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　　在1月21日召開(kāi)的2014年全國證券期貨監管工作會(huì )議上，中國證監會(huì )主席肖鋼表示將推進(jìn)監管轉型，推進(jìn)股票發(fā)行注冊制改革，這是近年來(lái)證監會(huì )首次明確將注冊制改革列入工作重點(diǎn)。在業(yè)內人士看來(lái)，在推進(jìn)改革的大背景下，2014年市場(chǎng)討論已久的發(fā)行體制注冊制改革將有望取得新的進(jìn)展。
　　全國證券期貨監管工作會(huì )議于每年年初召開(kāi)，旨在部署接下來(lái)一年中證監會(huì )的監管工作重點(diǎn)。2013年初的全國證券期貨監管工作會(huì )議上，曾部署的監管重點(diǎn)則是多層次資本市場(chǎng)建設和深化發(fā)行和退市制度改革，隨后新三板、優(yōu)先股以及新一輪新股發(fā)行制度改革先后出臺。
　　盡管講話(huà)的全文尚未公布，但從透露的要點(diǎn)來(lái)看，在2014年，作為證券期貨監管部門(mén)的證監會(huì )進(jìn)一步“去行政化”的監管取向和思路已經(jīng)表現得較為明顯。肖鋼提到，推進(jìn)監管轉型要實(shí)現“六個(gè)轉變”：一是監管取向從注重融資，向注重投融資和風(fēng)險管理功能均衡、更好保護中小投資者轉變。二是監管重心從偏重市場(chǎng)規模發(fā)展，向強化監管執法，規模、結構和質(zhì)量并重轉變。三是監管方法從過(guò)多的事前審批，向加強事中事后、實(shí)施全程監管轉變。四是監管模式從碎片化、分割式監管，向共享式、功能型監管轉變。五是監管手段從單一性、強制性、封閉性，向多樣性、協(xié)商性、開(kāi)放性轉變。六是監管運行從透明度不夠、穩定性不強，向公正、透明、嚴謹、高效轉變。
　　在部署2014年的監管工作重點(diǎn)方面，肖鋼提到了九大監管轉型的主要任務(wù)，其中包括進(jìn)一步精簡(jiǎn)行政審批備案登記等事項、推進(jìn)股票發(fā)行注冊制改革、確立以信息披露為中心的監管理念以及提高稽查執法效能。市場(chǎng)人士注意到，這是證監會(huì )第一次明確地將股票發(fā)行注冊制改革列入監管工作重點(diǎn)，顯示了改革決心。
　　稍早之前有消息傳出，證監會(huì )近年來(lái)最大幅度的一次機構改革即將拉開(kāi)序幕。此次機構改革的總體思路在于從機構監管轉向功能監管，同時(shí)推進(jìn)監管重心向稽查執法轉型。其中確定要合并的部門(mén)是，發(fā)行部與創(chuàng )業(yè)板部，上市公司一部與上市公司二部，期貨一部與期貨二部，機構部與基金部。同時(shí)將新設四個(gè)部門(mén)：私募基金辦公室、創(chuàng )新業(yè)務(wù)辦公室、債券辦公室和打擊非法證券期貨活動(dòng)辦公室。
　　而在業(yè)內人士看來(lái)，推動(dòng)監管轉型與推進(jìn)發(fā)行制度的注冊制改革實(shí)際上是一體的�！白孕や撋吓_以來(lái)，監管改革的方向就比較明確，就是以信息披露為中心，將事先審查轉向事中事后監管，同時(shí)加大監管打擊力度�！北本┑囊患胰�商的投行人士對《經(jīng)濟參考報》記者表示，監管轉型的核心在于簡(jiǎn)化、減少行政審批，把更多的精力放在事中事后的監管，而股票發(fā)行的注冊制改革，本質(zhì)上就是改變原來(lái)的事先實(shí)質(zhì)性審查為合規性審核，把監管重點(diǎn)放在信息披露和違法違規行為的查處上。
　　長(cháng)城基金宏觀(guān)策略研究總監向威達對《經(jīng)濟參考報》記者表示，新股發(fā)行的注冊制改革實(shí)際上已經(jīng)在實(shí)施之中，在制度設計方面目前已經(jīng)比較完善，關(guān)鍵則在于執法和持續監管。他認為，目前市場(chǎng)出現的情況主要是違法成本過(guò)于低廉，應當加大行政執法和處罰力度，嚴厲打擊證券市場(chǎng)的造假等違法行為。
　　實(shí)際上，近期有市場(chǎng)傳言，國務(wù)院已經(jīng)成立由證監會(huì )牽頭的跨部委工作小組，為注冊制改革服務(wù)。初步計劃今年上半年呈報方案。
　　不過(guò)，注冊制改革的道路注定不會(huì )平坦。從本輪新股發(fā)行改革后IPO重啟的情況來(lái)看，老股大比例套現、暫緩發(fā)行等問(wèn)題層出不窮，使得發(fā)行體制的市場(chǎng)化改革方向受到了一些質(zhì)疑。肖鋼強調，監管轉型是一項長(cháng)期任務(wù)和系統工程，不可能一蹴而就。