利率市場(chǎng)化改革快速推進(jìn)，對商業(yè)銀行有哪些沖擊？銀行又采取了哪些措施應對？外部環(huán)境對利率市場(chǎng)化有哪些影響？中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )與普華永道２３日聯(lián)合發(fā)布的《中國銀行家調查報告２０１３》對此做了調查和分析。
利率市場(chǎng)化給銀行帶來(lái)哪些沖擊？
報告指出，當前利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的沖擊主要體現在經(jīng)營(yíng)方面，在風(fēng)險管理和流動(dòng)性管理方面的壓力尚不明顯。
�。玻埃保材辏对�、７月，中國人民銀行對金融機構人民幣存貸款基準利率及其浮動(dòng)區間進(jìn)行了兩次調整。２０１３年７月，央行宣布完全放開(kāi)貸款利率下限，利率市場(chǎng)化進(jìn)程再進(jìn)一步。
從受訪(fǎng)銀行反饋的情況看，利率市場(chǎng)化帶來(lái)的最明顯沖擊，是“凈息差進(jìn)一步收窄，成本定價(jià)管理難度加大”，給一向“吃利差”“攬大戶(hù)”的銀行經(jīng)營(yíng)模式帶來(lái)嚴峻挑戰�！�
調查同時(shí)顯示，貸款利率完全市場(chǎng)化的沖擊，主要體現在中長(cháng)期，短期影響較小。從中長(cháng)期看，銀行家普遍認為會(huì )對銀行業(yè)盈利造成沖擊（７９％），也有７４．７％的銀行家認為，會(huì )促使銀行調整客戶(hù)和業(yè)務(wù)結構，４６％的銀行家認為，會(huì )引發(fā)“價(jià)格戰”，使貸款競爭更加激烈。
目前利率市場(chǎng)化推進(jìn)的速度是快還是慢？調查報告稱(chēng)，過(guò)半數的銀行（５４．５％）認為目前利率市場(chǎng)化“推進(jìn)得較快，有壓力但可以應對”，認為“進(jìn)度合理”的占３１．８％。
一旦存款利率上限完全放開(kāi)，銀行家認為，中國銀行業(yè)面臨的最大困難分別是：內部定價(jià)機制不完善；依賴(lài)凈息差的傳統盈利模式；自身風(fēng)險管理體系不健全、管理能力有待提升；產(chǎn)品創(chuàng )新能力不足。
銀行應對利率市場(chǎng)化做了哪些準備？
“在應對利率市場(chǎng)化過(guò)程中，提升創(chuàng )新能力，是九成以上銀行共同采取的戰略調整方向。落實(shí)到產(chǎn)品線(xiàn)和金融工具創(chuàng )新上，最主要的措施是建立同業(yè)交流和市場(chǎng)調研機制，同時(shí)也受到人才短缺和金融基礎設施建設滯后的制約�！敝袊y行業(yè)協(xié)會(huì )首席經(jīng)濟學(xué)家、國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所研究員巴曙松說(shuō)。
調查顯示，應對利率市場(chǎng)化，在創(chuàng )新業(yè)務(wù)模式和調整經(jīng)營(yíng)戰略方面，銀行采取的最主要措施是“提升創(chuàng )新能力，加大向新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的資源配置力度”（９０．９％）。其他三項主要戰略措施是：大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)、重點(diǎn)發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)模式向差異化、特色化轉變（占比均為６８．２％）。
現階段我國商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng )新活力依然不足。調查表明，“創(chuàng )新人才短缺”（８６．４％）是銀行內部在創(chuàng )新產(chǎn)品線(xiàn)和金融工具方面遇到的最大困難；選擇“管理信息系統不健全”、“收入結構相對單一”的占比也分別達到７７．３％和７２．７％。
調查顯示，外部環(huán)境對產(chǎn)品創(chuàng )新的不利因素，“金融法規、信用環(huán)境等金融基礎設施建設相對滯后”（８６．４％），反映了銀行對加強金融法規、信用環(huán)境建設的強烈呼聲；也有８１．８％的銀行家認為“金融市場(chǎng)間還存在經(jīng)營(yíng)和投資壁壘”。
風(fēng)險管理方面的準備，差異化定價(jià)和對定價(jià)實(shí)施風(fēng)險調整，成為銀行創(chuàng )新風(fēng)險定價(jià)的首選措施。
下一步應對利率市場(chǎng)化挑戰會(huì )在哪些方面加強準備？受訪(fǎng)銀行的前三項選擇分別是：優(yōu)化客戶(hù)結構、提升風(fēng)險管理水平、提升定價(jià)管理水平。
外部環(huán)境對利率市場(chǎng)化有哪些影響？
“利率市場(chǎng)化絕非銀行自身單獨所能完成，它依賴(lài)并受制于一系列外部環(huán)境條件。當前，我國經(jīng)濟金融環(huán)境較過(guò)去有較大改善，但仍存在一些掣肘之處�！卑褪锼烧f(shuō)。
調查顯示，中國銀行業(yè)普遍認為“基準利率不健全”“利率傳導機制不暢通”是推進(jìn)利率市場(chǎng)化的主要外部障礙。同時(shí)，指出促進(jìn)債券市場(chǎng)統一利率形成、擴大Ｓｈｉｂｏｒ報價(jià)行范圍并強化成交義務(wù)，是培育基準利率的關(guān)鍵所在。
報告指出，基準利率是商業(yè)銀行進(jìn)行市場(chǎng)化定價(jià)的根本。在基準利率不健全的情形下，商業(yè)銀行的“風(fēng)險定價(jià)”只能類(lèi)似于“沙灘上的城堡”，定價(jià)基礎沒(méi)有根據、不牢固。積極培育基準利率，才能使銀行在此基礎上附加各類(lèi)風(fēng)險溢價(jià)，完成對金融產(chǎn)品的定價(jià)。
怎樣培育基準利率？銀行家們認為首要的是“改變債市分割狀態(tài)，促成統一利率形成”“擴大Ｓｈｉｂｏｒ報價(jià)行范圍，并強化成交義務(wù)”，盡快改變我國債券市場(chǎng)多頭監管的現狀。