北京銀行昨日午盤(pán)后上演火箭式封漲停，同一天跟風(fēng)漲停的還有年后累計漲幅已達42.94%的中信銀行，兩家銀行流大象起舞并非毫無(wú)依據。昨日早間，北京銀行正式與北京小米科技有限責任公司(下稱(chēng)“小米公司”)簽署合作協(xié)議，內容涉及移動(dòng)支付、便捷信貸、產(chǎn)品定制、渠道拓展等多個(gè)方面。
原本是美事一樁，卻因為公告與消息發(fā)布時(shí)間的不一致，引發(fā)了外界對其信披制度漏洞的質(zhì)疑：《第一財經(jīng)日報》記者昨日午間就收到了北京銀行關(guān)于本次協(xié)議簽訂的新聞通稿，但相同的內容卻在昨日晚間才由公司公告。
風(fēng)波不止于此。就在此前的18日，北京銀行公告稱(chēng)，該行主管金融市場(chǎng)部的副行長(cháng)趙瑞安17日買(mǎi)入本行股票3萬(wàn)股，耗資22.14萬(wàn)元，這樣的“巧合”引發(fā)市場(chǎng)對于趙瑞安涉嫌內幕交易的質(zhì)疑。
北京銀行相關(guān)人士昨日晚間對本報回應稱(chēng)，高管增持有著(zhù)嚴格的程序和要求，公司對此行為慎之又慎，不存在內幕交易的情況。另?yè)襟w報道，趙瑞安的增持意向報告在很久以前就提交了，經(jīng)過(guò)允許才進(jìn)行增持，并不是17日突然的決定。
但是上海華榮律師事務(wù)所律師許峰認為，這樣的說(shuō)法并不能說(shuō)明內幕交易不存在�！耙庀驁蟾婵梢蕴崆疤峤�，但具體的買(mǎi)賣(mài)時(shí)點(diǎn)是高管個(gè)人的決定�！彼e例稱(chēng)，高管可以提交一份未來(lái)3個(gè)月的增持意向報告，但這3個(gè)月中到底哪一天交易，是高管自己的決定，“難道說(shuō)有人逼迫他獲批第二天就增持?”
對于趙瑞安何時(shí)提交了增持意向書(shū)，又為何選擇17日的敏感時(shí)點(diǎn)買(mǎi)入股票，甚至其與小米公司的合作規模有多大，北京銀行的公告中都沒(méi)有明確說(shuō)明。更令人擔心的是，這樣的做法一旦成為先例，后續上市公司或將紛紛效仿，市場(chǎng)秩序也將面臨考驗。
內幕交易質(zhì)疑不斷
針對北京銀行相關(guān)人士的解釋?zhuān)S峰認為太過(guò)籠統，而且還要看相關(guān)事件是否與該公司自己制定的內幕交易信息知情人管理制度相違背。
在北京銀行2010年10月30日發(fā)布的《內幕信息知情人管理制度》(下稱(chēng)“管理制度”)中，有幾項涉及定義、分類(lèi)和知情人界定的相關(guān)規定。
在關(guān)于內幕交易信息的定義中，管理制度提及“是指涉及本行的經(jīng)營(yíng)、財務(wù)或者對本行證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的，尚未在本行證券上市地證券監督管理機構指定的信息披露媒介上公開(kāi)披露的信息”。
事實(shí)上，北京銀行與小米公司的協(xié)議昨日晚間才公開(kāi)，而消息卻在中午就已經(jīng)在網(wǎng)絡(luò )上蔓延，本報記者也在協(xié)議簽署后獲得了相關(guān)的情況介紹。其中的時(shí)間差，至少在技術(shù)層面符合上述內幕交易定義。
許峰對此認為，敏感信息的公告與消息發(fā)布應當同步。以去年宏源證券(行情,問(wèn)診)的重組為例，早在消息傳遍市場(chǎng)之前，宏源證券就啟動(dòng)了盤(pán)中臨時(shí)停牌，晚間才發(fā)公告稱(chēng)，正在謀劃重大事項。
而除非趙瑞安并不知曉北京銀行與小米公司的合作，不然他已構成掌握內幕信息的事實(shí)。
管理制度中關(guān)于內幕交易信息的分類(lèi)則顯示，包括但不限于“本行訂立重要合同，可能對本行的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響”。
許峰對此解讀稱(chēng)，這條規定關(guān)鍵在于怎么界定“重要合同”?北京銀行在公告中并未披露整體合作的大致規模。中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行(行情,問(wèn)診)業(yè)研究中心主任郭田勇則認為，銀行“觸網(wǎng)”(觸碰互聯(lián)網(wǎng)金融)目前無(wú)法量化。
另一方面，對于內幕交易信息知情人的界定，管理制度稱(chēng)包括但不限于“本行的董事、監事及高級管理人員”。顯然，趙瑞安就在內幕交易信息知情人之列。
最后，管理制度規定：“本行內幕信息知情人，在內幕信息公開(kāi)前，不得買(mǎi)賣(mài)本行證券，或者建議他人買(mǎi)賣(mài)本行證券�！�
本報記者查詢(xún)發(fā)現，管理制度的依據為《中國證券法》，相關(guān)內容基本一致。許峰也對記者說(shuō)，內幕交易的認定標準，在各公司的內幕交易信息知情人管理制度中都有所體現。上市公司一般根據《公司法》、《證券法》、證監會(huì )《上市公司信息披露管理辦法》、《上海證券交易所股票上市規則》等有關(guān)法律、法規的有關(guān)規定，結合自身實(shí)際情況，制定該制度。
由此，盡管北京銀行的公告中稱(chēng)，趙瑞安表示其買(mǎi)入股票純屬個(gè)人行為，是基于對資本市場(chǎng)形勢的認識和看好公司未來(lái)持續發(fā)展的前景，但市場(chǎng)仍舊質(zhì)疑趙瑞安通過(guò)內幕交易獲利。
身為北京銀行高管的趙瑞安明顯有違反上述規定的嫌疑。本報記者曾多次撥打他的電話(huà)，但截至發(fā)稿并未與其取得聯(lián)系。
“觸網(wǎng)”本是美事一樁
近來(lái)，傳統銀行一改“傲嬌”的姿態(tài)，開(kāi)始積極“觸網(wǎng)”。中信銀行、平安銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、北京銀行、寧波銀行等沖在了最前面。
根據北京銀行公告的協(xié)議，將與小米公司攜手探索基于小米公司互聯(lián)網(wǎng)平臺的綜合金融服務(wù)，合作范圍包括基于近距離無(wú)線(xiàn)通訊技術(shù)(NFC)功能的移動(dòng)支付結算業(yè)務(wù)、理財和保險等標準化產(chǎn)品的銷(xiāo)售、貨幣基金的銷(xiāo)售平臺以及標準化個(gè)貸產(chǎn)品在手機/互聯(lián)網(wǎng)終端申請。
招商金融分析認為，這樣的行情仍將持續。而且相較于國金證券與騰訊的合作對行業(yè)的影響，銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作一般是非排他性的，這意味著(zhù)其他上市銀行都可以主動(dòng)“觸網(wǎng)”。
中行國金所戰略發(fā)展部宏觀(guān)經(jīng)濟研究主管溫彬對《第一財經(jīng)日報》記者表示，2013年可以說(shuō)是互聯(lián)網(wǎng)金融元年，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅動(dòng)了銀行的“奶酪”，對基金、保險以及其他金融形態(tài)都造成一定沖擊和影響，主要體現在支付業(yè)務(wù)和小微貸款兩大領(lǐng)域，但是這兩方面尚不足以從根本上動(dòng)搖銀行的地位，只能作為有益補充，銀行也從自身組織結構等方面進(jìn)行調整，因此影響有限。
溫彬表示，沖擊較大的是理財業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融攪局者的加入，發(fā)起了群眾式的理財運動(dòng)，沖擊到了商業(yè)銀行最有價(jià)值的活期存款，“互聯(lián)網(wǎng)金融改變了銀行在渠道方面的競爭優(yōu)勢，這是對銀行的沖擊，攪局者的加入能夠加速利率市場(chǎng)化的進(jìn)程�！�
在互聯(lián)網(wǎng)金融大熱的背景下，此次北京銀行與小米公司的合作，符合雙方各自的訴求。
一方面，進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域是北京銀行此前的戰略構想，該行2012年年報中提到，2013年，北京銀行將積極應對互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代發(fā)展要求，加大遠程銀行、智能銀行以及網(wǎng)絡(luò )融資業(yè)務(wù)創(chuàng )新，不斷提升各項服務(wù)與產(chǎn)品的科技含量，持續改善客戶(hù)服務(wù)體驗。
另一方面，小米公司布局互聯(lián)網(wǎng)金融的野心早有顯露，去年12月26日，小米公司以5000萬(wàn)元注冊成立了北京小米支付技術(shù)有限公司，該公司經(jīng)營(yíng)項目包括電子支付技術(shù)、支付結算技術(shù)及清算系統的技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉讓、技術(shù)咨詢(xún)、技術(shù)服務(wù)。不過(guò)，據媒體報道，該公司尚未獲得支付牌照。
溫彬表示，包括商業(yè)銀行、基金公司和保險公司等金融機構都在加緊與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域跑馬圈地。目前看來(lái)，銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域有著(zhù)不同的道路選擇，一是自我發(fā)展，如建行搭建電子商務(wù)平臺——善融商務(wù);二是合作策略，如中信銀行與騰訊及旗下財付通進(jìn)行戰略合作，北京銀行與小米公司合作。
郭田勇則認為，傳統銀行的主動(dòng)“觸網(wǎng)”有利于他們的產(chǎn)品分享互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售渠道，雖然這種“主動(dòng)”中帶有被動(dòng)防御的意味，“因為銀行如果不搞互聯(lián)網(wǎng)金融則未來(lái)受此沖擊更大”，但這樣的合作顯然是將來(lái)傳統銀行的發(fā)展趨勢，對傳統銀行進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)水平也有好處。只是真正的收益目前來(lái)看還無(wú)法量化。