去年6月余額寶的推出開(kāi)啟了中國互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮，隨后其巨大的吸金能力吸引多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加入戰局。進(jìn)入2014年后，各種互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品更是“百花齊放”，剛剛過(guò)去的元宵節理財市場(chǎng)更是硝煙彌漫，好的產(chǎn)品一份難求。
　　專(zhuān)家分析稱(chēng)，去年下半年，尤其過(guò)年前的一段時(shí)間，受資金面緊張等多重因素的影響，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益率集體沖高，表現頗佳。但春節過(guò)后，各大互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益率開(kāi)始出現集體下滑趨勢。投資者應在享受搶食盛宴時(shí)，做好長(cháng)期投資規劃，切忌盲目跟風(fēng)。
　　馬年互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品熱度不減。執掌中國平安、阿里巴巴、騰訊的“三馬”——馬明哲、馬云、馬化騰，去年末在“眾安在線(xiàn)”合力辦保險之后，近期又在互聯(lián)網(wǎng)理財江湖短兵相接。
　　進(jìn)入2014年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng )新不斷。2月14日，國內兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴和騰訊趁元宵節和情人節共同推出互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，一個(gè)是保險理財產(chǎn)品，一個(gè)是首只投資A股市場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)權益類(lèi)基金產(chǎn)品“定投寶”。
　　在余額寶大熱之后，余額寶二代產(chǎn)品的動(dòng)向一直頗受市場(chǎng)關(guān)注。前不久，阿里推出一款“余額寶用戶(hù)專(zhuān)享權益”萬(wàn)能險產(chǎn)品，稱(chēng)“保本保底，預期7%的收益”，也被市場(chǎng)認為是余額寶二代產(chǎn)品“定期寶”。據支付寶官方發(fā)布的消息稱(chēng)，“上午10點(diǎn)鐘開(kāi)售的總額5.8億元的‘元宵節保險理財產(chǎn)品’在3分鐘內被搶購一空�！�
　　同日，騰訊和銀河基金合作的首只互聯(lián)網(wǎng)基金——銀河定投寶中證騰安價(jià)值100指數基金(“定投寶”)也遭到搶購。與實(shí)為貨幣基金的各種“寶”不同，定投寶是跟蹤中證騰安價(jià)值100指數的基金產(chǎn)品，將投資A股市場(chǎng)，存在一定投資風(fēng)險。
　　對于互聯(lián)網(wǎng)理財“蛋糕”的爭奪并非僅僅來(lái)自于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的廝殺。在微信“理財通”已然正式上線(xiàn)，支付寶宣布“余額寶”規模超過(guò)2500億元之際，金融巨頭平安集團也加入混戰，日前推出了其互聯(lián)網(wǎng)金融的戰略產(chǎn)品之一“壹錢(qián)包”。
　　2013年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起：支付寶聯(lián)合天弘基金推出貨幣基金“余額寶”，短短3個(gè)月規模就突破500億元；10月28日，百度推出在線(xiàn)理財產(chǎn)品“百發(fā)”，當天規模就突破10億元；國華人壽通過(guò)淘寶網(wǎng)賣(mài)保險，3天就賣(mài)出1億元……
　　事實(shí)上，自從“余額寶”取得巨大成功，互聯(lián)網(wǎng)公司嫁接貨幣基金的“余額寶模式”就被廣泛復制，據記者不完全統計，目前類(lèi)似“余額寶”產(chǎn)品超過(guò)20種。百度推出“百發(fā)”，以8%的年化收益率秒殺無(wú)數粉絲；網(wǎng)易“添金計劃”則是直接加送1%或5%的補貼；轉型后的零售業(yè)巨頭蘇寧云商，于15日正式推出余額理財產(chǎn)品“零錢(qián)寶”，測試期七日年化收益率高達6.99%，令一眾銀行理財產(chǎn)品望塵莫及。
　　眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的亮點(diǎn)之一就在于：對于用戶(hù)的最低購買(mǎi)金額沒(méi)有限制，一塊錢(qián)就能起買(mǎi)。此外，存銀行還是存支付寶，人們的第一反應往往是把余額寶的投資收益和銀行的活期利息拿來(lái)比較。據支付寶介紹，同樣一萬(wàn)元，通過(guò)活期存款一年的收益只有35元，而如果通過(guò)余額增值服務(wù)一年的收益可以達到380元至400元以上，收益比活期高出十倍。
　　網(wǎng)銷(xiāo)理財產(chǎn)品的高收益從何而來(lái)？這樣的收益能否持續？業(yè)內人士明確表示，“肯定是無(wú)法持續的”。
　　當前的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品大多綁定的是貨幣型基金，本質(zhì)就是以“T+0”的方式，吸引人們放在第三方支付平臺的“閑錢(qián)”。去年下半年，銀行間市場(chǎng)資金緊張加劇、同行拆借利率走高，為做短投為主的貨幣型基金創(chuàng )造了“天時(shí)地利”的條件。但隨著(zhù)市場(chǎng)資金需求的逐漸緩解，其收益率必將回落。
　　天弘基金副總經(jīng)理周曉明也曾坦言，掛鉤天弘貨幣基金產(chǎn)品的余額寶近期接近5%的7日年化收益率并不能長(cháng)期持續，“高收益并不是一直能保持的，未來(lái)會(huì )回歸常態(tài)”。
　　業(yè)內人士認為，現在網(wǎng)絡(luò )上余額寶的產(chǎn)品可以大賣(mài)，因為其確實(shí)接近無(wú)風(fēng)險收益率。但在同樣的平臺上，如基金超市中的復雜性產(chǎn)品，債券型基金銷(xiāo)售則很差。余額寶單個(gè)產(chǎn)品的勝利，并不意味著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)的勝利。長(cháng)期來(lái)看，未來(lái)高利率不再的時(shí)候，如何投資理財，才是投資者需要考量的。