康美藥業(yè)成為醫藥行業(yè)首家發(fā)行優(yōu)先股的上市公司�？得浪帢I(yè)16日晚公告稱(chēng)，擬非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)6000萬(wàn)股優(yōu)先股，募集資金不超過(guò)60億元，40億元償還短期融資券和銀行借款，剩余資金補充生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的營(yíng)運資金。
康美藥業(yè)董事長(cháng)馬興田18日接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，本次通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股融入資金后，根據初步測算，每年累計可以為公司增加凈利潤5億元以上。
預案顯示，康美藥業(yè)此次擬發(fā)行的優(yōu)先股為非公開(kāi)發(fā)行，種類(lèi)為固定股息率、非累積、非參與、不設回售條款、不可轉換的優(yōu)先股，票面股息率由康美藥業(yè)在發(fā)行時(shí)根據合法合規的詢(xún)價(jià)結果與保薦人(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。
公開(kāi)資料顯示，截至2014年3月末，康美藥業(yè)負債合計為115.30億元，資產(chǎn)負債率為47.75%(合并報表)。自2011年以來(lái)，康美藥業(yè)的資產(chǎn)負債率呈現出逐年上升的狀態(tài)，其2013年利息支出總額達到了4.04億元，財務(wù)費用負擔較大。
公告稱(chēng)，在考慮固定資產(chǎn)投資項目支出計劃的情況下，預計康美藥業(yè)2014年度的營(yíng)運資金缺口為19.51億元，資金流動(dòng)性較為緊張。發(fā)行優(yōu)先股后，康美藥業(yè)的凈資產(chǎn)、營(yíng)運資金規模較發(fā)行前分別提高47.55%和79.53%，同時(shí)公司的資產(chǎn)負債率將下降9.51個(gè)百分點(diǎn)。
馬興田表示，雖然最近才開(kāi)始醞釀優(yōu)先股的方案，但個(gè)人覺(jué)得該方案比較全面�！般y行短期借款具有一定的期限，而公司處于業(yè)務(wù)快速擴張時(shí)期，無(wú)論是公司在建的固定資產(chǎn)投資項目，還是未來(lái)重點(diǎn)推進(jìn)的醫療服務(wù)板塊業(yè)務(wù)，均需要長(cháng)期穩定的資金進(jìn)行支持，而優(yōu)先股是一種新的融資方式，在資金流動(dòng)方面更具有持續性和循環(huán)性�！�
馬興田透露，今年的構想主要包括四方面：一是完善中藥產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，貫穿中藥飲片種植、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)。
二是大力發(fā)展直銷(xiāo)業(yè)務(wù)。直銷(xiāo)業(yè)務(wù)開(kāi)始運營(yíng)，目前已實(shí)現了1.5億元左右的營(yíng)業(yè)收入，爭取今年年底實(shí)現超5億元的營(yíng)業(yè)收入。
三是滿(mǎn)足藥房托管這一醫藥物流延伸模式的發(fā)展。據悉，康美藥業(yè)今年一共托管了81家公立醫院藥房，需要充足的營(yíng)運資金進(jìn)行業(yè)務(wù)的拓展，搶占行業(yè)發(fā)展的先機。
四是公司將使用部分資金用于優(yōu)化調整普寧生產(chǎn)基地的產(chǎn)品結構，加大對自身競爭優(yōu)勢強、產(chǎn)品附加值高的中藥飲片和保健食品品種的生產(chǎn)力度，以更好地保障市場(chǎng)開(kāi)拓和業(yè)務(wù)升級的需要。
“一些保險基金和社�；鸨容^看中優(yōu)先股�！瘪R興田說(shuō)，目前已在接觸一些機構投資者，但具體數量和名稱(chēng)他并未透露。
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