意的是，中小銀行由于在網(wǎng)點(diǎn)數量、資金實(shí)力等方面處于劣勢，往往將理財產(chǎn)品作為與大銀行競爭的主要工具，在發(fā)行量和預期收益率方面普遍增大力度。

　　銀率網(wǎng)數據顯示，２０１２年，股份制銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量占我國年度理財產(chǎn)品發(fā)行總量的比例為３６．３％，城商行占比為３２．５％，超越國有銀行位居第二。而截至２０１３年１１月底，城商行已以１２５８７款的發(fā)行量和３５％的占比超越股份制銀行和國有銀行躍居第一位。

　　除加大發(fā)行量，城商行理財產(chǎn)品的預期收益率也普遍高于股份制銀行和國有銀行。普益財富數據顯示，今年１１月，股份制商業(yè)銀行、城商行發(fā)行產(chǎn)品的平均預期收益率均為５．２０％，國有銀行平均預期收益率只有４．８９％。銀率網(wǎng)數據則顯示，今年以來(lái)，城商行非結構性人民幣理財產(chǎn)品平均預期收益率達到４．８３％，股份制銀行、國有商業(yè)銀行均位列其后。２０１３年預期收益率排名后３０名的銀行理財產(chǎn)品，全部出自國有大行。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊銀行理財

　　專(zhuān)家指出，隨著(zhù)監管趨緊和理財多元化時(shí)代的到來(lái)，銀行理財也難逃內憂(yōu)外患。

　�。玻埃保衬辏痹拢保慈�，銀監會(huì )明確提出要嚴格監管銀行理財產(chǎn)品設計、銷(xiāo)售和資金投向，并提出“嚴禁未經(jīng)授權銷(xiāo)售產(chǎn)品”“嚴禁誤導消費者購買(mǎi)”等多條禁令；３月末，銀監會(huì )發(fā)布“８號文”，提出理財產(chǎn)品單獨管理、建賬和核算，合理控制理財資金投資非標準化債權資產(chǎn)的總額等嚴格要求。受此影響，銀行理財產(chǎn)品收益率一度走低。

　　中央財經(jīng)大學(xué)民生經(jīng)濟研究中心主任李永壯認為，密集出臺的監管新規，意在規范市場(chǎng)、防范風(fēng)險，促進(jìn)銀行理財產(chǎn)品投資結構的調整和質(zhì)量的優(yōu)化。在監管的重壓之下，銀行理財產(chǎn)品“野蠻生長(cháng)”的時(shí)代將成為歷史。

　　在我國存款利率偏低的情況下，銀行理財已成為我國居民投資理財的重要渠道。而從今年６月以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速興起，阿里巴巴[微博]、百度[微博]、騰訊、新浪等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛跨界進(jìn)入金融行業(yè)，以余額寶、百度理財為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受到投資者廣泛追捧。盡管銀行理財在規模上仍然“一家獨大”，但在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下早已風(fēng)光不再。

　　李永壯指出，隨著(zhù)居民財富的積累和理財意識的增強，包括證券、基金、信托、互聯(lián)網(wǎng)金融在內的理財市場(chǎng)必將受到越來(lái)越多的關(guān)注。理財渠道多元化，資金向銀行體系外流的趨勢進(jìn)一步增強，銀行理財業(yè)務(wù)的壓力也將進(jìn)一步加大。