考慮到流動(dòng)性好轉、政策預期升溫、年報陸續披露等因素，基金經(jīng)理普遍看好未來(lái)一段時(shí)間的A股行情，并付諸實(shí)踐積極做多“紅二月”。相當一部分基金認為，在兩會(huì )召開(kāi)之前，市場(chǎng)反彈的邏輯基本不會(huì )發(fā)生變化。

　　流動(dòng)性成短期關(guān)鍵因素

　　公開(kāi)市場(chǎng)方面，上周央行總共累計回籠4800億資金。然而在大額的回籠下，資金面并沒(méi)有出現緊張跡象反而更顯寬松。對此，匯豐晉信基金分析表示，歸根結底，年后銀行(行情 專(zhuān)區)體系存款回流情況好于預期，現金頭寸的快速增加完全對沖了逆回購到期帶來(lái)的回籠。另外，從季節性角度來(lái)說(shuō)，歷年一季度都是外匯占款流入期。加之去年財政性存款也未在年前按赤字計劃投放完畢，所以在春節后陸續投放的可能性仍然存在。短期來(lái)看如央行不進(jìn)行正回購或重啟央票發(fā)行，2月流動(dòng)性可基本無(wú)憂(yōu)。

　　與此同時(shí)，國家統計局2月14日發(fā)布了2014年1月CPI與PPI數據。交銀施羅德基金認為，1月通貨膨脹數據雖略高于市場(chǎng)預期，但仍處在非常溫和的水平，2月、3月通貨膨脹數據展望或仍較穩定，因此短期內或不構成流動(dòng)性收緊的催化劑。

　　不少基金經(jīng)理指出，從長(cháng)遠趨勢來(lái)看，流動(dòng)性難以對市場(chǎng)構成明顯推力，但短期看來(lái)，流動(dòng)性仍是關(guān)鍵因素。兩會(huì )召開(kāi)在即改革預期仍然強烈，而隨著(zhù)年報的陸續披露，一些低估品種會(huì )有修復的機會(huì )，諸多因素都構成了此輪反彈行情的支撐力量。

　　繼續淘金新興成長(cháng)股

　　進(jìn)入2014年以來(lái)，成長(cháng)類(lèi)風(fēng)格基金表現持續強勢，展望后市的投資機會(huì )，一些基金經(jīng)理仍然堅定看好新興成長(cháng)類(lèi)股票的投資機會(huì )。

　　年初以來(lái)的業(yè)績(jì)冠軍興全輕資產(chǎn)基金經(jīng)理陳揚帆表示，弄清傳統大盤(pán)藍籌長(cháng)期低迷而新興成長(cháng)股行情活躍背后的大邏輯，很多決策自然就容易做了。只要A股市場(chǎng)有行情，哪怕只是結構性的行情，“新興+成長(cháng)”就不會(huì )沉寂。不過(guò)他同時(shí)也強調，綜合(行情 專(zhuān)區)看，在選時(shí)、行業(yè)和選股這三方面，選股無(wú)疑是今年最重要的超額收益的來(lái)源。今年個(gè)股的分化將更為明顯，即使是在漲勢最好的細分行業(yè)板塊內部，也會(huì )出現階段性的龍頭更迭。

　　泰信優(yōu)勢增長(cháng)今年以來(lái)的業(yè)績(jì)也排名居前，其基金經(jīng)理朱志權則表示，2014年指數仍缺乏顯著(zhù)的系統性機會(huì )。在今后投資過(guò)程中，需要注重挖掘結構性機會(huì )，選取在經(jīng)濟周期中景氣向上的行業(yè)，關(guān)注海外新經(jīng)濟、新科技以及新的商業(yè)模式，他比較傾向于從傳媒、信息消費、醫藥等新興產(chǎn)業(yè)中選擇優(yōu)質(zhì)個(gè)股進(jìn)行配置。選股更應該關(guān)注能夠洞穿周期的公司，注重3-5年復合增長(cháng)率，而非短期刺激因素，對于業(yè)績(jì)持續增長(cháng)的個(gè)股敢于在市場(chǎng)廣泛接受前買(mǎi)入。

　　匯豐晉信中小盤(pán)(基金 凈值 基金吧)基金經(jīng)理侯玉琦具體表示，近期配置思路重點(diǎn)在新經(jīng)濟、兩會(huì )政策和年報超預期三個(gè)方面：一是代表轉型方向的新經(jīng)濟，經(jīng)濟轉型已經(jīng)悄然展開(kāi)，這些行業(yè)將持續對傳統經(jīng)濟產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的沖擊，而傳統周期性行業(yè)的拐點(diǎn)仍難看到，市場(chǎng)對新經(jīng)濟的認識在逐漸改變；二是，兩會(huì )政策主題概念，包括地方國企改革、軍工行業(yè)、與民生相關(guān)的一些板塊，如環(huán)保、醫藥、養老等方面；三是年報超預期的板塊和個(gè)股，如家電(行情 專(zhuān)區)板塊有較大的超預期可能。