P2P機構瞄準農村土地改革紅利
《經(jīng)濟參考報》記者獨家獲悉，因“眼紅”農村土地制度改革的巨大市場(chǎng)和政策紅利，號稱(chēng)“全球交易量最大的P2P平臺”的宜信公司日前與內蒙古自治區簽署了合作意向書(shū)，擬在呼和浩特市開(kāi)展農村土地經(jīng)營(yíng)權抵押貸款項目，區政府將給予貼息補助等政策傾斜。如果該項目成功落地，將是國內P2P機構參與新一輪農村土地制度改革的首例。
專(zhuān)家表示，由于宜信公司不具備抵押貸款的資質(zhì)，因而需要找擔保公司或者保險公司“掛名”作為貸款主體，這種行為是無(wú)法可依的，并將增加整個(gè)業(yè)務(wù)的成本；再加上農村土地經(jīng)營(yíng)權抵押貸款本就面臨一系列法律障礙尚未突破，監管層是否會(huì )為其亮“綠燈”還很難說(shuō)。另外，由于土地經(jīng)營(yíng)權抵押具備的特殊性，對于貸款的償還風(fēng)險，就連國有銀行目前都還沒(méi)有成熟的抵御方法，作為私營(yíng)企業(yè)的宜信公司同樣難以控制。
今年中央一號文件首次提出，“在落實(shí)農村土地集體所有權的基礎上，穩定農戶(hù)承包權、放活土地經(jīng)營(yíng)權，允許承包土地經(jīng)營(yíng)權向金融機構抵押融資�！彪m然目前多地政府礙于制度和操作細則不明確而沒(méi)有嘗試，僅有零星的小型商業(yè)銀行在小范圍試點(diǎn)，但是農村市場(chǎng)巨大的潛力卻讓作為P2P平臺的宜信公司“聞風(fēng)而動(dòng)”。
“去年底中央農村工作會(huì )議過(guò)后，已經(jīng)確定政府將把很多資源向大型農戶(hù)、家庭農場(chǎng)主、農村專(zhuān)業(yè)合作社傾斜，這也是我們進(jìn)入農村市場(chǎng)的一個(gè)契機。截至去年底，中國專(zhuān)業(yè)合作社擁有的土地大概在100萬(wàn)畝左右，如果宜信的貸款能做到其中的1%，預計市場(chǎng)可以達到50億至60億�！币诵殴镜囊晃唤�(jīng)理告訴記者，在如此大的市場(chǎng)前景下，即便有風(fēng)險，宜信公司也愿意承擔。
上述經(jīng)理透露，目前宜信公司已經(jīng)和內蒙古自治區政府簽署了合作意向書(shū)，準備把試點(diǎn)落在呼和浩特。這項計劃得到了區政府的積極回應，不僅向他們承諾將在注冊和辦公場(chǎng)所方面提供協(xié)助，還會(huì )給予貼息補助及其他政策傾斜。但是，目前仍有三個(gè)問(wèn)題困擾著(zhù)他們：一是農民的土地該到什么地方備案；二是土地價(jià)值該如何評估，計算方法還沒(méi)有統一；三是出了償還問(wèn)題后土地該交由誰(shuí)來(lái)處理，誰(shuí)來(lái)協(xié)助變現。
實(shí)際上，宜信公司所擔憂(yōu)的問(wèn)題也是目前正在各地開(kāi)展試點(diǎn)的商業(yè)銀行所同樣面臨的問(wèn)題。不僅如此，比起商業(yè)銀行開(kāi)展這項工作更為麻煩的是，由于沒(méi)有資質(zhì)，宜信公司這樣的P2P平臺還不能作為抵押或者擔保的主體。因此，他們必須引進(jìn)保險公司或者擔保公司來(lái)?yè)斶@個(gè)角色。也就是說(shuō)，作為抵押物的農民土地經(jīng)營(yíng)權將抵押給這些保險公司和擔保公司，宜信公司在這個(gè)過(guò)程中名義上是第三方的角色。
“我的想法是，找一個(gè)保險公司作為貸款主體，放貸時(shí)農民把土地流轉到主體的名下來(lái)，同時(shí)大家簽一個(gè)回購協(xié)議，一年后如果農民按時(shí)還貸了，他可以免費把土地再回購回去�！睂τ谠撊绾蔚钟鶅斶�風(fēng)險，上述宜信公司的經(jīng)理如此表示。
業(yè)內專(zhuān)家認為，從法律法規、自身風(fēng)險管控能力等方面看，P2P在現階段可能還不具備開(kāi)展農村土地經(jīng)營(yíng)權抵押貸款業(yè)務(wù)的條件。據記者了解，農村土地經(jīng)營(yíng)權抵押貸款現階段面臨一系列法律障礙尚未突破。其中最重要的一條為1995年實(shí)行的《擔保法》第三十七條規定，“耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權”不得抵押。對此，這位經(jīng)理表示，也正因此才選擇呼和浩特作為第一步試點(diǎn)，內蒙古自治區是有一定立法權的，現在取得了區政府的支持，就相當于解除了一些法律隱患。
中國地方金融研究院副院長(cháng)湯燙在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，P2P做土地經(jīng)營(yíng)權抵押貸款，風(fēng)險相對銀行可能要大的多。首先，P2P機構缺乏一個(gè)有效地對風(fēng)險的評估、確權的機制，銀行對土地經(jīng)營(yíng)權的評估一面是自身評估，另一面是銀企合作進(jìn)行評估，但是P2P在這方面可以運用的社會(huì )資源就非常有限。其次，與銀行相比，P2P機構整個(gè)資金的調度、運營(yíng)和收回機制，都相對缺乏�！案匾氖�，與銀行面對幾層監管不同，目前對P2P機構的監管是缺位的�！睖珷C說(shuō)。
湯燙還指出，做“點(diǎn)對點(diǎn)”融資業(yè)務(wù)的民間金融機構，一般帶有很強的獲利欲望，欲望強烈也會(huì )驅使其成本增高。另外，引入擔保公司或者保險公司等第三方機構進(jìn)入業(yè)務(wù)鏈條，客觀(guān)上會(huì )提高業(yè)務(wù)的成本�！拔磥�(lái)P2P機構做該業(yè)務(wù)，規模應該也不會(huì )太大，整個(gè)市場(chǎng)可能還是由銀行主導�！彼赋��！ �
不過(guò)，中國社會(huì )科學(xué)院農村發(fā)展研究所研究員李國祥表示，對于P2P機構打算探索農地經(jīng)營(yíng)權抵押貸款，還是應該鼓勵的。所謂試點(diǎn)就是應該有不同經(jīng)營(yíng)主體，不同資本以不同的形式來(lái)嘗試，總體改革工作才能取得突破。
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