《關(guān)于開(kāi)展老年人住房反向抵押養老保險試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》開(kāi)始征求意見(jiàn)
老年人住房反向抵押養老保險：
擁有房屋完全產(chǎn)權的老年人，將其房屋抵押給保險公司，繼續擁有房屋居住權，并按照約定條件領(lǐng)取養老金直至身故；老人身故后，保險公司獲得抵押房屋處置權，處置所得將優(yōu)先用于償付養老保險相關(guān)費用。
試點(diǎn)要求：
單個(gè)保險公司開(kāi)展試點(diǎn)業(yè)務(wù)，接受抵押房屋的評估價(jià)值合計不得超過(guò)：4%×上一年末總資產(chǎn)不超過(guò)200億的部分+0.2%×上一年末總資產(chǎn)超過(guò)200億的部分。
單個(gè)反向抵押養老保險合同的初次抵押貸款金額不得超過(guò)500萬(wàn)元。
中國傳統的養老方式，將有望隨著(zhù)一款金融創(chuàng )新型產(chǎn)品的問(wèn)世而發(fā)生顛覆性變革。
上海證券報昨日從權威渠道獲悉，為貫徹落實(shí)國務(wù)院《關(guān)于加快發(fā)展養老服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》，保監會(huì )已起草《關(guān)于開(kāi)展老年人住房反向抵押養老保險試點(diǎn)的指導意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》，計劃在北京、上海、廣州、武漢四個(gè)城市進(jìn)行試點(diǎn)。
這個(gè)保險“舶來(lái)品”一旦在中國落地，對于保險及房地產(chǎn)市場(chǎng)，乃至整個(gè)國家社會(huì )養老保障體系都將產(chǎn)生深遠影響。不過(guò)由于這一創(chuàng )新產(chǎn)品橫跨保險、地產(chǎn)等多個(gè)領(lǐng)域，對于經(jīng)營(yíng)主體保險公司而言將面臨一定難度的風(fēng)控考驗。
試點(diǎn)產(chǎn)品分兩類(lèi)
老年人住房反向抵押養老保險，在歐美等國外成熟保險市場(chǎng)卻是一種較普遍的“以房養老”方式，它是一種將住房抵押與終身年金相結合的創(chuàng )新型商業(yè)養老保險業(yè)務(wù)。
本報從相關(guān)方面了解到，2006年底，由中國太保承擔的建設部“住房反向抵押貸款保險產(chǎn)品行業(yè)應用研究”課題成果通過(guò)驗收。但由于監管部門(mén)一直沒(méi)有出臺相關(guān)政策，這一新型險種遲遲沒(méi)有面世。不過(guò)，在去年9月國務(wù)院《關(guān)于加快發(fā)展養老服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》中提及開(kāi)展老年人住房反向抵押養老保險試點(diǎn)的有關(guān)要求后，保監會(huì )于近日起草了相關(guān)指導意見(jiàn)，并于本周開(kāi)始在業(yè)內征求意見(jiàn)。
從本報拿到的征求意見(jiàn)稿來(lái)看，這一保險產(chǎn)品的投保人群限定為60歲以上擁有房屋完全獨立產(chǎn)權的老年人。試點(diǎn)城市為北京、上海、廣州、武漢。試點(diǎn)期間自正式文件發(fā)布之日起，至2016年3月31日止。
根據保險公司對于投保人所抵押房屋增值的處理方式不同，試點(diǎn)產(chǎn)品將分為參與型反向抵押養老保險產(chǎn)品和非參與型反向抵押養老保險產(chǎn)品。參與型產(chǎn)品，指保險公司可參與分享房屋增值收益，通過(guò)定期評估，對投保人所抵押房屋價(jià)值增長(cháng)部分，依照合同約定在投保人和保險公司之間進(jìn)行分配；非參與型產(chǎn)品，指保險公司不參與分享房屋增值收益，抵押房屋價(jià)值增長(cháng)全部歸屬于投保人。
接受記者采訪(fǎng)的業(yè)內專(zhuān)家表示，相較其他金融產(chǎn)品，這一險種落地的意義更加重大及深遠。它不僅可以拓寬保險資金投資渠道，活躍保險產(chǎn)品市場(chǎng)，還可以增加二手房上市量，活躍房地產(chǎn)二級市場(chǎng)。
站在更高的角度來(lái)看，有利于健全我國社會(huì )養老保障體系，建立多層次、可持續的養老保障制度，同時(shí)可刺激和挖掘消費，拉動(dòng)內需，促進(jìn)國民經(jīng)濟的增長(cháng)。
險企參與門(mén)檻高
事實(shí)上，老年人住房反向抵押養老保險不完全是傳統意義上所理解的保險產(chǎn)品，更準確地說(shuō)，是一系列金融產(chǎn)品的組合，其中涉及到房產(chǎn)評估、房屋維護、房屋拍賣(mài)轉讓、年金、醫療保險、健康增值、金融理財等眾多領(lǐng)域。將傳統養老保險與房地產(chǎn)市場(chǎng)聯(lián)系起來(lái)的產(chǎn)品特性，對于經(jīng)營(yíng)主體保險公司而言將面臨一定難度的風(fēng)控考驗。
因此，對于試點(diǎn)保險公司的資質(zhì)，保監會(huì )在征求意見(jiàn)稿中設置了一定的門(mén)檻。申請試點(diǎn)資格的保險公司須滿(mǎn)足七個(gè)條件，包括：已開(kāi)業(yè)滿(mǎn)5年，注冊資本不少于20億元；申請試點(diǎn)時(shí)，保險公司上一年度末及最近季度末的償付能力充足率不低于120%；具備較強的保險精算技術(shù)，能夠對反向抵押養老保險進(jìn)行科學(xué)合理定價(jià)；具備專(zhuān)業(yè)的法律人員，能夠對反向抵押養老保險相關(guān)法律問(wèn)題進(jìn)行處理；具有房地產(chǎn)物業(yè)管理專(zhuān)業(yè)人員，有能力對抵押房產(chǎn)進(jìn)行日常維護及依法處置；具備完善的公司治理結構，內部風(fēng)險管理和控制體系，能夠對反向抵押養老保險業(yè)務(wù)實(shí)行專(zhuān)項管理和獨立核算等。
此外，由于這一新型產(chǎn)品的復雜性，保監會(huì )還要求銷(xiāo)售人員須經(jīng)考核通過(guò)后，才可取得反向抵押養老保險業(yè)務(wù)銷(xiāo)售資格，并且品行良好、業(yè)務(wù)熟練、無(wú)投訴及其他不良記錄。而這類(lèi)產(chǎn)品的保險猶豫期也有別于以往其他險種的10個(gè)自然日，而特設為15個(gè)自然日。
值得一提的是，征求意見(jiàn)稿中還規定，試點(diǎn)期間，單個(gè)保險公司開(kāi)展試點(diǎn)業(yè)務(wù)，接受抵押房屋的評估價(jià)值合計不得超過(guò)：4%×上一年末總資產(chǎn)不超過(guò)200億的部分+0.2%×上一年末總資產(chǎn)超過(guò)200億的部分。單個(gè)反向抵押養老保險合同的初次抵押貸款金額不得超過(guò)500萬(wàn)元。
道德風(fēng)險之考
對于有望問(wèn)世的“以房養老”保險，多家保險公司表現出蓄勢待發(fā)之勢�！拔覀兦捌谝炎鱿嚓P(guān)的產(chǎn)品研發(fā)，它可以打通整個(gè)養老服務(wù)鏈條，如針對不同年齡和生活興趣的投保人，我們還可以推出醫療保險、金融理財等服務(wù)，還可以結合養老地產(chǎn)�！�
值得注意的是，道德風(fēng)險是許多保險產(chǎn)品售出后保險公司不得不面對的主要風(fēng)險之一。對于“以房養老”保險試點(diǎn)中的道德風(fēng)險，他們也有所顧忌。諸如一旦房屋抵押，屋主將傾向于盡可能地減少房屋的維護和修理的費用，增加了這類(lèi)產(chǎn)品的道德風(fēng)險；抵押期間，房屋價(jià)值變動(dòng)和利率波動(dòng)將對保險公司產(chǎn)生一定影響等。
一位保險業(yè)資深人士認為，對于這類(lèi)道德風(fēng)險，保險公司可以利用其風(fēng)險管理的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢進(jìn)行防范。比如訂立合同時(shí)明確規定投保人應盡的義務(wù)等。不過(guò)，房屋價(jià)值變動(dòng)和利率波動(dòng)在養老金支付的長(cháng)時(shí)期內恐將難以避免，為避免遭受較大損失，保險公司應進(jìn)一步提高房屋評估技術(shù)和精算能力，并借助專(zhuān)業(yè)估價(jià)機構，盡可能準確地測算出房屋價(jià)值及年金支付額。
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