年內IPO第二輪重啟進(jìn)入“讀秒”階段，一樁塵封了半年的新股違規事件也終于在昨天現了原形。在昨天召開(kāi)的發(fā)布會(huì )上，證監會(huì )正式通報了奧賽康的檢查結果，并對其保薦機構也是此次事件的始作俑者——中金公司給予了警示函的處罰。證監會(huì )新聞發(fā)言人鄧舸還同時(shí)發(fā)布了《關(guān)于大力推進(jìn)證券投資基金行業(yè)創(chuàng )新發(fā)展的意見(jiàn)》、《滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機制試點(diǎn)若干規定》、《關(guān)于做好有關(guān)私募產(chǎn)品備案管理及風(fēng)險監測工作的通知》，并對眼下資本市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了回應�！ �
2014年1月10日凌晨，奧賽康一份暫緩發(fā)行公告攪動(dòng)了資本市場(chǎng)的一方安寧。公告表示：考慮到本次發(fā)行規模和老股轉讓規模較大，發(fā)行人和保薦機構及主承銷(xiāo)商中金出于審慎考慮，經(jīng)協(xié)商決定暫緩本次發(fā)行，將擇機重新啟動(dòng)發(fā)行。投資者一頭霧水，摸不清頭緒。此事件歷經(jīng)半年之后終于揭曉答案。
在昨天的新聞發(fā)布會(huì )上，證監會(huì )新聞發(fā)言人鄧舸給出了最終的答案。鄧舸表示，江蘇奧賽康藥業(yè)股份有限公司于2014年1月2日刊登招股意向書(shū)，1月8日確定發(fā)行價(jià)格并刊登發(fā)行公告。奧賽康發(fā)布發(fā)行公告后，市場(chǎng)質(zhì)疑較多。1月10日，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商發(fā)布公告，決定暫緩發(fā)行。
鄧舸表示，中國證監會(huì )隨即對奧賽康發(fā)行承銷(xiāo)工作進(jìn)行了檢查。經(jīng)查，中金公司在承銷(xiāo)過(guò)程中，指使財經(jīng)公關(guān)公司制作宣傳文章，引用該項目分銷(xiāo)商國金證券的研究報告，在媒體發(fā)表，并指使財經(jīng)公關(guān)公司宣傳奧賽康“估值不高、后市看漲”的言論，誘導投資者高價(jià)申購股票。
證監會(huì )認為，上述行為違反了《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》第十六條“承銷(xiāo)商不得勸誘網(wǎng)下投資者抬高報價(jià)，不得干擾網(wǎng)下投資者正常報價(jià)和申購”的規定。中國證監會(huì )根據《證券發(fā)行與承銷(xiāo)辦法》第三十五條的規定，決定對中金公司采取出具警示函的監管措施，該決定書(shū)已下發(fā)至中金公司。針對上述情形，證券業(yè)協(xié)會(huì )還將對中金公司等責任主體采取自律監管措施。
鄧舸強調，承銷(xiāo)商和發(fā)行人在新股發(fā)行推介過(guò)程中，應嚴格遵守相關(guān)法律法規的規定。中國證監會(huì )將持續強化新股發(fā)行的過(guò)程監管、行為監管和事后問(wèn)責，切實(shí)維護“三公”原則，保護廣大投資者尤其是中小投資者的合法權益。
中金公司在承銷(xiāo)過(guò)程中，指使財經(jīng)公關(guān)公司制作宣傳文章，引用該項目分銷(xiāo)商國金證券的研究報告，在媒體發(fā)表，并指使財經(jīng)公關(guān)公司宣傳奧賽康“估值不高、后市看漲”的言論，誘導投資者高價(jià)申購股票。違反《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》第十六條“承銷(xiāo)商不得勸誘網(wǎng)下投資者抬高報價(jià)，不得干擾網(wǎng)下投資者正常報價(jià)和申購”的規定。
□政策發(fā)布
滬港通試點(diǎn)若干規定發(fā)布
證監會(huì )新聞發(fā)言人鄧舸介紹，《若干規定》明確了上交所、聯(lián)交所、證券交易服務(wù)公司及中國證券登記結算公司、香港中央結算公司開(kāi)展滬港通業(yè)務(wù)應當履行的職責，對境內證券公司開(kāi)展滬港通業(yè)務(wù)提出原則性要求，明確了滬港通的業(yè)務(wù)范圍、外資持股比例、清算交收方式、交收貨幣等相關(guān)事項，對投資者保護、監督管理、資料保存等內容提出了相關(guān)要求。
與征求意見(jiàn)稿相比，《若干規定》根據市場(chǎng)各方的意見(jiàn)和建議，主要做出以下修改：一是進(jìn)一步完善了外資持股比例限制的有關(guān)規定；二是進(jìn)一步明確了暗盤(pán)交易的規定；三是對一些文字表述進(jìn)行了調整。
此外，還有一些意見(jiàn)沒(méi)有在《若干規定》中直接吸收采納，這些意見(jiàn)主要屬于操作性、技術(shù)性層面內容，上海證券交易所和中國證券登記結算公司將在業(yè)務(wù)細則層面予以規范，或以其他形式予以明確，個(gè)別意見(jiàn)屬于對滬港通制度設計或相關(guān)條款的理解存在偏差。
三方面推進(jìn)基金創(chuàng )新發(fā)展
證監會(huì )昨天下發(fā)了《關(guān)于大力推進(jìn)證券投資基金行業(yè)創(chuàng )新發(fā)展的意見(jiàn)》。意見(jiàn)主要從三個(gè)方面明確了推進(jìn)主要任務(wù)和具體措施。
首先，加快建設現代資產(chǎn)管理機構，支持差異化發(fā)展。鼓勵綜合性、大型資管機構和中小型資管機構的發(fā)展。其次，支持業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng )新。支持有條件的機構圍繞市場(chǎng)需求，自主開(kāi)發(fā)跨境、跨市場(chǎng)的公募基金產(chǎn)品。第三是推進(jìn)監管轉型，進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權，推進(jìn)原則監管，推進(jìn)資管業(yè)務(wù)的負面清單監管。
鄧舸表示，2006年以來(lái)，公募基金持股市值占A股總市值的5.5%-7.8%的區間，到2013年底，公募基金持股市值1.3萬(wàn)億元，占專(zhuān)業(yè)機構投資者的50%，是A股市場(chǎng)上最專(zhuān)業(yè)的投資者。其中公募基金管理規模達到3.92萬(wàn)億元，已超過(guò)2007年3.3萬(wàn)億的歷史最高峰值，在全球主要國家共同基金市場(chǎng)規模排序中年位居第十�！秳�(chuàng )新意見(jiàn)》出臺后，要進(jìn)一步推動(dòng)基金行業(yè)發(fā)揮機構投資者引領(lǐng)市場(chǎng)長(cháng)期投資理念的作用，進(jìn)一步發(fā)揮基金公司在IPO定價(jià)、約束上市公司治理等方面的積極作用。
另?yè)䲠祿@示，2013年全年股票成交金額為5.7萬(wàn)億元，同比增長(cháng)23.7%，持股規模與成交金額在當前A股市場(chǎng)均具有相對優(yōu)勢。
□熱點(diǎn)回應
回應1正對中信分析師“泄密”進(jìn)行核實(shí)
上周末爆出的中信證券醫藥分析師泄密事件經(jīng)過(guò)一個(gè)禮拜的持續升溫，也終于等來(lái)了官方的回應。在昨天的新聞發(fā)布會(huì )上，證監會(huì )新聞發(fā)言人鄧舸表示，證監會(huì )已經(jīng)關(guān)注到媒體的相關(guān)報道，目前正在對相關(guān)情況進(jìn)行核實(shí)。
回應2基金投資回報率跑贏(yíng)指數
針對投資者對基金投資回報率不高存爭議，鄧舸表示，根據測算，過(guò)往9年，全行業(yè)偏股型基金平均年化超額收益達到5.87%。2013年A股市場(chǎng)呈現結構性行情，但整體處于下跌態(tài)勢，全年上證指數、滬深300指數、深證成指分別下跌6.75%、7.65%、10.91%；債市更是處于熊市，中債財富指數全年下跌0.29%，自2002年以來(lái)首次為負值。而公募基金2013年整體業(yè)績(jì)表現良好，各類(lèi)偏股型基金整體平均收益率為12.46%，其中主動(dòng)管理型股票基金平均收益率為16.96%，平均收益率明顯高于其他各類(lèi)專(zhuān)業(yè)機構投資者；混合偏股型基金平均收益率為13.72%，債券型基金平均收益率為0.5%，貨幣市場(chǎng)基金平均收益率為3.95%，QDII基金平均收益率為4.91%。