為促進(jìn)我國銀行業(yè)加強流動(dòng)性風(fēng)險管理，維護銀行體系的安全穩健運行，銀監會(huì )于近日發(fā)布了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）。銀監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人就相關(guān)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。
一、《辦法》制定的背景和過(guò)程是什么？
答：流動(dòng)性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿(mǎn)足正常業(yè)務(wù)開(kāi)展的其他資金需求的風(fēng)險。提高商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理和監管的有效性，對于維護銀行業(yè)安全穩健運行具有重要意義。在此次國際金融危機中，許多銀行盡管資本充足，但仍因缺乏流動(dòng)性而陷入困境，金融市場(chǎng)也出現了從流動(dòng)性過(guò)剩到緊缺的迅速逆轉。近年來(lái)，隨著(zhù)我國銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、業(yè)務(wù)模式、資金來(lái)源的變化，部分商業(yè)銀行出現資金來(lái)源穩定性下降、資產(chǎn)流動(dòng)性降低、資產(chǎn)負債期限錯配加大、流動(dòng)性風(fēng)險隱患增加等問(wèn)題，流動(dòng)性風(fēng)險管理和監管面臨的挑戰不斷增加。隨著(zhù)金融市場(chǎng)的深化，金融機構之間的關(guān)聯(lián)愈發(fā)密切，個(gè)別銀行或局部的流動(dòng)性問(wèn)題還易引發(fā)整個(gè)銀行體系的流動(dòng)性緊張，加強流動(dòng)性風(fēng)險管理和監管的必要性和緊迫性日益突出。
危機后，國際社會(huì )對流動(dòng)性風(fēng)險管理和監管予以前所未有的重視。巴塞爾委員會(huì )在2008年和2010年相繼出臺了《穩健的流動(dòng)性風(fēng)險管理與監管原則》和《第三版巴塞爾協(xié)議：流動(dòng)性風(fēng)險計量、標準和監測的國際框架》，構建了銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理和監管的全面框架，在進(jìn)一步完善流動(dòng)性風(fēng)險管理定性要求的同時(shí)，首次提出了全球統一的流動(dòng)性風(fēng)險定量監管標準。2013年1月，巴塞爾委員會(huì )公布《第三版巴塞爾協(xié)議：流動(dòng)性覆蓋率和流動(dòng)性風(fēng)險監測標準》，對2010年公布的流動(dòng)性覆蓋率標準進(jìn)行了修訂完善。
銀監會(huì )高度重視商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險監管工作。2009年，銀監會(huì )出臺了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理指引》。近年來(lái)，銀監會(huì )廣泛調研、深入分析新形勢下我國銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險管理存在的問(wèn)題，借鑒巴Ⅲ流動(dòng)性標準，對現行的流動(dòng)性風(fēng)險監管制度進(jìn)行梳理、補充、修改和完善，從2011年開(kāi)始著(zhù)手制定《辦法》，于2011年10月向社會(huì )公開(kāi)征求了意見(jiàn)。同時(shí)，銀監會(huì )密切跟蹤國際金融監管改革最新進(jìn)展情況，在2013年1月巴塞爾委員會(huì )公布新的流動(dòng)性覆蓋率標準后，及時(shí)對《辦法》進(jìn)行了修訂，并于2013年10月再次向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。銀監會(huì )認真梳理并研究各方意見(jiàn)，采納了其中有關(guān)董事會(huì )職責、壓力測試情景、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)變現的定期測試、流動(dòng)性覆蓋率標準的適用范圍等方面的意見(jiàn)。
2013年6月份，我國銀行間市場(chǎng)出現階段性流動(dòng)性緊張、市場(chǎng)利率快速上升現象，引起了國內外廣泛關(guān)注，也暴露了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理存在的問(wèn)題，反映其流動(dòng)性風(fēng)險管理未能適應業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險狀況的發(fā)展變化。銀監會(huì )對有關(guān)情況進(jìn)行了深入研究，并在《辦法》中予以充分關(guān)注，針對性地提出了風(fēng)險管控和監管要求。
二、《辦法》制定的目的和基本思路是什么？
答：目的是進(jìn)一步完善我國銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險監管框架，促進(jìn)商業(yè)銀行提高流動(dòng)性風(fēng)險管理的精細化程度和專(zhuān)業(yè)化水平，合理匹配資產(chǎn)負債結構，增強商業(yè)銀行和整個(gè)銀行體系應對流動(dòng)性沖擊的能力�；舅悸肥牵横槍ξ覈虡I(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理存在的問(wèn)題，構建定性與定量相結合、微觀(guān)審慎與宏觀(guān)審慎相結合、中外資銀行監管要求相結合的流動(dòng)性風(fēng)險監管框架。
（一）定性與定量監管要求相結合�！掇k法》對我國分散在不同法規和制度中的流動(dòng)性風(fēng)險監管定性和定量要求進(jìn)行了整合。一方面，充實(shí)完善了對流動(dòng)性風(fēng)險管理的定性要求，如充實(shí)了現金流測算和分析、多元化和穩定性融資來(lái)源、日間流動(dòng)性風(fēng)險管理、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)管理、并表和重要幣種流動(dòng)性風(fēng)險管理等多項內容，提高了壓力測試、應急計劃等監管要求的針對性和可操作性，以更好地引導銀行加強流動(dòng)性風(fēng)險管理體系建設。另一方面，在引入巴Ⅲ流動(dòng)性覆蓋率這一新指標的同時(shí)，對現行的流動(dòng)性風(fēng)險指標進(jìn)行梳理，將其區分為合規性的監管指標和用于分析、評估流動(dòng)性風(fēng)險的監測工具。其中，合規性監管指標包括流動(dòng)性覆蓋率、存貸比、流動(dòng)性比例，監測工具包括資產(chǎn)負債期限錯配、融資來(lái)源多元化和穩定程度、無(wú)變現障礙資產(chǎn)、重要幣種流動(dòng)性風(fēng)險以及市場(chǎng)流動(dòng)性等不同維度的相關(guān)指標。
《辦法》對于我國銀行業(yè)改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險管理具有很強的現實(shí)意義。一方面，要求銀行對包括同業(yè)和理財在內的各業(yè)務(wù)條線(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險進(jìn)行有效識別、計量、監測和控制，在考核主要業(yè)務(wù)條線(xiàn)的收益時(shí)納入流動(dòng)性風(fēng)險成本，推動(dòng)銀行更好地平衡收益與風(fēng)險之間的關(guān)系。另一方面，要求銀行現金流測算和缺口限額應涵蓋表內外各項資產(chǎn)負債，包括為防范聲譽(yù)風(fēng)險而超出合同義務(wù)進(jìn)行支付所帶來(lái)的潛在流動(dòng)性需求，從而將同業(yè)和理財業(yè)務(wù)等表內外項目對現金流的影響納入流動(dòng)性風(fēng)險的計量和控制。
此外，《辦法》要求強化流動(dòng)性風(fēng)險管理部門(mén)職能，以及加強日間流動(dòng)性、融資抵押品和優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)管理，以推動(dòng)銀行和監管機構及早識別和控制流動(dòng)性風(fēng)險。
（二）微觀(guān)審慎與宏觀(guān)審慎視角相結合�！掇k法》在繼續強調加強單體機構流動(dòng)性風(fēng)險管理與監管的同時(shí)，引入宏觀(guān)審慎視角，要求監管機構和商業(yè)銀行密切跟蹤研究宏觀(guān)經(jīng)濟金融政策調整和金融市場(chǎng)變化對銀行體系流動(dòng)性的影響，監測分析市場(chǎng)整體流動(dòng)性狀況，并在流動(dòng)性風(fēng)險壓力測試中充分考慮市場(chǎng)流動(dòng)性狀況發(fā)生重大不利變化等因素，盡早發(fā)現市場(chǎng)流動(dòng)性緊張、融資成本提高等跡象，及時(shí)采取應對措施。
（三）中外資銀行監管要求相結合�！掇k法》統一了對中外資銀行具有共性的流動(dòng)性風(fēng)險監管要求，以建立覆蓋中外資銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理和監管的完整制度框架，同時(shí)也針對外資銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理的特殊性做出了相關(guān)規定。
三、《辦法》的主要結構和內容是什么？
答：《辦法》共4章66條，4個(gè)附件。
第一章“總則”主要明確了《辦法》的適用范圍、流動(dòng)性風(fēng)險的定義以及對流動(dòng)性風(fēng)險管理和監管的總體要求。
第二章“流動(dòng)性風(fēng)險管理”提出了銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理體系的整體框架和定性要求，對于流動(dòng)性風(fēng)險管理的治理結構，流動(dòng)性風(fēng)險管理策略、政策和程序，流動(dòng)性風(fēng)險識別、計量、監測和控制以及管理信息系統等各項基本要素，用單獨成節的方式分別進(jìn)行了規范。同時(shí)，從現金流測算分析、風(fēng)險預警、限額管理、融資管理、日間流動(dòng)性風(fēng)險管理、壓力測試、應急計劃、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)管理、并表和重要幣種流動(dòng)性風(fēng)險管理等各個(gè)方面，對銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理的方法提出了具體要求，促進(jìn)銀行提高流動(dòng)性風(fēng)險管理的精細化程度和專(zhuān)業(yè)化水平。
第三章“流動(dòng)性風(fēng)險監管”規定了流動(dòng)性覆蓋率、存貸比、流動(dòng)性比例三項流動(dòng)性風(fēng)險監管指標，提出了多維度的流動(dòng)性風(fēng)險監測分析框架及工具，規定了流動(dòng)性風(fēng)險監管的方法、手段和程序�！掇k法》要求監管機構采用非現場(chǎng)監管、現場(chǎng)檢查等多種監管手段，對照流動(dòng)性風(fēng)險的定性和定量監管標準，評估商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險狀況及其流動(dòng)性風(fēng)險管理有效性，并根據評估結果采取相應的糾正整改、監管強制措施或行政處罰；在發(fā)生影響單家機構或市場(chǎng)的流動(dòng)性事件時(shí)，要求監管機構與境內外相關(guān)部門(mén)加強協(xié)調合作，適時(shí)啟動(dòng)流動(dòng)性風(fēng)險監管應急預案。
第四章“附則”明確了《辦法》的實(shí)施時(shí)間、流動(dòng)性覆蓋率的適用范圍和過(guò)渡期安排等。
《辦法》的4個(gè)附件具體說(shuō)明了流動(dòng)性風(fēng)險管理重點(diǎn)環(huán)節的技術(shù)細節、流動(dòng)性覆蓋率的計算方法、流動(dòng)性風(fēng)險監測參考指標以及外資銀行流動(dòng)性風(fēng)險相關(guān)指標的計算方法。
目前，巴塞爾委員會(huì )正在修訂凈穩定資金比例相關(guān)標準，計劃于2014年底前定稿。因此，《辦法》暫時(shí)移除了凈穩定資金比例的相關(guān)內容，待巴塞爾委員會(huì )完成對凈穩定資金比例的修訂后，銀監會(huì )將結合我國實(shí)際，進(jìn)一步修改完善《辦法》。
四、《辦法》對流動(dòng)性覆蓋率指標是如何規定的？
答：《辦法》引入了巴Ⅲ流動(dòng)性標準的流動(dòng)性覆蓋率指標。流動(dòng)性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，能夠在銀行監管機構規定的流動(dòng)性壓力情景下，通過(guò)變現這些資產(chǎn)滿(mǎn)足未來(lái)至少30天的流動(dòng)性需求。與傳統的流動(dòng)性風(fēng)險指標（如存貸比、流動(dòng)性比例、超額備付金率、流動(dòng)性缺口）相比，流動(dòng)性覆蓋率更為全面和精細，如對同業(yè)業(yè)務(wù)采用了較高的現金流出系數，在反映流動(dòng)性風(fēng)險方面更為準確，也有助于約束商業(yè)銀行對同業(yè)資金的過(guò)度依賴(lài)，對于當前我國銀行業(yè)改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險管理能夠發(fā)揮積極作用。此外，流動(dòng)性覆蓋率考慮了壓力情形，也有助于提高流動(dòng)性風(fēng)險管理和監管的前瞻性。
《辦法》在充分考慮我國銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險管理和監管實(shí)際的基礎上，采納了巴Ⅲ流動(dòng)性標準對流動(dòng)性覆蓋率的大多數調整內容，主要包括下調非業(yè)務(wù)關(guān)系存款、與央行進(jìn)行的擔保融資的流出率；提高業(yè)務(wù)關(guān)系存款的認定標準；增加對衍生產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險的識別與覆蓋；明確允許商業(yè)銀行在壓力狀況下流動(dòng)性覆蓋率降至100%以下，監管機構要考慮當前和未來(lái)國內外經(jīng)濟金融狀況，分析影響單家銀行和整個(gè)市場(chǎng)流動(dòng)性的因素，適時(shí)采取應對措施等。同時(shí)，《辦法》根據我國實(shí)際情況，對合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)提出了更為嚴格的要求。巴Ⅲ流動(dòng)性標準允許各國自主決定增加2B資產(chǎn)，包括信用評級為BBB-至A+的公司債券、滿(mǎn)足特定條件的股票和住房抵押貸款支持證券。目前我國法律禁止商業(yè)銀行在境內投資股票，國內的住房抵押貸款支持證券品種少、規模小、交易不活躍，尚不滿(mǎn)足巴Ⅲ流動(dòng)性標準所規定的“存在規模大、具有市場(chǎng)深度、交易活躍且集中度低的市場(chǎng)”條件，我國銀行業(yè)在境外持有的股票和住房抵押貸款支持證券數量也很有限。因此，《辦法》只增加了BBB-至A+的公司債券作為2B資產(chǎn)，未納入股票和住房抵押貸款支持證券。
五、《辦法》的適用范圍和實(shí)施安排如何？
答：《辦法》適用于在我國境內設立的商業(yè)銀行，包括中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行。農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用社和外國銀行分行參照執行。
關(guān)于流動(dòng)性覆蓋率的適用范圍，巴Ⅲ流動(dòng)性標準規定其適用于國際活躍銀行。從其他國家（地區）已發(fā)布的流動(dòng)性覆蓋率監管規定及征求意見(jiàn)稿看，大部分擬對流動(dòng)性覆蓋率實(shí)施差別化監管。如澳大利亞已正式發(fā)布流動(dòng)性覆蓋率監管規定，適用于大型復雜銀行，不適用于小型簡(jiǎn)單銀行。香港擬適用于總資產(chǎn)或境外業(yè)務(wù)超過(guò)2500億港元的銀行。美國擬適用于總資產(chǎn)在2500億美元以上或表內境外風(fēng)險敞口超過(guò)100億美元的國際活躍銀行；對于總資產(chǎn)在500億美元以上的非國際活躍銀行，適用經(jīng)調整的流動(dòng)性覆蓋率。
從我國情況看，流動(dòng)性覆蓋率相對其他流動(dòng)性風(fēng)險指標更具風(fēng)險敏感性和前瞻性，在監測、防范銀行流動(dòng)性風(fēng)險方面具有較強的作用和現實(shí)意義，在我國的適用范圍不應只局限于國際活躍銀行。但另一方面，按照分類(lèi)監管原則，對規模較小和復雜程度較低的銀行業(yè)金融機構，在確保審慎、有效監管的前提下，可簡(jiǎn)化監管報告和程序，允許其采用簡(jiǎn)單、有效的風(fēng)險計量方法，降低合規成本。鑒于流動(dòng)性覆蓋率較為復雜，對銀行組織架構、管理水平和信息系統等均提出了較高要求，對于規模較小、復雜程度較低的銀行而言，合規成本較高。因此，《辦法》規定，對于農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用社、外國銀行分行以及資產(chǎn)規模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行，不適用流動(dòng)性覆蓋率監管要求。
《辦法》自2014年3月1日起施行�？紤]到流動(dòng)性覆蓋率的計量較為復雜，銀行需要一定的時(shí)間對流動(dòng)性風(fēng)險管理政策、程序、管理信息系統和會(huì )計科目進(jìn)行調整完善，《辦法》對流動(dòng)性覆蓋率規定了與巴Ⅲ相一致的過(guò)渡期，即商業(yè)銀行流動(dòng)性覆蓋率應當于2018年底前達到100%；在過(guò)渡期內，應當于2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達到60%、70%、80%、90%�！掇k法》同時(shí)規定，在過(guò)渡期內，鼓勵有條件的銀行提前達標；對于流動(dòng)性覆蓋率已達到100%的銀行，鼓勵其流動(dòng)性覆蓋率繼續保持在100%之上。
六、《辦法》對于存貸比監管是如何考慮的？
答：存貸比是《商業(yè)銀行法》規定的法定監管指標。從國內外實(shí)踐來(lái)看，存貸比在管控流動(dòng)性風(fēng)險、控制信貸過(guò)快增長(cháng)和維護銀行體系穩定方面發(fā)揮了一定的積極作用。但是，隨著(zhù)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構、經(jīng)營(yíng)模式和金融市場(chǎng)的發(fā)展變化，存貸比監管也出現了覆蓋面不夠，風(fēng)險敏感性不足，未充分考慮銀行各類(lèi)資金來(lái)源和運用在期限和穩定性方面的差異，難以全面反映銀行流動(dòng)性風(fēng)險等問(wèn)題。
為適應我國金融市場(chǎng)的發(fā)展變化和商業(yè)銀行資產(chǎn)負債多元化的趨勢，銀監會(huì )不斷對存貸比監管加以完善，如將小型微型企業(yè)貸款專(zhuān)項金融債所對應貸款、支農再貸款從存貸比分子中扣除，并從2011年開(kāi)始推行月度日均存貸比指標，在抑制銀行突擊吸存、降低存款波動(dòng)性等方面，取得了一定效果。
鑒于存貸比是《商業(yè)銀行法》中的法定監管指標，《辦法》仍將存貸比納入，作為流動(dòng)性風(fēng)險監管指標之一，并與《商業(yè)銀行法》中的相關(guān)表述保持一致。同時(shí)，銀監會(huì )高度重視改進(jìn)存貸比監管的相關(guān)工作，密切關(guān)注金融深化和金融創(chuàng )新的發(fā)展以及我國宏觀(guān)經(jīng)濟形勢變化，將在加強與有關(guān)部門(mén)溝通協(xié)調、充分聽(tīng)取業(yè)界意見(jiàn)的基礎上，按照與時(shí)俱進(jìn)、積極穩妥、逐步完善的原則，不斷完善存貸比監管考核辦法，并積極推動(dòng)立法機關(guān)修訂《商業(yè)銀行法》。