由于8日中國公布的出口數據疲弱等因素影響，中國進(jìn)口鐵礦石價(jià)格10日暴跌，創(chuàng )下四年來(lái)最大單日跌幅。這使得全球最大的數家礦業(yè)公司10日股價(jià)隨之大幅下跌。
發(fā)往中國天津港的基準鐵礦石報價(jià)10日大跌8.3%至每噸104.7美元，創(chuàng )下有史以來(lái)第二大單日跌幅。至此，中國進(jìn)口鐵礦石價(jià)格今年已經(jīng)下跌約22%，也標志著(zhù)鐵礦石市場(chǎng)進(jìn)入熊市。
鐵礦石價(jià)格暴跌導致全球礦業(yè)公司股價(jià)下挫。在倫敦股市，必和必拓股價(jià)下跌1.5%至每股18.2英鎊，力拓礦業(yè)集團股價(jià)下跌2.1%至每股31.32英鎊，而英美資源集團、安托法加斯塔集團和嘉能可-超達公司股價(jià)跌幅也均超過(guò)2%。
而在澳大利亞股市，礦業(yè)企業(yè)股價(jià)跌幅更大。必和必拓股價(jià)下跌超過(guò)4%，力拓礦業(yè)集團股價(jià)則下跌超過(guò)5.7%，福蒂斯丘金屬有限公司集團股價(jià)大跌近10%。
8日發(fā)布的數據顯示，中國2月份出口同比大幅下滑18.1%，出乎外界意料。這成為鐵礦石價(jià)格下跌的導火索。中國強勁的出口以及政府投資的基礎設施建設，被視為近年來(lái)推升鐵礦石和銅等原材料需求的一個(gè)重要因素。因此礦業(yè)公司也更加依賴(lài)于中國實(shí)現利潤增長(cháng)。
分析人士指出，在結構調整背景下，中國制造業(yè)疲軟以及持續增長(cháng)的鐵礦石港口庫存或繼續令鐵礦石價(jià)格承壓。同時(shí)，中國鋼期貨價(jià)格的下跌也將加大鐵礦石價(jià)格下滑的風(fēng)險，因為鐵礦石是生產(chǎn)鋼材的重要原料。鐵礦石價(jià)格可能在短期內進(jìn)一步跌至每噸100美元之下。
高盛預計，鐵礦石價(jià)格將在2015年跌至每噸80美元�；ㄆ旖谝惨严抡{了對必和必拓以及力拓集團今年的盈利預期，同時(shí)也認為鐵礦石價(jià)格在未來(lái)幾年將下滑至每噸80美元以下。
中國需求的下滑也影響了其他大宗商品價(jià)格的走勢。銅期貨價(jià)格跌勢尤為明顯，目前已經(jīng)降至7個(gè)月以來(lái)的低點(diǎn)。中國是全球最大的銅進(jìn)口國，銅主要用于電子產(chǎn)品生產(chǎn)以及其他制造業(yè)。
盡管大宗商品價(jià)格疲軟，但成本卻在持續上漲，令礦業(yè)企業(yè)的盈利狀況更加惡化。根據德勤的數據，全球礦企的股東回報總額明顯低于醫療、銀行、房地產(chǎn)和電信等行業(yè)，許多礦企的利潤逐漸減少以致虧損，債務(wù)水平持續上升。
有分析認為，在這種背景之下，全球礦業(yè)市場(chǎng)的整合必將提速，一些缺乏資金的礦業(yè)企業(yè)可能會(huì )更加容易接受并購提案。同時(shí)，大型礦企擴大產(chǎn)能的步伐也可能放緩，因為較低的鐵礦石價(jià)格將難以支撐原本的擴大產(chǎn)能計劃。
數據顯示，2013年澳大利亞三大礦山力拓、必和必拓以及FMG公司鐵礦石產(chǎn)能增加了一億噸左右，2014年或繼續增加8500萬(wàn)噸至9000萬(wàn)噸。但如果鐵礦石價(jià)格繼續大幅下跌，擴大產(chǎn)能將為礦企的盈利狀況帶來(lái)更大壓力。
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