據外媒報道，紐約最高證券監管當局開(kāi)始對美國的證券交易所和其他交易平臺展開(kāi)調查，以判斷其是否讓高頻交易商獲得了違背公平的優(yōu)勢，同時(shí)尋求對此類(lèi)行為進(jìn)行限制。
紐約州總檢察長(cháng)艾瑞克·施耐德曼18日發(fā)表聲明，闡釋了對高頻交易行為的擔憂(yōu)。他表示，交易所允許高頻交易商將電腦服務(wù)器放置在交易場(chǎng)所內，并裝有額外的網(wǎng)絡(luò )帶寬和高速開(kāi)關(guān)，從而使這些交易商比其他投資者更快地獲取價(jià)格、交易量、訂單信息等關(guān)鍵數據。這種以毫秒計算的時(shí)間優(yōu)勢足以讓高頻交易商在市場(chǎng)上其他投資者做出反應之前進(jìn)行“快速并且通常是無(wú)風(fēng)險的交易”，而市場(chǎng)則因此受難。
另外，施耐德曼表示，高頻交易商在偵測出機構投資者的大額交易后在另一方向上建立頭寸，這一點(diǎn)也人為地推高了股價(jià)，并迫使機構投資者制定出復雜而昂貴的防御性戰略以避免自己的訂單泄漏，比如通過(guò)監管力度較低的“暗池”傳輸訂單。
施耐德曼稱(chēng)，交易平臺為高頻交易商提供不公平技術(shù)優(yōu)勢的行為應得到限制�！拔覀兊氖袌�(chǎng)非但沒(méi)有限制高頻交易商帶來(lái)的這類(lèi)最嚴重的威脅，反而越來(lái)越注重迎合他們的需求�！笔┠蔚侣粲鯇Ω哳l交易商實(shí)施更嚴厲的監管措施和市場(chǎng)改革。
據悉，施耐德曼當日并未指明具體的交易商和交易所，但據知情人士透露，施耐德曼辦公室近期已針對紐約證券交易所、納斯達克證券交易所和其他交易所專(zhuān)門(mén)向高頻交易商提供的服務(wù)發(fā)起調查，并與這些交易所會(huì )面討論改革問(wèn)題。
紐約證券交易所和納斯達克證券交易所拒絕對此事發(fā)表評論。在施耐德曼講話(huà)結束后，納斯達克股價(jià)下跌超過(guò)3%。
這是施耐德曼為限制高頻交易做出的最新行動(dòng)。據英國《金融時(shí)報》報道，此次調查適逢知名的全球自營(yíng)交易公司Virtu Financial準備在本季度末進(jìn)行首次公開(kāi)募股(IPO)，屆時(shí)它將會(huì )成為第一家上市的高頻交易公司。
據法新社報道，施耐德曼辦公室去年與湯森路透達成和解協(xié)議，使其停止向高頻交易商出售提前兩秒獲得對市場(chǎng)有影響力的消費者調查結果的服務(wù)。另外，美國商業(yè)資訊上個(gè)月也表示，將停止向高頻交易公司提供通過(guò)直接鏈接發(fā)送新聞的付費服務(wù)。知情人士稱(chēng)，很快會(huì )有其他公司采取相同行動(dòng)。
根據馬丁法案，紐約總檢察長(cháng)有權對證券欺詐行為進(jìn)行調查和檢舉，從而推動(dòng)相關(guān)變革。施耐德曼認為，在改革措施方面，可以采納芝加哥大學(xué)經(jīng)濟學(xué)家提出的分批而非連續性地處理訂單的建議，這樣能確保在獲得交易機會(huì )的問(wèn)題上，價(jià)格能戰勝技術(shù)手段。
美國證券交易委員會(huì )(SEC)發(fā)言人表示，SEC正在調查當前的證券市場(chǎng)結構，其中也包括解決高頻交易和其他一系列問(wèn)題，因此樂(lè )于聽(tīng)取包括施耐德曼總檢察長(cháng)在內的所有市場(chǎng)參與者和利益方發(fā)表見(jiàn)地。SEC主席瑪麗·喬·懷特此前也曾向國會(huì )小組表示，高頻交易市場(chǎng)需要“持續的監督和分析”。
據《金融時(shí)報》報道，在過(guò)去的幾年中，美國證交會(huì )已對紐約證券交易所和其他給予特定投資者優(yōu)先市場(chǎng)信息的交易平臺采取了一定的強制性措施。
更迅速、更便捷閱讀深度解析、分享新銳觀(guān)點(diǎn)，請掃描二維碼，關(guān)注經(jīng)濟參考報微信公共賬號。
