個(gè)股期權業(yè)務(wù)正在緊鑼密鼓推進(jìn)。據券商人士透露，個(gè)股期權業(yè)務(wù)在接下來(lái)的兩個(gè)多月里將分三大關(guān)鍵時(shí)間節點(diǎn)開(kāi)展工作，并有望在5月展開(kāi)業(yè)務(wù)全面測試。
據了解，日前各家證券公司收到了《關(guān)于全面做好期權業(yè)務(wù)各項準備工作的通知》。根據計劃，上交所擬按照以下三個(gè)關(guān)鍵時(shí)間節點(diǎn)部署個(gè)股期權業(yè)務(wù)工作。首先，會(huì )在3月底完成正式運行環(huán)境的部署；其次，具備業(yè)務(wù)資格的證券公司將在4月底之前完成期權業(yè)務(wù)的各項準備工作；在完成上述步驟后，初步擬定于5月正式開(kāi)展業(yè)務(wù)的全面測試。
某中型券商個(gè)股期權相關(guān)負責人說(shuō)，證券公司需要在4月底之前完成各項準備，包括制度流程建設、合格投資者培育、風(fēng)險控制、技術(shù)系統建設等各個(gè)方面均需達到正式上線(xiàn)的標準，尤其是合格投資者培育工作方面，要求很高。
通知明確提出，通過(guò)相應級別的期權投資者水平測試將作為期權投資者適當性綜合評估的指標之一。測試將分為三個(gè)等級，而每個(gè)等級對應不同的交易權限。其中，擬申請一級交易權限的，應通過(guò)一級測試；二級交易權限的，應通過(guò)一級、二級測試；擬申請三級交易權限的，三項等級的測試均需完成。并且，一、二、三級測試的成績(jì)需分別達到85分、80分、75分以上。
根據此前下發(fā)的《個(gè)股期權會(huì )員風(fēng)險控制業(yè)務(wù)指南》規定，一級投資人只能在持有標的股票時(shí)，進(jìn)行備兌開(kāi)倉；二級投資人可在一級投資人的交易權限基礎上，買(mǎi)入開(kāi)倉與賣(mài)出平倉；三級投資人的交易權限最高，可在二級投資人的交易權限基礎上，允許賣(mài)出開(kāi)倉和買(mǎi)入平倉。
某中型券商人士稱(chēng)，監管層歷來(lái)重視對投資者培育工作。本次組織投資者集中測試，是想了解投資者是否具備參與個(gè)股期權交易必備的知識水平，是從保護投資者合法權益的角度出發(fā)。畢竟個(gè)股期權是高風(fēng)險的投資，一旦進(jìn)入真實(shí)交易，對業(yè)務(wù)不了解，可能引致投資者虧損嚴重。從模擬情況來(lái)看，部分投資者風(fēng)險意識不強，部分品種在仿真交易中振幅過(guò)大，日內屢次觸及最大漲跌幅，雖然限制了合約的最大張數，也引發(fā)賬面資產(chǎn)的較大浮動(dòng)。
對于證券公司而言，要求同樣不低。根據通知，擬開(kāi)展期權經(jīng)紀業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部應當至少配備2名能夠為投資者接待期權常見(jiàn)問(wèn)題的工作人員。營(yíng)業(yè)部在100家及以上的證券公司，應至少培育1500名準合格投資者；營(yíng)業(yè)部在50(含)-100家的證券公司，應至少培育300名準合格投資者；營(yíng)業(yè)部在50家以下的會(huì )員，應至少培育100名準合格投資者。
券商人士表示，未來(lái)監管層還將根據證券公司完成情況組織現場(chǎng)檢查工作，并根據現場(chǎng)檢查及五月全網(wǎng)測試的結果，分批為證券公司開(kāi)通期權業(yè)務(wù)交易資格�！笆着圏c(diǎn)的券商家數可能不會(huì )超過(guò)20家�！鄙鲜鲋行腿虃�(gè)股期權相關(guān)負責人預計。(記者王曉宇)
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