昨日(5月22日)，人民銀行上�？偛颗e行發(fā)布會(huì )，發(fā)布《中國(上海)自由貿易試驗區分賬核算業(yè)務(wù)實(shí)施細則》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)
《業(yè)務(wù)實(shí)施細則》)和《中國(上海)自由貿易試驗區分賬核算業(yè)務(wù)風(fēng)險審慎管理細則》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《審慎管理細則》)。
央行上�？偛扛敝魅渭嫔虾７中行虚L(cháng)張新表示，兩項細則從業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險防范兩個(gè)方面，共同構建了有利于風(fēng)險管理的自貿區賬戶(hù)體系框架，為下一步推動(dòng)自貿區投融資匯兌創(chuàng )新業(yè)務(wù)奠定了基礎。
目前，資本項目下的業(yè)務(wù)創(chuàng )新還暫未獲批。張新強調，資本項目可兌換是“分類(lèi)別、有步驟、有管理”的可兌換，“將按照成熟一項、推進(jìn)一項的原則有步驟地推動(dòng)可兌換。各部門(mén)將另行制定具體實(shí)施辦法�！�
農行上海分行國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理朱楹告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，細則出臺后，自由貿易賬戶(hù)真正落地還要過(guò)一段時(shí)間，這期間各家銀行會(huì )根據人行要求進(jìn)行數據報送、內部風(fēng)控設計等制度安排上做一些細微的調整。
央行支持自貿區金改細則發(fā)布完畢
昨日，央行發(fā)布上海自貿區兩項重磅細則：《業(yè)務(wù)實(shí)施細則》和《審慎管理細則》——被視為上海自貿區金融改革基礎設施和最核心政策。至此，央行支持自貿區金融改革的實(shí)施細則已基本發(fā)布完畢。
《業(yè)務(wù)實(shí)施細則》側重自貿區分賬核算業(yè)務(wù)的開(kāi)展及相關(guān)要求，詳細規定了上海地區金融機構內部建立自貿區分賬核算管理制度的具體要求，以及自由貿易賬戶(hù)的開(kāi)立、賬戶(hù)資金使用與管理等內容。
據了解，自由貿易賬戶(hù)，主要分為5類(lèi)：區內個(gè)人自由貿易賬戶(hù)(FTI)、區內境外個(gè)人自由貿易賬戶(hù)(FTF)、區內機構自由貿易賬戶(hù)(FTE)、境外機構自由貿易賬戶(hù)(FTN)和同業(yè)機構自由貿易賬戶(hù)(FTU)。
《業(yè)務(wù)實(shí)施細則》明確，自由貿易賬戶(hù)為規則統一的本外幣賬戶(hù)，區內主體和境外機構可根據需要開(kāi)立，央行上�？偛繉⒃谧杂少Q易賬戶(hù)中對特定高風(fēng)險業(yè)務(wù)采用子賬戶(hù)方式的專(zhuān)戶(hù)管理模式。
“本外幣資金按照統一管理原則進(jìn)行管理，可以為企業(yè)開(kāi)展跨境管理參與國際競爭提供便利。企業(yè)只要發(fā)出一個(gè)支付指令，銀行就可以自動(dòng)為其用人民幣或兌換成需要的貨幣進(jìn)行支付，提高了資金使用效率和快捷性�！睆埿卤硎�。
朱楹對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，在人民幣國際化的大背景下，應該還是以人民幣為主賬戶(hù)，外幣為子賬戶(hù)。不過(guò)，人民幣賬戶(hù)和外幣賬戶(hù)在權限、業(yè)務(wù)范圍等方面應該不會(huì )有很大的差異，主賬戶(hù)子和賬戶(hù)只是銀行業(yè)務(wù)制度上的一個(gè)設計。
究竟哪些機構可以開(kāi)展自貿區分賬核算業(yè)務(wù)呢?《業(yè)務(wù)實(shí)施細則》第二條指出，“上海市金融機構開(kāi)展自貿區分賬核算業(yè)務(wù)試用本細則”。這意味著(zhù)所有上海地區的金融機構都可以按照要求建立自由貿易賬戶(hù)體系。
張新表示，建立自由貿易賬戶(hù)體系的主體不限于自貿區的金融機構，充分體現了自貿區與上海國際金融中心建設聯(lián)動(dòng)，“今后，證券、保險等監管部門(mén)均可利用這個(gè)載體和工具，對相應的改革予以推動(dòng)和開(kāi)展，不再需要人民銀行出臺相應的賬戶(hù)細則�！�
自由貿易賬戶(hù)不得辦理現金業(yè)務(wù)
自由貿易賬戶(hù)的最大特色就在于自由貿易賬戶(hù)與一般賬戶(hù)之間可進(jìn)行資金劃轉。根據
《業(yè)務(wù)實(shí)施細則》，同一金融機構自由貿易賬戶(hù)與其開(kāi)立的境內其他銀行結算賬戶(hù)之間，可以辦理經(jīng)常項下、實(shí)業(yè)投資、人民幣貸款、人行規定的其他跨境交易等業(yè)務(wù)項下的資金劃轉。
此前，離岸賬戶(hù)中的資金向在岸賬戶(hù)劃轉比例問(wèn)題一直備受關(guān)注。不過(guò)，朱楹告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“現在境內企業(yè)和境外企業(yè)的資金劃轉并沒(méi)有比例設置，只要劃轉的資金用途是符合要求的就行。在自貿區內制度建設上，管理措施正在逐步弱化比例、額度的管理，更側重一些合規性的管理�！�
那么，存不存在這樣一種情況：將一筆人民幣存在自由貿易賬戶(hù)，然后在自貿區內將該筆人民幣取出，再將其拿到境外或者區外?
對此，《業(yè)務(wù)實(shí)施細則》第二十五條規定，自由貿易賬戶(hù)不得辦理現金業(yè)務(wù)。朱楹表示，自由貿易賬戶(hù)下不能取現和存現，也不能有卡機交易。這意味著(zhù)，即便是個(gè)人也不能在自由貿易賬戶(hù)下開(kāi)銀行卡，資金劃轉一定要通過(guò)銀行體系來(lái)走。所以，并不存在這種情況。
由此，不難看出央行對于自貿區業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的審慎態(tài)度。
昨日，央行同時(shí)發(fā)布的《審慎管理細則》指出，央行上�？偛繉鹑跈C構自貿區分賬核算業(yè)務(wù)與境內其他業(yè)務(wù)之間的滲透設置參數進(jìn)行管理，并可根據資金流動(dòng)以及觸發(fā)指標的運行情況對相關(guān)參數進(jìn)行調整。
在幾個(gè)重要監管指標方面，《審慎管理細則》表示，金融機構辦理的自貿區分賬核算業(yè)務(wù)應納入其境內法人機構的資本充足率統一管理，統一計提風(fēng)險準備。不過(guò)，當金融機構的自貿區分賬核算單元出現流動(dòng)性不足時(shí)，應通過(guò)自貿區分賬核算單元間的區內市場(chǎng)或境外市場(chǎng)自行解決。必要時(shí)，其境內法人機構應提供流動(dòng)性支持，并于當日向人民銀行上�？偛總浒�。
系統經(jīng)央行驗收后即可操作
分賬核算業(yè)務(wù)的實(shí)施細則此前廣受關(guān)注，是因為自由貿易賬戶(hù)系統是自貿區內先行先試資本項目可兌換等金融領(lǐng)域改革推進(jìn)的重要工具和載體。
自由貿易賬戶(hù)系統沒(méi)有落地，就好比城市的公路沒(méi)有修建好。不過(guò)，這條最新搭建好的公路上目前暫未能通行新的車(chē)輛。
《業(yè)務(wù)實(shí)施細則》指出，對已實(shí)現可兌換的業(yè)務(wù)(含經(jīng)常項目和直接投資相關(guān)業(yè)務(wù))，自由貿易賬戶(hù)內資金可自由兌換。而對于《意見(jiàn)》(即《中國人民銀行關(guān)于金融支持中國(上海)自由貿易試驗區建設的意見(jiàn)》)第三部分投融資創(chuàng )新業(yè)務(wù)，目前還并未允許開(kāi)展。
張新強調，資本項目可兌換是“分類(lèi)別、有步驟、有管理”的可兌換，不是完全的、自由的可兌換�！皩σ恍┒唐谫Y本流動(dòng)和外債等方面仍會(huì )繼續實(shí)施相應的管理;對于擬推動(dòng)的改革措施，按照成熟一項、推進(jìn)一項的原則有步驟地推動(dòng)可兌換。各部門(mén)將另行制定具體實(shí)施辦法�！�
張新還表示，各金融機構在提供自由貿易賬戶(hù)相關(guān)金融服務(wù)時(shí)，應從本幣起步，條件成熟時(shí)再擴展到外幣。自細則發(fā)布6個(gè)月后，人民銀行和外匯局將對自貿區分賬核算業(yè)務(wù)開(kāi)展情況進(jìn)行評估，擇機啟動(dòng)外幣業(yè)務(wù)。
自由貿易賬戶(hù)系統究竟何時(shí)能在銀行層面落地操作?浦發(fā)銀行自貿區分行行長(cháng)王新浩告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，該行的自由貿易賬戶(hù)系統已經(jīng)經(jīng)過(guò)多次仿真測試，從技術(shù)上風(fēng)險控制上應該說(shuō)已沒(méi)有問(wèn)題。
王新浩表示，現在還要等人民銀行進(jìn)行系統驗收，如果驗收成功，馬上就可以開(kāi)設自由貿易賬戶(hù)�！坝腥舾杉蚁到y已經(jīng)成熟，理論上可以馬上進(jìn)行落實(shí)操作�！�
在相關(guān)部門(mén)允許開(kāi)展資本項目下可兌換的創(chuàng )新業(yè)務(wù)之前，各家銀行最先要做的就是將已實(shí)現可兌換的業(yè)務(wù)轉換到自由貿易賬戶(hù)里來(lái)做。
朱楹告訴記者，此前在自貿區內做業(yè)務(wù)，需要用傳統的經(jīng)常賬戶(hù)和資本賬戶(hù)兩類(lèi)賬戶(hù)，而通過(guò)自由貿易賬戶(hù)可以完全實(shí)現原來(lái)的經(jīng)常賬戶(hù)和資本賬戶(hù)下的業(yè)務(wù)。