從阿里巴巴旗下余額寶問(wèn)世至今，互聯(lián)網(wǎng)金融已被越來(lái)越多的人熟知。在第八屆中國企業(yè)國際融資洽談會(huì )上，與會(huì )業(yè)內人士認為，互聯(lián)網(wǎng)金融成為現有金融體系的重要補充，但鑒于金融行業(yè)的特殊性，相關(guān)部門(mén)亟須加強立法、明確監管，對互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展帶來(lái)的風(fēng)險加強防范。
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛
自去年6月余額寶上線(xiàn)以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛跨界金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融漸成風(fēng)潮。
2013年6月，阿里巴巴上線(xiàn)“余額寶”業(yè)務(wù)；同年10月，百度上線(xiàn)“理財平臺”；今年1月，騰訊公司上線(xiàn)微信“理財通”。至此，我國三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭均已在理財市場(chǎng)卡位布局，在其帶動(dòng)下，貨幣基金也受到越來(lái)越多的關(guān)注。
中國華融資產(chǎn)管理公司董事長(cháng)賴(lài)小民認為，從廣義上看，互聯(lián)網(wǎng)金融可分為四大類(lèi)：第一類(lèi)是支付結算類(lèi)的業(yè)務(wù)，包括依靠互聯(lián)網(wǎng)繳納煤氣、水、電費等；第二類(lèi)為融資業(yè)務(wù)類(lèi)，類(lèi)似于銀行的存款、貸款，以P2P網(wǎng)絡(luò )貸款為代表；第三類(lèi)為銷(xiāo)售渠道類(lèi)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借巨大的客戶(hù)資源，以互聯(lián)網(wǎng)為渠道銷(xiāo)售產(chǎn)品；第四類(lèi)為產(chǎn)品服務(wù)類(lèi)，以余額寶為代表。
專(zhuān)家指出，去年下半年以來(lái)，銀行資金面緊張，銀行協(xié)議存款利率水漲船高，為互聯(lián)網(wǎng)金融及其背后的貨幣基金“大爆發(fā)”創(chuàng )造了條件。百度“百發(fā)”所吸收的資金，100%被用于投資銀行協(xié)議存款，“余額寶”、“理財通”投資于銀行存款和結算備付金的資金也都超過(guò)其資金總量的80%。大量活期資金通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融聚集后投資于銀行協(xié)議存款，從而坐享更高收益。
專(zhuān)家認為，我國當前狀況與美國80年代有相似之處。上世紀70年代末，美國貨幣市場(chǎng)工具收益率普遍超過(guò)10%，而居民存款利率卻受上限限制。在此情況下，美國儲蓄存款持續流向貨幣基金。到2008年金融危機前，美國貨幣基金總額已高達3.5萬(wàn)億美元，比同期美國的儲蓄存款高出一倍。
成現有金融體系有益補充
盡管互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，勢頭良好，但其高度以來(lái)的貨幣基金，規模仍然偏小。數據顯示，截至2014年1月末，整個(gè)中國貨幣市場(chǎng)基金總規模為9532億元，與47.9萬(wàn)億元居民存款、103.4萬(wàn)億元全部人民幣存款總額相比仍然非常小，與居民存款余額之比為2.0%，與全部人民幣存款余額之比為0.9%。
賴(lài)小民認為，傳統金融在我國金融體系中處于基礎性地位，互聯(lián)網(wǎng)金融永遠不可能取代傳統金融，而只能成為一種補充。
賴(lài)小民說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融在客觀(guān)上它走在了監管理論之前，走在了金融實(shí)踐之前。作為一種新的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為中國傳統金融的有益補充和重要的、老百姓歡迎的投資渠道�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的崛起，對實(shí)現百姓對金融的個(gè)性化、特色化和普惠化提供了重要載體。
中國投資有限責任公司副總經(jīng)理謝平舉例說(shuō)，阿里金融曾經(jīng)發(fā)行過(guò)一款名為“娛樂(lè )寶”的理財產(chǎn)品，它準備籌集八千萬(wàn)還是七千萬(wàn)人民幣去拍四部電影，然后每人一百塊錢(qián)一份，一個(gè)人最多買(mǎi)十份。電影風(fēng)險特別大，但通過(guò)這種眾籌的方式很容易就把七千萬(wàn)籌到了�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融最重要的特點(diǎn)就是個(gè)便利性，它使參與者主體、物理上的限制完全沒(méi)有了，其次是成本低，第三是平等化——傳統的金融機構必須資金達到一定的水平才能投資，可是現在互聯(lián)網(wǎng)金融卻大大降低了門(mén)檻。這些優(yōu)勢使得互聯(lián)網(wǎng)金融在傳統金融的夾縫中擁有廣闊空間。
風(fēng)險防控亟須加強
互聯(lián)網(wǎng)金融在迅速崛起的同時(shí)，問(wèn)題也頻頻發(fā)生。去年以來(lái)，從連續發(fā)生的P2P信貸平臺跑路事件到百度百發(fā)等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品涉嫌違規宣傳，風(fēng)險正越來(lái)越多地暴露。
謝平認為，金融的實(shí)質(zhì)就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，凡是金融就有風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融照樣有風(fēng)險。金融行業(yè)一旦出現風(fēng)險往往是災難性的，互聯(lián)網(wǎng)金融一定要監管。規范互聯(lián)網(wǎng)金融行為，已成為當前政府監管部門(mén)需要迫切解決的重要問(wèn)題。
首先，加強立法。賴(lài)小民認為，銀行有銀行法，證券有證券法，信托有信托法，資產(chǎn)管理公司還有國務(wù)院資產(chǎn)管理公司條例，而我國沒(méi)有在法律層面來(lái)規范互聯(lián)網(wǎng)金融，一個(gè)條例都沒(méi)有現在。法律基礎缺失的現狀亟須扭轉。
其次，需制定國家行業(yè)標準。賴(lài)小民說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)有行業(yè)標準，誰(shuí)都可以搞網(wǎng)貸�，F在網(wǎng)貸公司大量跑路，教訓深刻。相關(guān)部門(mén)應建立一定的資質(zhì)認定，劃定門(mén)檻，不能誰(shuí)都可以做互聯(lián)網(wǎng)金融。對于從事高管的人員要審查資質(zhì)，對于企業(yè)也應建立保證金之類(lèi)的制度。
第三，明確監管主體，構建有效的監管服務(wù)體系。設一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融監管局，把制度體系建立起來(lái)。另外，鑒于現在很多消費者不顧風(fēng)險，只要看到互聯(lián)網(wǎng)好玩就盲目投資。應加大對互聯(lián)網(wǎng)金融消費權益者的保護，同時(shí)也應加強教育，促使金融消費者提高鑒別能力。