《關(guān)于加強新股發(fā)行監管的措施》下達3天之后，證監會(huì )已經(jīng)開(kāi)始對新股發(fā)行過(guò)程進(jìn)行抽查。此次抽查的是44家機構詢(xún)價(jià)對象及13家主承銷(xiāo)商。
具體來(lái)說(shuō)，證監會(huì )將對發(fā)行人的詢(xún)價(jià)、路演過(guò)程進(jìn)行抽查，發(fā)現發(fā)行人和主承銷(xiāo)商在路演推介過(guò)程中，使用除招股意向書(shū)等公開(kāi)信息以外的發(fā)行人其他信息的，中止其發(fā)行，并依據相關(guān)規定對發(fā)行人、主承銷(xiāo)商采取監管措施。涉嫌違法違規的，依法處理。
昨日，《每日經(jīng)濟新聞》記者統計發(fā)現，此前備受市場(chǎng)質(zhì)疑的新股奧賽康、我武生物、天賜材料等的承銷(xiāo)商紛紛被列為調查對象，而在報價(jià)過(guò)程中屢次往高報價(jià)的詢(xún)價(jià)對象也被抽查。
對于此次抽查，市場(chǎng)有傳言稱(chēng)證監會(huì )去各個(gè)券商投行處查封并搬走電腦，但是記者從多方獲悉，此次調查可能性較大的是要求承銷(xiāo)商和詢(xún)價(jià)對象進(jìn)行自證。
13家主承銷(xiāo)商被抽查
13家主承銷(xiāo)商分別為安信證券股份有限公司、東北證券股份有限公司、東莞證券有限責任公司、東吳證券股份有限公司、國信證券股份有限公司、國元證券股份有限公司、海際大和證券有限責任公司、海通證券股份有限公司、宏源證券股份有限公司、民生證券有限責任公司、中國國際金融有限公司、中信建投證券有限責任公司、中銀國際證券有限責任公司。13家承銷(xiāo)商對應的項目分別是安控股份、天保重裝、新寶股份、良信電器、天賜材料、應流股份、我武生物、炬華科技、楚天科技、全通教育、奧賽康、紐威股份、恒華科技。其中除了主動(dòng)暫緩的奧賽康之外，幾家被市場(chǎng)質(zhì)疑的新股紛紛在列。
除此之外，我武生物同樣存在問(wèn)題，根據其配售結果來(lái)看，社保申購1800萬(wàn)股，只配售到60多萬(wàn)股，個(gè)人投資者柳海彬申購200萬(wàn)股，就配售到100萬(wàn)股。我武生物的19家入圍的申購者中，獲配比例相差巨大，最高獲配者獲配比例達到100%，但一般獲配人的獲配比例只有3%左右。
一名上海的券商高管向《每日經(jīng)濟新聞》指出，“券商愿意向自己關(guān)系好的客戶(hù)多進(jìn)行配售本來(lái)并沒(méi)有太大問(wèn)題，但是，如果配售原則含糊不清的話(huà)，就難逃利益輸送的嫌疑�！�
詢(xún)價(jià)對象都愛(ài)報高價(jià)
44家機構詢(xún)價(jià)對象中，有博時(shí)基金、東方基金、富國基金等18家基金公司；還包括長(cháng)城證券、光大證券、紅塔證券等8家券商；安徽國源信托、百瑞信托、華能貴成信托以及中誠信托等4家信托公司以及太平洋人壽、中國人壽等3家保險公司；上海豐煜投資有限公司等7家投資公司。
《每日經(jīng)濟新聞》注意到，此次抽查的詢(xún)價(jià)對象當中，多家詢(xún)價(jià)機構對于新股熱情高漲。部分機構詢(xún)價(jià)對象參與了至少兩只新股以上的詢(xún)價(jià)，在各個(gè)新股的詢(xún)價(jià)名單中都不難發(fā)現這些機構的身影，其中上海豐煜投資有限公司等還多次入圍新股配售。
值得注意的是，這些詢(xún)價(jià)對象價(jià)格報得都不低。例如華能貴成信托在炬華科技的詢(xún)價(jià)中曾報出過(guò)第一高價(jià)68.56元，銀河證券是炬華科技的第二高價(jià)報價(jià)人，報價(jià)為66.59元；上海電氣集團財務(wù)公司連續在天保重裝和楚天科技的報價(jià)中都報出了高價(jià)，天保重裝詢(xún)價(jià)的最高價(jià)16.8元就是上海電氣集團財務(wù)公司報出來(lái)的，其又在楚天科技的報價(jià)中名列第二，報價(jià)為56.98元；興業(yè)證券是楚天科技最高價(jià)的報價(jià)人，報價(jià)價(jià)格為62元。
昨日夜間，一名保代私下向《每日經(jīng)濟新聞》記者透露，“有時(shí)候這些機構和承銷(xiāo)商之間會(huì )形成一定默契，一致把價(jià)格往高里報，這樣就能保證詢(xún)價(jià)的時(shí)候報價(jià)不會(huì )低。雖然這次新股不一定打中，但是下一次就會(huì )換一批機構往高里報價(jià)，而保證這批機構入圍�！�
據該名保代透露，這是一個(gè)潛規則，隨著(zhù)近期監管部門(mén)對于詢(xún)價(jià)過(guò)程監管?chē)栏�，“這些潛規則就不會(huì )做得很明顯�！钡菑倪@次抽查的44家機構詢(xún)價(jià)對象中不難發(fā)現，這些機構往往都充當了上市公司最高報價(jià)的實(shí)踐者，“一般如果機構真想申購成功，不會(huì )把價(jià)格報得過(guò)高。新規明確指出要剔除10%的最高報價(jià)，很少有機構會(huì )往上頭撞�！�
要求承銷(xiāo)商和詢(xún)價(jià)對象自證
北京一名保代向《每日經(jīng)濟新聞》記者透露，在IPO暫停之前，大部分的詢(xún)價(jià)過(guò)程還是比較寬松的�！俺怂投Y之外，有時(shí)候部分機構因為跟公司關(guān)系非常好，會(huì )在詢(xún)價(jià)進(jìn)行差不多的時(shí)候給公司打電話(huà)詢(xún)問(wèn)價(jià)格區間，這樣既可以保證入圍，也不用以高報價(jià)買(mǎi)入�！边@種行為在IPO暫停之前已經(jīng)被證監會(huì )全面嚴查。
按照券商的說(shuō)法，證監會(huì )已經(jīng)明確告知會(huì )全程跟蹤和引導新股的詢(xún)價(jià)過(guò)程，在新股路演現場(chǎng)，證監會(huì )相關(guān)人士都坐在臺下，上市公司在臺上說(shuō)話(huà)都非常謹慎，僅僅談及基本面，沒(méi)有出現任何越軌言論。
對于此次抽查，市場(chǎng)有傳言稱(chēng)證監會(huì )去各個(gè)券商投行處查封并搬走電腦，但是記者從多方獲悉，此次抽查可能性較大的是要求承銷(xiāo)商和詢(xún)價(jià)對象進(jìn)行自證。
“如果證監會(huì )要調查，對于券商和詢(xún)價(jià)對象來(lái)說(shuō)壓力都非常大�！鄙鲜霰４蛴浾咧赋�，“證監會(huì )此前就明確規定了，一旦發(fā)現存在嫌疑就要發(fā)行人、保薦人和詢(xún)價(jià)對象自己舉證。自證的過(guò)程其實(shí)非常困難，如你們確實(shí)通過(guò)話(huà)，但是你要證明你們在通話(huà)過(guò)程中沒(méi)有透露任何違反規定的信息，那么監管部門(mén)就要求你自己交出當時(shí)全程的錄音，來(lái)證明你確實(shí)沒(méi)有說(shuō)過(guò)。這就是要你在每一次接觸過(guò)程中都能保證全程錄音�！�