企業(yè)互�；馃�連營(yíng)　銀行停貸釜底抽薪

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　　揮之不去的破產(chǎn)陰霾依然籠罩在這座城市上空。溫州，昔日商賈往來(lái)勤的繁榮景象似乎已被企業(yè)家臉上的債務(wù)愁容所取代。近日，《經(jīng)濟參考報》記者前往溫州調研時(shí)獲悉，溫州企業(yè)倒閉潮仍在延續，并且今年在整體經(jīng)濟狀況下行的背景下，外貿需求疲軟，致使溫州這樣一個(gè)出口導向型小企業(yè)居多的地區首當其沖。
　　與此同時(shí)，銀行對企業(yè)抽貸、停貸現象日益突出�！八坪鯗刂莸馁Y金鏈狀況已經(jīng)陷入了一種僵局，同時(shí)，互保聯(lián)保所引發(fā)的企業(yè)資金鏈斷裂非常突出。擔保公司的招牌滿(mǎn)地都撿得到，九成擔保公司都已經(jīng)倒閉了，欠債跑路時(shí)有發(fā)生，情況不比2011年好多少�！睖刂莓數匾黄髽I(yè)協(xié)會(huì )人士對《經(jīng)濟參考報》記者坦言，“整個(gè)市場(chǎng)的信用體系都處于崩潰的邊緣，今年金改恐怕難有突破�！�

　　連坐　企業(yè)互保帶來(lái)多米諾效應

　　據《經(jīng)濟參考報》記者了解，浙江全省法院共受理了企業(yè)破產(chǎn)案件346件，同比上升145.07%，破產(chǎn)企業(yè)債務(wù)總額達1595億余元，比2012年的243億元增長(cháng)了近6倍。其中，發(fā)生在溫州的企業(yè)破產(chǎn)案就有198起。據業(yè)內判斷，今年的情況或許會(huì )比去年更嚴重。
　　在溫州當地，以家居行業(yè)為例，目前，處于停產(chǎn)和半停產(chǎn)的企業(yè)起碼超過(guò)50%以上，很多企業(yè)勉強開(kāi)工。同時(shí)，不少出口導向型小企業(yè)，訂單量有所減少，且訂單傾向于短期化；諸如電線(xiàn)電纜等企業(yè)，由于銅價(jià)波動(dòng)，企業(yè)成本有所增加。
　　據知情人士透露，在溫州，實(shí)體企業(yè)破產(chǎn)潮的背后，擔保企業(yè)已大面積倒閉，超過(guò)九成的擔保企業(yè)已經(jīng)關(guān)門(mén)。2013年7月，溫州最大的擔保公司——溫州市中投信用擔保有限公司破產(chǎn)。一般而言，擔保公司的利潤來(lái)自擔保額2%左右的傭金收入和存入銀行的保證金利息收入，但卻必須覆蓋100%的代償風(fēng)險，收益與風(fēng)險并不匹配。為增加收益，“溫州擔保公司早已不再做房產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)了，而是做過(guò)橋貸款。在擔保鏈中，無(wú)論擔保資金還是出借資金大部分來(lái)自民間借貸，一旦資金鏈斷裂，破產(chǎn)倒閉，由此可以想象在民間借貸市場(chǎng)中的波及面之廣�！鄙鲜鲋�情人士透露。
　　“現在企業(yè)借貸越來(lái)越難，整個(gè)企業(yè)資金鏈緊張本身已經(jīng)陷入困境。在這場(chǎng)危機中，民間借貸市場(chǎng)也開(kāi)始蕭條，不敢出借資金�！睖刂葜行∑髽I(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì )會(huì )長(cháng)周德文對《經(jīng)濟參考報》記者分析稱(chēng)，“不僅僅是溫州，杭州、蕭山等浙江省內很多地區都如此。其實(shí)，全國的小企業(yè)狀況都不太景氣，外貿疲軟、企業(yè)訂單減少，并且成本增加，再加上融資不暢，這種狀況很難在短期內化解。更要命的是，企業(yè)互保聯(lián)保所帶來(lái)的資金鏈斷裂連鎖反應，這種危機仍在蔓延�！�
　　中國社會(huì )科學(xué)院國際金融研究中心副主任張明在浙江調研時(shí)指出：“若參與互保聯(lián)保的所有企業(yè)都面臨危機，那么銀行擔心所有企業(yè)都會(huì )倒閉，反而，不會(huì )較快地對擔保企業(yè)催收貸款；但是，如果參與互保聯(lián)保的企業(yè)中有一家企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況較好，銀行就會(huì )集中針對該企業(yè)催收貸款，那么，該企業(yè)也會(huì )因無(wú)限擔保責任而死得更快�！边@無(wú)疑是一種惡性循環(huán)。

　　惡化　失信頻繁致銀企關(guān)系更加緊張

　　來(lái)自溫州銀監局統計數據顯示，截至今年3月度末，全市不良貸款余額、不良貸款率分別為332.11億元和4.53%，環(huán)比雙升。溫州銀監局認為，今年不良貸款控制在4%以?xún)鹊娜蝿?wù)相當艱巨。
　　目前，在不良貸款處置中出現了諸多新情況�！耙皇顷P(guān)注類(lèi)貸款保持高位運行，截至2014年2月末，全市關(guān)注類(lèi)貸款約360.67億元，比年初增加38.15億元；二是風(fēng)險企業(yè)和擔保圈風(fēng)險仍在蔓延；三是溫州區域外的不良貸款形勢惡化，給溫州的不良貸款處置工作帶來(lái)不利影響�！睖刂葶y監局相關(guān)人士分析稱(chēng)，“由于長(cháng)三角地區部分城市的不良情況也很?chē)乐�，部分銀行總行都調整了不良貸款處置的部署，使得溫州的不良貸款處置工作進(jìn)展緩慢�！�
　　同時(shí)，溫州銀監局還發(fā)現，銀行客戶(hù)還款意愿有下降趨勢、客戶(hù)擔保配合及貸款重組化解意愿下降。溫州銀監局還指出，一季度的跡象表明，不良貸款客戶(hù)有下沉趨勢，小微企業(yè)、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性客戶(hù)、信用卡客戶(hù)還貸違約苗頭出現。有銀行反映，新增的小微企業(yè)客戶(hù)中，有30%已經(jīng)出現風(fēng)險。
　　張明分析稱(chēng)：“宏觀(guān)經(jīng)濟出現下行局面，銀行加大了抽貸力度，與此同時(shí)，國家也采取多種措施調控房地產(chǎn)市場(chǎng)，溫州房?jì)r(jià)大跌，這些企業(yè)投資于房地產(chǎn)的資金無(wú)法收回，企業(yè)不得不跑路。貸款得不到償還，銀行自然要起訴這些企業(yè)，而那些為它互保聯(lián)保的企業(yè)也一并受到起訴，于是形成了多米諾骨牌效應，最終導致整個(gè)社會(huì )擔保鏈中斷，社會(huì )融資鏈斷裂�！�
　　“在經(jīng)濟環(huán)境好的時(shí)候，銀行求著(zhù)企業(yè)來(lái)借錢(qián)，甚至有的銀行行長(cháng)跑家里來(lái)請你去貸款，借錢(qián)實(shí)在太容易，甚至銀行會(huì )撮合企業(yè)之間互保�！币晃恢�情人士透露，“現在，要想解開(kāi)溫州的互保資金鏈，至少需要投入100億元，誰(shuí)來(lái)埋單？杭州最大的一個(gè)企業(yè)牽涉到600多家企業(yè)互保；蕭山一個(gè)企業(yè)出了問(wèn)題也牽涉到300多家互保企業(yè)。無(wú)論政府怎么出謀劃策，呼吁銀行不要停貸，但互保資金鏈的僵局幾乎是無(wú)解的�！�
　　據悉，在溫州，銀行與企業(yè)的關(guān)系從去年開(kāi)始就已降到“冰點(diǎn)”，整個(gè)溫州的信用體系處于崩塌的邊緣。企業(yè)害怕銀行抽貸，銀行害怕企業(yè)重新注冊公司進(jìn)而轉移資產(chǎn)，企業(yè)背負的償貸壓力巨大。一邊是銀行承諾貸款不能如期兌現，另一方面是銀行不斷地壓貸、抽貸，在這雙重打擊下，溫州企業(yè)的生存空間越來(lái)越小。

　　僵局　金融改革年內難有實(shí)質(zhì)突破

　　對于溫州目前的危機，金改作用難以發(fā)揮。據了解，在金改后成立的民間借貸登記中心，資金成本下降，資金供給較多，但是符合借款條件的很少。并且，盡管《民間借貸管理條例》已經(jīng)出臺，并提出了300萬(wàn)元以上的借貸需要強制備案，但實(shí)際上能達到這個(gè)金額的借貸已經(jīng)很少了，備案操作難度大。
　　為了化解銀企之間的債務(wù)矛盾，浙江省政府也多次出面要求銀行不停貸、不抽貸，同時(shí)，也默許各個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì )去做轉貸基金，解決小企業(yè)融資問(wèn)題，類(lèi)似的民間“救急基金”也在溫州一些社團、協(xié)會(huì )內抱團設立。今年3月，溫州市滬光集團發(fā)行了首期企業(yè)定向債，通過(guò)“直接融資+私募資金”的形式完成資金募集，這也被作為化解企業(yè)資金鏈問(wèn)題的新嘗試。
　　但是，也有分析人士認為，溫州企業(yè)主要以中小民營(yíng)企業(yè)為主，但中國銀行體系以大中銀行為主，這就致使溫州的銀行體系與企業(yè)的民營(yíng)模式不匹配，溫州的小微企業(yè)依靠大中型銀行融資是不現實(shí)的。在近期宏觀(guān)經(jīng)濟形勢疲軟與銀行不良資產(chǎn)積壓嚴重的雙重作用下，企業(yè)融資難問(wèn)題更加無(wú)法得到根本性解決。
　　據悉，在當前狀況下，溫州在醞釀“雙十條”的升級版，即在去年的政策基礎上加強企業(yè)幫扶、擔保圈化解，并繼續打擊逃廢債。溫州金融辦也提出，要引導國有資產(chǎn)管理公司和民間資本管理公司加大對銀行不良資產(chǎn)市場(chǎng)化處置力度。
　　業(yè)內專(zhuān)家指出，其實(shí)溫州金改的目的就是為了化解小企業(yè)融資難，但是當前這種融資市場(chǎng)的僵局導致金改今年難以有實(shí)質(zhì)突破�！皩�(shí)際上，溫州可以創(chuàng )新一些小貸定向債等創(chuàng )新型金融產(chǎn)品，來(lái)緩解當前的企業(yè)融資狀況，更重要的是，與溫州企業(yè)相匹配的民營(yíng)銀行盡快成立，讓市場(chǎng)競爭更充分，真正實(shí)現普惠金融和服務(wù)小微�！敝艿挛姆治龇Q(chēng)。

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