凡不履行承諾的主體都將受到相應的處罰，包括審慎審核甚至不予核準承諾相關(guān)方提出的行政許可申請等
空頭支票，許你一個(gè)未來(lái)。上市公司形形色色的承諾，正如大股東向中小投資者畫(huà)下的一張張“藍圖”。但是，如果大股東拒不履行承諾，帶給投資者的將是無(wú)盡的傷害。
證監會(huì )3日公布的數據，或許更能反映這一問(wèn)題的嚴重性。
證監會(huì )新聞發(fā)言人張曉軍介紹，2012年年底，證監會(huì )集中對上市公司實(shí)際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司的承諾及履行事項進(jìn)行了一次清理和專(zhuān)項檢查�！皺z查發(fā)現，兩市共2493家公司中有1631家公司存在未超期且未履行完畢的承諾事項，有80家公司存在超期未履行承諾的情況，上述承諾可追溯至股改期間，有的已超期多年，至今沒(méi)有明確的解決時(shí)間表，有的甚至已經(jīng)明確無(wú)法履行�！�
“此外，存在尚未履行完畢承諾事項但并未超期的1631家公司中，有較多承諾事項沒(méi)有明確的履約期限�！睆垥攒娬f(shuō)。
對此，他舉例進(jìn)行了說(shuō)明：大股東承諾“合適時(shí)機”、“盡快”、“時(shí)機成熟時(shí)”注入相關(guān)資產(chǎn)等，這些承諾事項長(cháng)期得不到履行，甚至存在惡意拖延、逃避履行義務(wù)等現象。
“這些現象實(shí)質(zhì)上與前述超期不履行的承諾事項并無(wú)不同�！睆垥攒娭赋�。
然而，緣何會(huì )出現這種情況?張曉軍進(jìn)行了解釋?zhuān)Q(chēng)主要由三方面原則造成：一是沒(méi)有形成良好的誠信環(huán)境;二是相關(guān)監管規定尚不健全，體現在標準不明確以及對控股股東等主體監管權限不足導致監管真空;三是對相關(guān)行為的懲戒力度不足。
為改變這一狀況，證監會(huì )專(zhuān)門(mén)出臺了《上市公司監管指引第4號—上市公司實(shí)際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司承諾及履行》。
銀泰證券資深投資顧問(wèn)鄭虹對《證券日報》記者表示，證監會(huì )出臺這一指引，一方面有助于規范上市公司的行為，另一方面也有助于保護投資者利益。此外，也有助于市場(chǎng)樹(shù)立誠信體系，有助于提振市場(chǎng)信心。
記者了解到，指引主要從三方面對承諾及履行行為進(jìn)行了規范。
首先是明確了承諾事項應滿(mǎn)足的標準，包括承諾事項必須有明確的履約時(shí)限等，并明確了凡不符合上述標準的承諾事項必須在6個(gè)月內予以規范，超期未規范視同不履行承諾。
其次是對于那些因自身原因導致承諾無(wú)法履行的，除非非關(guān)聯(lián)股東同意承諾相關(guān)方提出的變更或豁免承諾義務(wù)的請求，一概按不履行承諾論處，并對承諾相關(guān)方不履行承諾行為制定了嚴厲的監管措施。
“本指引實(shí)施后，凡不履行承諾的主體，都將受到相應的處罰，包括審慎審核甚至不予核準承諾相關(guān)方提出的行政許可申請等�！睆垥攒娬f(shuō)。
國務(wù)院辦公廳此前發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強資本市場(chǎng)中小投資者合法權益保護工作的意見(jiàn)》，就有對上市公司不履行承諾做出相應的規定。
意見(jiàn)明確：公司首次公開(kāi)發(fā)行股票、上市公司再融資或者并購重組攤薄即期回報的，應當承諾并兌現填補回報的具體措施。上市公司應當披露利潤分配政策尤其是現金分紅政策的具體安排和承諾。對不履行分紅承諾的上市公司，要記入誠信檔案，未達到整改要求的不得進(jìn)行再融資。而且，獨立董事及相關(guān)中介機構應當對利潤分配政策是否損害中小投資者合法權益，發(fā)表明確意見(jiàn)。
最后是明確信息披露義務(wù)人，增加信息披露要求。
“今后，在承諾相關(guān)方做出承諾時(shí)，上市公司就應對承諾事項的具體內容、履約方式及時(shí)間、履約能力分析、履約風(fēng)險及對策、不能履約時(shí)的制約措施等方面進(jìn)行充分的信息披露�！睆垥攒娬f(shuō)。
他同時(shí)指出，下一步，證監會(huì )將堅持從法治和誠信建設的基本要求出發(fā)，嚴格按照監管指引規范各方行為，全面強化對失信主體的誠信約束和懲戒，真正在全社會(huì )形成“一處失信，處處受限”的誠信約束環(huán)境。