2013年,以中國(上海)自由貿易試驗區掛牌為標志,上海國際金融中心建設迎來(lái)嶄新的時(shí)代,在開(kāi)放和改革中打造“升級版”。
在過(guò)去的一年,上海在國際金融版圖上的能級不斷提升,人民幣國際化步伐加快,利率市場(chǎng)化、資本項目可兌換取得重要突破,資本市場(chǎng)創(chuàng )新好戲連臺,新經(jīng)濟、新金融表現可圈可點(diǎn)……在一系列先行先試中,上海成為中國金融改革、開(kāi)放、創(chuàng )新的排頭兵和先行者。
中國金融信息中心、新華社上海分社、新華08上?偛、第一財經(jīng)28日聯(lián)合評選出“2013上海國際金融中心建設十大事件”。
。、自貿區金融政策陸續落地
事件:2013年9月29日,中國(上海)自由貿易試驗區正式掛牌!耙恍腥龝(huì )”等中央金融管理部門(mén)先后制定出臺了總計51條支持自貿區金融開(kāi)放創(chuàng )新的有關(guān)制度政策。
點(diǎn)評:金融是上海自貿試驗區改革開(kāi)放最重要的窗口。上海自貿區在金融創(chuàng )新方面的先行先試,包括人民幣資本項目可兌換、利率市場(chǎng)化、人民幣跨境使用等。隨著(zhù)一系列細則落地,將釋放出強有力的集聚、輻射和帶動(dòng)效應,資金、市場(chǎng)、業(yè)務(wù)創(chuàng )新都會(huì )向中國集聚,從而真正提升我國在全球的價(jià)格話(huà)語(yǔ)權和資源配置能力。
自貿區帶來(lái)的金融創(chuàng )新、金融開(kāi)放的紅利已然開(kāi)始顯現,目前已有近50家各類(lèi)中外資金融機構入駐自貿區,自貿區金融集聚功能初顯。
2、金融市場(chǎng)交易額突破600萬(wàn)億元
事件:2013年,上海金融市場(chǎng)交易總額突破600萬(wàn)億元人民幣,國際排名位居世界前列,市場(chǎng)影響力不斷提升。
點(diǎn)評:上海是全球金融要素市場(chǎng)最齊全的城市之一。近年來(lái),上海金融市場(chǎng)規?焖偬嵘,金融機構體系不斷健全,金融創(chuàng )新能力蓬勃涌動(dòng),國際競爭力不斷提升!2013新華-道瓊斯國際金融中心發(fā)展指數報告”顯示,上海連續三年穩居第六,成長(cháng)發(fā)展要素連續四年蟬聯(lián)第一。
3、國債期貨正式推出
事件:9月6日,國債期貨在中國金融期貨交易所正式上市交易。國債期貨是繼股指期貨之后期貨衍生品市場(chǎng)的又一創(chuàng )新發(fā)展,中國大步邁向“金融期貨時(shí)代”。
點(diǎn)評:國債期貨的推出,有利于建立市場(chǎng)化的定價(jià)機制,完善國債管理體制,有利于風(fēng)險管理工具的多樣化;有利于完善金融機構創(chuàng )新機制,增強其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力。
從國際經(jīng)驗來(lái)看,大力發(fā)展金融期貨市場(chǎng)已經(jīng)成為全球各大金融中心提升影響力和國際競爭力的重要手段,作為重要的戰略品種,國債期貨的成功推出是上海國際金融中心建設過(guò)程中具有里程碑意義的重要事件,將對上海國際金融中心建設產(chǎn)生深遠、持續的影響。
4、利率市場(chǎng)化步伐提速
事件:10月25日,貸款基礎利率集中報價(jià)和發(fā)布機制正式運行;12月,首批同業(yè)存單成功發(fā)行。在上海,利率市場(chǎng)化大步前行。
點(diǎn)評:貸款基礎利率集中報價(jià)和發(fā)布機制作為市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制的重要組成部分,是上海銀行間同業(yè)拆放利率(shibor)機制在信貸市場(chǎng)的進(jìn)一步拓展和擴充,有利于促進(jìn)定價(jià)基準由中央銀行確定向市場(chǎng)決定的平穩過(guò)渡,有利于提高金融機構信貸產(chǎn)品定價(jià)效率和透明度,增強自主定價(jià)能力,也有利于完善中央銀行利率調控機制,為進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革奠定制度基礎。
而國際經(jīng)驗表明,同業(yè)存單是存款利率市場(chǎng)化的重要突破口,將為未來(lái)存款利率市場(chǎng)化提供參照,也意味著(zhù)中國利率市場(chǎng)化再進(jìn)一步。
5、黃金ETF上市交易
事件:7月29日,國內首批黃金交易型開(kāi)放式證券投資基金(簡(jiǎn)稱(chēng)黃金ETF)——華安易富黃金ETF和國泰黃金ETF在上海證券交易所成功上市。
點(diǎn)評:黃金ETF上市有助完善我國黃金市場(chǎng)功能,使國內黃金現貨價(jià)格、期貨價(jià)格和黃金ETF價(jià)格形成有效聯(lián)動(dòng)機制,形成合力共同提升我國黃金定價(jià)權。作為國內首批投資于黃金的證券市場(chǎng)交易產(chǎn)品,黃金ETF突破了基金投資黃金的限制,首次實(shí)現了證券、黃金兩個(gè)交易所交易系統實(shí)時(shí)直聯(lián)。
6、原油期貨交易平臺落戶(hù)自貿區
事件:11月22日,上海國際能源交易中心股份有限公司正式在上海自貿區掛牌,標志著(zhù)中國版的原油期貨上市邁出關(guān)鍵一步。
點(diǎn)評:上海國際能源交易中心由上海期貨交易所出資設立,主要從事原油、天然氣、石化產(chǎn)品等能源類(lèi)衍生品的上市交易、結算和交割業(yè)務(wù)。上海國際能源交易中心將借助自貿試驗區的平臺,積極推進(jìn)國際原油期貨平臺建設,適時(shí)全面引入境外投資者參與境內期貨交易,助力國家能源戰略和實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展。
中國版原油期貨啟動(dòng),中國將加入亞太時(shí)區原油定價(jià)權競爭,對于擴大中國市場(chǎng)影響力、增強“中國價(jià)格”的話(huà)語(yǔ)權將具有積極作用。
7、全球化衍生品人民幣計價(jià)清算零突破
事件:4月16日,人民幣遠期運費協(xié)議(FFA)中央對手清算業(yè)務(wù)在上海清算所正式推出。這是我國首個(gè)人民幣計價(jià)清算的全球化衍生產(chǎn)品,標志著(zhù)我國在主要的全球化衍生產(chǎn)品上實(shí)現了以人民幣計價(jià)清算零的突破。
點(diǎn)評:人民幣遠期運費協(xié)議中央對手清算業(yè)務(wù),指的是在中國境內交易、以人民幣計價(jià)和清算結算的遠期運費協(xié)議產(chǎn)品。人民幣遠期運費協(xié)議中央對手清算業(yè)務(wù)的推出,有利于了解和掌握大宗商品市場(chǎng)的發(fā)展規律,是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的新探索。它適應了我國航運企業(yè)發(fā)展需要,對于增強上海在全球航運金融衍生品市場(chǎng)的競爭力、協(xié)同推進(jìn)上海國際金融中心和國際航運中心建設、確立上海全球性人民幣產(chǎn)品清算中心地位等,都具有十分重要意義。
8、功能性金融機構加快集聚
事件:2013年,功能性金融機構加快向上海集聚,1-11月,上海新設功能性金融機構69家,在滬總數達188家,較2012年增長(cháng)58%。大型銀行二總部——中國建設銀行(上海)中心在滬揭牌。
點(diǎn)評:加快功能性金融機構集聚發(fā)展,順應了當前我國金融行業(yè)在業(yè)務(wù)上交叉融合,機構上專(zhuān)業(yè)專(zhuān)營(yíng)的發(fā)展趨勢。上海需要集聚更多功能性金融機構支撐金融市場(chǎng)的繁榮發(fā)展,引領(lǐng)帶動(dòng)金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)以及業(yè)態(tài)的創(chuàng )新,進(jìn)一步提升上海配置全國乃至全球金融資源的能力。同時(shí),功能性金融機構集聚也將更好地服務(wù)于上!皠(chuàng )新驅動(dòng)、轉型發(fā)展”和上!八膫(gè)中心”建設。
9、互聯(lián)網(wǎng)金融引領(lǐng)前行
事件:11月,由阿里巴巴、中國平安、騰訊共同牽頭出資設立的眾安在線(xiàn)財產(chǎn)保險公司正式開(kāi)業(yè),這是中國首家持牌的互聯(lián)網(wǎng)保險公司。
點(diǎn)評:首張互聯(lián)網(wǎng)保險牌照花落上海,標志著(zhù)上海在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的戰略地位。此前,上海陸家嘴國際金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)股份有限公司(即“陸金所”)也已成為網(wǎng)絡(luò )信貸行業(yè)的標桿。未來(lái)數年,中國有望成為互聯(lián)網(wǎng)金融第一大國,而上海無(wú)疑是中國版圖上最重要的橋頭堡。
10、QDLP試點(diǎn)率先推出
事件:2013年7月,國家外匯管理局原則上同意上海開(kāi)展QDLP試點(diǎn)工作,資本項下可兌換和人民幣國際化邁出重要一步。
點(diǎn)評:合格境內有限合伙人(QDLP)試點(diǎn),是指引進(jìn)境外優(yōu)質(zhì)另類(lèi)投資公司在上海設立管理企業(yè),以私募方式向合格境內投資者募集資金,發(fā)起設立人民幣私募基金,投資于境外二級市場(chǎng)。
開(kāi)展QDLP試點(diǎn)是上海先行先試的一項創(chuàng )新,有助于推進(jìn)我國資本項目可兌換改革。QDLP試點(diǎn)將促進(jìn)上海財富與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展,集聚高端金融人才,吸引國際優(yōu)秀對沖基金落戶(hù)上海,培育中國成熟的QDLP市場(chǎng),同時(shí)有助緩解貨幣政策壓力,提升上海國際金融中心配置全球金融資源的能力。
2013年,上海國際金融中心建設還有其他一些事件具有重要意義。例如,人民幣對澳元直接交易推出,有力擴大了人民幣跨境使用;國債預發(fā)行交易在上海證券交易所推出,有助于完善國債發(fā)行體制,推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革;黃金、白銀、有色金屬期貨連續交易正式上線(xiàn)運行,加強了國內外期貨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng),推進(jìn)了上海金融市場(chǎng)國際化步伐;上海股交中心正式推出股權報價(jià)系統和首單私募債,進(jìn)一步促進(jìn)了多層次資本市場(chǎng)體系建設和金融創(chuàng )新,等等。與此同時(shí),上海金融發(fā)展環(huán)境不斷優(yōu)化,金融法治環(huán)境進(jìn)一步完善,金融人才服務(wù)不斷加強,海內外高端金融人才集聚效應不斷顯現,金融中心的國際影響力不斷提升。(完)