2013年是互聯(lián)網(wǎng)基金的元年，多家互聯(lián)網(wǎng)巨頭聯(lián)手基金公司加入“搶錢(qián)”隊伍，發(fā)行的理財產(chǎn)品(主要是貨幣基金)收益率也不斷創(chuàng )出新高。其中百度百發(fā)的“8%”和網(wǎng)易理財添金11%的收益率均給市場(chǎng)留下了深刻的印象。不過(guò)從近期監管部門(mén)的態(tài)度來(lái)看，將有可能收緊對于這種高收益的宣傳推介方式的監管。
證監會(huì )新聞發(fā)言人張曉軍1月3日表示，近期，市場(chǎng)上在互聯(lián)網(wǎng)基金宣傳推介活動(dòng)中出現了片面強調貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品高收益而風(fēng)險揭示不足、將其他營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)收益混同宣傳為基金產(chǎn)品收益等違規情形。針對此類(lèi)情況，證監會(huì )已經(jīng)采取相應措施對各類(lèi)基金銷(xiāo)售宣傳推介活動(dòng)進(jìn)行規范，一是要求基金管理公司及銷(xiāo)售機構嚴格按照法規要求開(kāi)展基金宣傳推介活動(dòng)，充分、全面、準確披露基金產(chǎn)品的收益特征與風(fēng)險屬性，不得以高收益、無(wú)風(fēng)險等宣傳方式誤導投資者;二是已要求證監會(huì )相關(guān)派出機構對部分市場(chǎng)機構基金銷(xiāo)售宣傳推介活動(dòng)中存在的違規行為進(jìn)行核查并采取相應監管措施。
他強調，證監會(huì )已關(guān)注到部分互聯(lián)網(wǎng)機構在其理財平臺業(yè)務(wù)推廣中，存在投資人收益構成表述不清、混淆概念誤導宣傳等不合規現象，并且部分業(yè)務(wù)已具有金融產(chǎn)品屬性。對于其中涉及非法證券活動(dòng)的，證監會(huì )將依法予以打擊，以保護投資者權益、維護市場(chǎng)秩序。
張曉軍表示，證監會(huì )對基金銷(xiāo)售宣傳推介活動(dòng)已形成了涵蓋《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》(證監會(huì )令第91號)、《關(guān)于證券投資基金宣傳推介材料監管事項的補充規定》(證監會(huì )公告[2008]2號)等在內的監管法規體系�；ヂ�(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售屬于基金銷(xiāo)售宣傳推介活動(dòng)的一類(lèi)業(yè)態(tài)，應遵循現有基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)規范。
稍早之前，上市公司恒生電子發(fā)布公告稱(chēng)，因控股子公司杭州數米基金銷(xiāo)售有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“數米基金”)銷(xiāo)售基金時(shí)，使用違規宣傳用語(yǔ)，收到浙江證監局的行政監管措施決定書(shū)。決定書(shū)稱(chēng)，數米基金自2013年12月9日始通過(guò)公司網(wǎng)站等渠道，宣傳“數米勝百八”活動(dòng)，對通過(guò)數米基金購買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品的投資者進(jìn)行收益補貼，宣傳資料中存在“最高可享8.8%年化收益”等不當用語(yǔ)，根據相關(guān)規定，浙江證監局責令數米基金限期改正。
自從天弘基金的“余額寶”問(wèn)世以來(lái)，其爆發(fā)式增長(cháng)的規模增長(cháng)已經(jīng)形成了對于全行業(yè)的沖擊——截至截至2013年12月31日，余額寶客戶(hù)數已經(jīng)達到4303萬(wàn)人，規模達到1853億元，對接的增利寶貨幣基金穩居國內最大基金的寶座，天弘基金則一躍從一家規模排名為50位的基金公司而成為僅次于華夏基金的第二大基金管理公司。2013年10月，互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度與華夏基金共同推出一款叫“百發(fā)”的理財計劃，其前期一大賣(mài)點(diǎn)就是明確提出目標年化收益率8%。這一打“擦邊球”，涉嫌基金銷(xiāo)售宣傳違規的行為受到了普遍的關(guān)注。而在最后的實(shí)際運作中，百度百發(fā)則通過(guò)收益補貼的營(yíng)銷(xiāo)形式達到了“8%”的承諾。
百度之后，四大門(mén)戶(hù)之一的網(wǎng)易也加入戰局，高調大打“擦邊球”，宣傳“產(chǎn)品收益6%+網(wǎng)易加送5%”的高收益率理財計劃吸引投資人瘋狂搶購。該理財計劃掛鉤的是本土公募基金匯添富基金公司旗下的某款貨幣基金產(chǎn)品，網(wǎng)易還將額外對購買(mǎi)者補貼5%的收益，并連續補貼3個(gè)月。
一位基金評價(jià)業(yè)人士對記者表示，無(wú)論是百度百發(fā)還是網(wǎng)易的高收益理財計劃，其本質(zhì)實(shí)際上都是以基金份額持有人的持有基金收益+補貼的模式來(lái)爭奪客戶(hù)，這種模式在銷(xiāo)售推介中并沒(méi)有明確地將投資人的收益構成明確予以劃分，實(shí)際上是一種變相的“獎勵銷(xiāo)售”的行為，而根據《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》，基金銷(xiāo)售機構從事基金銷(xiāo)售時(shí)，不得“采取抽獎、回扣或者送實(shí)物、保險、基金份額等方式銷(xiāo)售基金”，百度百發(fā)和網(wǎng)易的行為，實(shí)際上都是一種打政策“擦邊球”的行為，從目前證券監管部門(mén)的態(tài)度來(lái)看，為了防范風(fēng)險的發(fā)生，有收緊的跡象。