近日，國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強資本市場(chǎng)中小投資者合法權益保護工作的意見(jiàn)正式對外發(fā)布。在２７日例行新聞發(fā)布會(huì )上，中國證監會(huì )新聞人對外表示，該意見(jiàn)的發(fā)布是我國資本市場(chǎng)發(fā)展歷程中一個(gè)重要的里程碑，必將產(chǎn)生深遠的影響。
證監會(huì )新聞發(fā)言人鄧舸表示，該意見(jiàn)緊緊圍繞中小投資者最關(guān)心的收益回報權、知情權、參與監督權和求償權等基本權利，做出了有針對性的制度安排。
一是健全投資者適當性制度。適當性管理是投資者進(jìn)入資本市場(chǎng)的第一道保護。通過(guò)制定統一的投資者適當性規章制度和市場(chǎng)服務(wù)規則，科學(xué)劃分各項產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險等級以及適合的投資者準入和保護安排，建立適合投資者需求和權益保護的市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)服務(wù)體系，全面提升市場(chǎng)主體服務(wù)水平。
二是優(yōu)化投資回報機制。獲得投資回報是中小投資者參與投資的正當權利。針對投資回報低、回報方式少、回報機制不健全的問(wèn)題，意見(jiàn)要求引導和支持上市公司增強持續回報能力，完善利潤分配制度，建立多元化投資回報體系，發(fā)展服務(wù)中小投資者的專(zhuān)業(yè)化中介機構，鼓勵開(kāi)發(fā)適合中小投資者的低風(fēng)險和回報穩定的產(chǎn)品。
三是保障投資者參與權和知情權。便利投資者行權是喚醒投資者權利意識和體現公平正義的基礎保障。意見(jiàn)提出了便利投資者行權的一系列“組合拳”安排，對全面落實(shí)投資者知情權、參與權和監督權，提升公司治理，將形成有力支持。意見(jiàn)要求引導上市公司全面采用網(wǎng)絡(luò )投票制，積極推行累積投票制，不得對征集投票權提出最低持股比例限制，完善中小投資者罷免董事提案機制。建立中小投資者單獨計票機制，披露計票結果。要以信息披露為中心，保障投資者知情權并公平獲取信息。提高信息披露的針對性，制定自愿性和簡(jiǎn)明化披露規則。對引致價(jià)格異動(dòng)的事項，要督促披露或澄清。健全信息披露異常情形問(wèn)責機制。
四是強化中小投資者糾紛解決和賠償救助。意見(jiàn)提出建立各類(lèi)權益糾紛解決機制，支持投資者與市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體協(xié)商解決爭議或者達成和解協(xié)議。支持開(kāi)展專(zhuān)業(yè)調解和仲裁服務(wù)，建立調解與仲裁、訴訟對接機制。完善相關(guān)侵權行為的民事訴訟制度，優(yōu)化中小投資者依法維權程序。意見(jiàn)針對侵害投資者權益的突出問(wèn)題，細化從證券發(fā)行、公司監管、機構監管到退市各個(gè)環(huán)節的賠償責任。建立證券發(fā)行保薦質(zhì)保金制度、上市公司違規風(fēng)險準備金制度、各類(lèi)機構的風(fēng)險準備金制度、公司償債基金、證券中介機構職業(yè)保險及退市責任保險等。同時(shí)，加大對侵害中小投資者權益行為的打擊力度，建立覆蓋全市場(chǎng)的誠信記錄數據庫，健全守信激勵和失信懲戒機制。
五是強化中小投資者教育和完善投資者保護組織體系。意見(jiàn)要求將投資者教育納入國民教育體系。通過(guò)加強中小投資者教育服務(wù)，倡導樹(shù)立理性投資意識，依法行使權利和履行義務(wù)，養成良好投資習慣，不聽(tīng)信傳言，不盲目跟風(fēng)，提高風(fēng)險防范意識和自我保護能力。督促證券期貨經(jīng)營(yíng)機構將投資者教育納入開(kāi)戶(hù)、交易、營(yíng)銷(xiāo)及客戶(hù)服務(wù)等各項業(yè)務(wù)環(huán)節。中小投資者權益保護是一項系統工程，要統籌形成保護合力。意見(jiàn)要求加快形成法律保護、監管保護、自律保護、市場(chǎng)保護、自我保護的綜合體系。
證監會(huì )新聞發(fā)言人鄧舸強調指出，意見(jiàn)圍繞中小投資者權益保護構建了九方面八十多項政策舉措，有不少制度創(chuàng )新和改革亮點(diǎn)。全面落實(shí)意見(jiàn)各項制度安排，必將進(jìn)一步夯實(shí)資本市場(chǎng)發(fā)展的基礎，提高資本市場(chǎng)內在質(zhì)量和運行效率，提升市場(chǎng)投資價(jià)值，優(yōu)化市場(chǎng)資源配置，這是市場(chǎng)長(cháng)期穩定健康發(fā)展的根本保障。