銀監會(huì )19日發(fā)布新規強化對商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險管理。這一監管規定將有效遏制銀行業(yè)資產(chǎn)負債期限錯配加大、過(guò)度依賴(lài)同業(yè)業(yè)務(wù)擴充規模和銀行資產(chǎn)流動(dòng)性減低等風(fēng)險。
　　銀監會(huì )當日發(fā)布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)將于3月1日起試行。這一新的監管規定給商業(yè)銀行設定了流動(dòng)性覆蓋率、存貸比和流動(dòng)性比例三項監管指標。其中，存貸比不高于75%、流動(dòng)性比例不低于25%，流動(dòng)性覆蓋率指標僅對44家大中型銀行實(shí)施，應當于2018年底前達到100%。流動(dòng)性覆蓋率指標是引自第三版巴塞爾協(xié)議的新監管指標。
　　近年來(lái)，隨著(zhù)金融市場(chǎng)的深化，金融機構之間的關(guān)聯(lián)愈發(fā)密切，個(gè)別銀行或局部的流動(dòng)性問(wèn)題容易引發(fā)整個(gè)銀行體系的流動(dòng)性緊張。去年6月份，我國銀行間市場(chǎng)出現階段性流動(dòng)性緊張、市場(chǎng)利率快速上升現象，即暴露了銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理存在的問(wèn)題。
　　“巴Ⅲ流動(dòng)性監管包含‘流動(dòng)性覆蓋率’和‘凈穩定資金比率’兩個(gè)指標，不過(guò)由于‘凈穩定資金比率’目前還未修訂完畢，所以此次并未引入該指標�！鄙缈圃航鹑谘芯克�銀行研究室主任曾剛接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)，流動(dòng)性覆蓋率指標的引入不僅是符合了當今國際監管潮流，更符合國內監管需要。過(guò)去幾年，我國銀行業(yè)務(wù)發(fā)展很快，銀行的流動(dòng)性風(fēng)險也在積聚，尤其在2013年6月銀行間市場(chǎng)“錢(qián)荒”風(fēng)波之后，業(yè)內更加認同有必要加快實(shí)施該國際標準。
　　《辦法》還將近年來(lái)快速發(fā)展的同業(yè)業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)納入監管要求。銀監會(huì )相關(guān)負責人表示，《辦法》還要求銀行現金流測算和缺口限額應涵蓋表內外各項資產(chǎn)負債，包括為防范聲譽(yù)風(fēng)險而超出合同義務(wù)進(jìn)行支付所帶來(lái)的潛在流動(dòng)性需求，從而將同業(yè)和理財業(yè)務(wù)等表內外項目對現金流的影響納入流動(dòng)性風(fēng)險的計量和控制。
　　《辦法》引入巴Ⅲ流動(dòng)性標準的流動(dòng)性覆蓋率指標。這一指標旨在確保銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，能夠在監管機構規定的流動(dòng)性壓力情景下，通過(guò)變現這些資產(chǎn)滿(mǎn)足未來(lái)至少30天的流動(dòng)性需求。不過(guò)，考慮到不同金融機構之間差異化的監管要求，農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用社、外國銀行分行以及資產(chǎn)規模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行不適用流動(dòng)性覆蓋率監管要求。
　　同時(shí)，考慮到商業(yè)銀行需要一定的政策適應期，《辦法》對流動(dòng)性覆蓋率規定了與巴III相一致的過(guò)渡期，要求商業(yè)銀行流動(dòng)性覆蓋率應當于2018年底前達到100%；在過(guò)渡期內，應當于2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達到60%、70%、80%、90%。據悉，實(shí)施流動(dòng)性覆蓋率指標的44家大中型銀行截至目前全部達到了60%的監管要求，其中的37家流動(dòng)性覆蓋率超過(guò)100%。
　　一位熟悉《辦法》的業(yè)內人士說(shuō)，與傳統的流動(dòng)性風(fēng)險指標相比，流動(dòng)性覆蓋率更為全面和精細，對同業(yè)業(yè)務(wù)采用了較高的現金流出系數，在反映流動(dòng)性風(fēng)險方面更為準確，有助于約束銀行對同業(yè)資金的過(guò)度依賴(lài)�！巴瑯I(yè)占比高的銀行，流動(dòng)性覆蓋率低，同業(yè)負債增長(cháng)較快的銀行，流動(dòng)性覆蓋率下降也會(huì )較快，所以《辦法》的實(shí)行有利于約束銀行對同業(yè)批發(fā)資金和央行資金支持的依賴(lài)�！彼�說(shuō)。
　　曾剛說(shuō)，在巴Ⅲ中用的是金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的概念。銀行之所以產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險，因為它的交易過(guò)多依賴(lài)金融市場(chǎng)，所以，巴塞爾委員會(huì )在流動(dòng)性覆蓋率的計算中，對和金融市場(chǎng)相關(guān)的業(yè)務(wù)制訂了比較高的流出系數，讓銀行意識到這類(lèi)業(yè)務(wù)的資金穩定程度比其他業(yè)務(wù)低。類(lèi)比國內，和金融市場(chǎng)相關(guān)的業(yè)務(wù)主要就是銀行間的同業(yè)資金業(yè)務(wù)�！敖档蛯�金融市場(chǎng)或同業(yè)業(yè)務(wù)的依賴(lài)，不是完全不做這個(gè)業(yè)務(wù)，而是說(shuō)過(guò)去對同業(yè)業(yè)務(wù)過(guò)于依賴(lài)，現在要適度控制這類(lèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展規模，對一些過(guò)快發(fā)展甚至失控發(fā)展的業(yè)務(wù)要合理發(fā)展�！彼�說(shuō)。
　　近年來(lái)，各類(lèi)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規�？焖倥蛎�，一些銀行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例甚至超過(guò)1/3。監管部門(mén)的數據顯示，商業(yè)銀行各項存款占總負債的比重由2006年末的87.5%下降到2013年第三季度末的82%，與此同時(shí)同業(yè)負債比重由6.6%上升到13.4%。
　　但是，許多同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展走入了誤區，以“規避監管、變相貸款”為目的，采用互持模式，銀行之間相互隱性擔保使得風(fēng)險仍然停留于銀行體系內。業(yè)內認為，這類(lèi)同業(yè)業(yè)務(wù)不但可持續性有很大不確定性，加劇了資產(chǎn)負債錯配，同時(shí)也給銀行流動(dòng)性管理、系統性風(fēng)險管理等方面帶來(lái)諸多負面影響。