隨著(zhù)新一輪新股發(fā)行的臨近，證監會(huì )終于對于此前鬧得紛紛揚揚的奧賽康事件給出了一個(gè)明確的說(shuō)法：中介機構中金公司被出具了警示函，并將被證券業(yè)協(xié)會(huì )采取自律監管措施。
證監會(huì )新聞發(fā)言人鄧舸6月13日表示，決定對主承銷(xiāo)商中金公司采取出具警示函的監管措施。鄧舸表示，江蘇奧賽康藥業(yè)股份有限公司于2014年1月2日刊登招股意向書(shū)，1月8日確定發(fā)行價(jià)格并刊登發(fā)行公告。奧賽康發(fā)布發(fā)行公告后，市場(chǎng)質(zhì)疑較多。1月10日，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商發(fā)布公告，決定暫緩發(fā)行。
此后，中國證監會(huì )對奧賽康發(fā)行承銷(xiāo)工作進(jìn)行了檢查。經(jīng)查，中金公司在承銷(xiāo)過(guò)程中，指使財經(jīng)公關(guān)公司制作宣傳文章，引用該項目分銷(xiāo)商國金證券的研究報告在媒體發(fā)表，并指使財經(jīng)公關(guān)公司宣傳奧賽康“估值不高、后市看漲”的言論，誘導投資者高價(jià)申購股票。上述行為違反了《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》第十六條“承銷(xiāo)商不得勸誘網(wǎng)下投資者抬高報價(jià)，不得干擾網(wǎng)下投資者正常報價(jià)和申購”的規定。中國證監會(huì )根據《證券發(fā)行與承銷(xiāo)辦法》第三十五條的規定，決定對中金公司采取出具警示函的監管措施，該決定書(shū)已下發(fā)至中金公司。針對上述情形，證券業(yè)協(xié)會(huì )還將對中金公司等責任主體采取自律監管措施。
鄧舸再次強調，承銷(xiāo)商和發(fā)行人在新股發(fā)行推介過(guò)程中，應嚴格遵守相關(guān)法律法規的規定。中國證監會(huì )將持續強化新股發(fā)行的過(guò)程監管、行為監管和事后問(wèn)責，切實(shí)維護“三公”原則，保護廣大投資者尤其是中小投資者的合法權益。
今年1月9日，擬在創(chuàng )業(yè)板上市的企業(yè)奧賽康發(fā)布了發(fā)行公告，這家公司的發(fā)行價(jià)格高達72.99元/股，對應2012年攤薄后市盈率達到了67倍。不僅如此，讓眾多投資者錯愕的是，奧賽康此次發(fā)行股份數量為5546.60萬(wàn)股，其中新股數量?jì)H為1186.25萬(wàn)股，募集資金7.9億元，控股股東南京奧賽康轉讓老股數量則高達4360.35萬(wàn)股。這意味著(zhù)，控股股東將能夠直接避開(kāi)減持期限限制，直接套現高達31.83億元。
WIND統計數據顯示，今年一月份共計進(jìn)行了48宗IPO，其中有41家實(shí)施了老股轉讓?zhuān)?8宗IPO共計發(fā)行股份數量為24.05億股，其中新股發(fā)行數量為19.86億股，老股轉讓數量則為4.19億股。而從套現資金來(lái)看，上述48宗IPO老股轉讓的總金額則達到了113.29億元，這一套現比例已經(jīng)達到了募集資金總額的51%。
盡管對于中金公司的處罰并不嚴厲，但仍然可能對這家公司產(chǎn)生重大影響。證券公司被采取出具警示函等監管措施的，分類(lèi)評價(jià)時(shí)將給予相應扣分，直接影響最終的分類(lèi)結果。分類(lèi)級別降低，將增加繳納證券投資者保護基金的比例，對證券公司申請增加業(yè)務(wù)種類(lèi)、新設營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品試點(diǎn)等產(chǎn)生一定影響。2012年，已經(jīng)出現了平安證券由“AA級”降至“A級”的先例。
據了解，目前4大類(lèi)10個(gè)級別的證券公司將分別按照營(yíng)業(yè)收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例繳納保護基金。上述規定還明確，證券公司被采取出具警示函，責令公開(kāi)說(shuō)明，責令參加培訓，責令定期報告，責令增加內部合規檢查次數的，每次扣1分。
來(lái)自證監會(huì )的資料顯示，2011年-2013年，中金公司的分類(lèi)評均為AA級。來(lái)自證券業(yè)協(xié)會(huì )的數據顯示，2013年，中金公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入22.17億元，全行業(yè)位列21位。按照上述交納保護基金的標準，需繳納1663萬(wàn)元。然而，如果中金公司不幸被降至A級的話(huà)，其需要加納的保護基金將增至2217萬(wàn)元。
不過(guò)，在業(yè)內人士看來(lái)，中金公司的此番遭遇，多少有些“代人受過(guò)”的色彩：奧賽康的發(fā)行上市經(jīng)過(guò)了監管部門(mén)的批準，其發(fā)行價(jià)格是在市場(chǎng)化的詢(xún)價(jià)基礎上產(chǎn)生的。其具體實(shí)施的老股轉讓政策，也滿(mǎn)足《首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)公司股東公開(kāi)發(fā)售股份暫行規定》的相關(guān)要求，并且進(jìn)行了相應的信息披露。除了“吃相”有些難看之外，中金公司并沒(méi)有犯下什么大錯。