“投資者”和“持有者”在通常情況下本應是一組相同或相近的概念，但在海潤光伏“烏龍”事件中，卻有可能產(chǎn)生不同的涵義。對于6月12日上午海潤光伏的除權參考價(jià)出現誤差一事，上海證券交易所15日公告表示，近日已與海潤光伏就公司股票除權參考價(jià)出現誤差對相關(guān)投資者進(jìn)行補償的事宜抓緊進(jìn)行了溝通協(xié)商，形成了預案。
上交所表示， 6月12日上午賣(mài)出海潤光伏股票并實(shí)際成交的投資者，可以作為本次補償對象。綜合海潤光伏股票6月12日上午的交易及相關(guān)實(shí)際情況，擬以其正確的除權參考價(jià)（7.95元）與投資者實(shí)際賣(mài)出成交價(jià)格的差額計算補償金額，計算公式為補償金額=（7.95元-實(shí)際賣(mài)出成交價(jià)格）×實(shí)際賣(mài)出股份數量。上交所和海潤光伏公司將盡快細化明確補償操作方式，并在本預案公布后兩周內組織實(shí)施完畢。
據媒體估算，6月12日，海潤光伏的平均成交價(jià)在7.20元左右，成交股份數量5969550股。按照上交所公布的補償預案，上交所和海潤光伏將需要補償投資者合計約400余萬(wàn)元左右。
有媒體報道表示，在這樣的賠償預案中，可能使得當時(shí)交易中未進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)股票的投資人成為某種意義上的“持有者”。有投資者向媒體表示，上交所的公告稱(chēng)對6月12日當天賣(mài)出海潤光伏出現虧損的投資者可以補償，但對他們這些一直拿著(zhù)，希望上交所會(huì )有一些說(shuō)法的投資者來(lái)說(shuō)，卻等來(lái)了賬面上的虧損。據海潤光伏的“持有者”對北京晨報記者表示：“6月12日當天上午，海潤光伏的股價(jià)在7.05元至7.39元區間波動(dòng)，這個(gè)價(jià)格較正確的除權價(jià)格跌了7%-11.3%，正常投資者誰(shuí)會(huì )虧這么多去賣(mài)呢？但交易所的補償恰恰是針對這部分投資者。而像我們這樣期待著(zhù)上交所‘改正錯誤’的卻沒(méi)有補償�！�
截至6月17日收盤(pán)，海潤光伏報收7.35元，較前一交易日繼續下跌3.29%，經(jīng)記者粗略計算該價(jià)格已較上交所公布的除權基準價(jià)7.95元下跌了7.5%，作為反應市場(chǎng)綜合因素的市場(chǎng)價(jià)格，海潤光伏在經(jīng)歷了“除權烏龍”事件之后的股價(jià)一路下跌，雖然無(wú)法十分確定股價(jià)下跌是否與“除權烏龍”事件有著(zhù)直接關(guān)系，但至少“烏龍事件”后的價(jià)格下跌從另一個(gè)角度令部分海潤光伏的“持有者”造成了一定的損失。（摘自新華網(wǎng)、證券日報、華訊財經(jīng)、北京青年報、中國經(jīng)濟新聞網(wǎng)、中國經(jīng)濟網(wǎng)等網(wǎng)站）
盤(pán)點(diǎn)中外資本市場(chǎng)歷史上的“烏龍事件”
“烏龍指”是指交易員、操盤(pán)手等在交易的時(shí)候，不小心敲錯了價(jià)格、數量、買(mǎi)賣(mài)方向等事件的統稱(chēng)。記者查詢(xún)整理發(fā)現，資本市場(chǎng)上的“烏龍事件”在歷史上也曾以不同的方式出現過(guò)，下面就為大家盤(pán)點(diǎn)一下中外資本市場(chǎng)歷史上的“烏龍事件”。
8·16光大證券烏龍指事件
談到“烏龍事件”，很多人第一時(shí)間都會(huì )想到2013年8月16日發(fā)生的光大證券烏龍指事件。2013年8月16日11點(diǎn)05分上證指數出現大幅拉升大盤(pán)一分鐘內漲超5%。最高漲幅5.62%，指數最高報2198.85點(diǎn)，盤(pán)中逼近2200點(diǎn)。11點(diǎn)44分上交所稱(chēng)系統運行正常。下午2點(diǎn)，光大證券公告稱(chēng)策略投資部門(mén)自營(yíng)業(yè)務(wù)在使用其獨立的套利系統時(shí)出現問(wèn)題。有媒體將此次事件稱(chēng)為“光大證券烏龍指事件”。2014年2月19日，光大證券原策略投資部總經(jīng)理楊劍波訴證監會(huì )一案已被法院正式受理。
而事實(shí)上光大證券烏龍指事件并非A股歷史上出現的唯一烏龍指事件。
廣船國際開(kāi)盤(pán)瞬間漲兩倍
早在1994年的時(shí)候，滬市行情中便曾上演過(guò)“烏龍事件”。1994年1月26日上午9時(shí)，滬市行情顯示屏上的“廣州廣船”股票跳出20元的開(kāi)盤(pán)價(jià)，較之前收盤(pán)時(shí)的6.58元，升幅竟達203.95%。上證所發(fā)現情況異常后及時(shí)暫時(shí)停止交易，但當時(shí)共計約有81萬(wàn)股“廣州廣船”股票在集合競價(jià)過(guò)程中以20元的價(jià)格成交。
有媒體報道據某人士供稱(chēng)，由于其所在公司的一名大戶(hù)透支購入大量股票，為避免公司巨款流失，此人士得到指令，每天在開(kāi)盤(pán)前將需鎖定的數百萬(wàn)股以不可能成交的高價(jià)“賣(mài)出”。26日，其按例將數百萬(wàn)股“廣州廣船”分多次以20元高價(jià)“賣(mài)出”，不料卻將第九筆81萬(wàn)余股“賣(mài)出”打成了“買(mǎi)入”。事后，此人士以玩忽職守罪被推上公堂。
海爾認沽股民820元變56萬(wàn)
2007年3月8日，有媒體報道股民張先生掛1厘錢(qián)的買(mǎi)單，買(mǎi)到了0.699元的海爾認沽權證，之所以出現了這種異常情況，主要是市價(jià)委托規則存在某些漏洞。投資者采用市價(jià)委托時(shí)只需申報委托數量而不用指定價(jià)格申報，交易系統會(huì )對“買(mǎi)入或賣(mài)出五檔之內”以最優(yōu)的價(jià)格自動(dòng)進(jìn)行撮合。
當天海爾認沽權證跌幅價(jià)格計算結果為負數，根據權證交易價(jià)格漲跌幅限制計算方法相關(guān)規定，當計算結果小于等于零時(shí)，權證跌幅價(jià)格為零，海爾認沽權證1厘錢(qián)的成交價(jià)，是在權證漲跌幅限制范圍之內，而權證市價(jià)委托的最低單價(jià)正好是1厘錢(qián)。另外，股民張先生也是經(jīng)過(guò)長(cháng)時(shí)間反復掛單之后，才撞上了這次以最低價(jià)成交海爾認沽權證的奇跡。
廣電運通股東買(mǎi)賣(mài)烏龍現虧損
廣電運通公司股東梅州敬基金屬制品有限公司在9月22日減持公司股票過(guò)程中，因操作失誤將“賣(mài)出”股票操作為“買(mǎi)入”股票，出現短線(xiàn)交易的情形。但由于買(mǎi)賣(mài)股票虧損2.37萬(wàn)元，沒(méi)有向公司上繳違法收益。
2008年9月25日，廣電運通表示，梅州敬基原為公司第二大股東，持有公司股份1892.70萬(wàn)股，占比6.64%。9月22日，梅州敬基分3次先后賣(mài)出其持有的公司股票共計12.39萬(wàn)股，交易金額共計353.12萬(wàn)元，平均交易價(jià)格為28.50元/股。當日，因操作失誤，梅州敬基將本應“賣(mài)出”廣電運通5萬(wàn)股操作成“買(mǎi)入”，待發(fā)現操作失誤后立即撤銷(xiāo)，但已成交2.20萬(wàn)股，該筆交易價(jià)格為29.59元/股，交易金額為65.11萬(wàn)元。
另外，2007年10月23日和2008年3月13日，渝開(kāi)發(fā)控股股東兩次曝出“烏龍指”事件，違反了不得在賣(mài)出后6個(gè)月內又買(mǎi)入公司股票的規定。此外，2007年12月3日，南玻A公司股東減持出現烏龍指。2007年可謂烏龍指事件頻出，重慶港九、鑫新股份、霞客環(huán)保、山東海龍、創(chuàng )興科技、華神集團、泰豪科技、佛塑股份等多家上市公司均出現過(guò)股東在大量拋售解禁股過(guò)程中又小額買(mǎi)入股票，后公告稱(chēng)是誤操作。
場(chǎng)內基金市場(chǎng)烏龍指
2010年9月28日，場(chǎng)內基金市場(chǎng)出現今年以來(lái)最大一單疑似烏龍指事件，涉及成交量達5990手，成交額超過(guò)50萬(wàn)元，對應損失超過(guò)5萬(wàn)元。2010年9月28日上午9點(diǎn)30分，國投瑞銀地產(chǎn)（LOF）突然大漲9.95%，當日第一筆成交3997手，第二筆成交1993手，合計在漲停價(jià)0.884元價(jià)位成交5990手，成交金額達到52.95萬(wàn)元。2010年9月28日股市震蕩下跌，金融地產(chǎn)股領(lǐng)跌，按照常理來(lái)說(shuō)，指數化投資于金融地產(chǎn)股的基金不會(huì )出現大幅上漲。業(yè)內專(zhuān)家推測，由于國投瑞銀金融地產(chǎn)（LOF）2010年9月27日收盤(pán)價(jià)格為0.804元，2010年9月28日大單買(mǎi)入成交價(jià)格為0.884元，這很可能是投資者在操作時(shí)誤將“0.804元”打成“0.884元”，才導致了該基金瞬間漲停。事實(shí)上，2010年以來(lái)在場(chǎng)內基金市場(chǎng)上已經(jīng)發(fā)生了多次類(lèi)似瞬間暴漲暴跌事件。
業(yè)內專(zhuān)家分析，在基金交易中更容易出現烏龍指現象，主要是因為場(chǎng)內部分基金交易不活躍、基金和股票交易習慣不同。場(chǎng)內基金交易價(jià)格多為1元左右，且最低交易價(jià)格單位為0.001元；股票交易價(jià)格一般在2元以上，最低交易價(jià)格單位為0.01元。
中國股市除權證外都有漲跌幅限制，烏龍指的損失還是比較小的；而在國外的股市大多沒(méi)有漲跌幅限制，相應的損失非常大，如：2010.05.06日道指盤(pán)中瞬間跌破千點(diǎn)然后迅速拉回，有人懷疑就是烏龍指。世界上最大的烏龍指事件當屬“12·8烏龍事件”，2005年12月8日上午，日本瑞穗證券公司的一位交易員錯誤地將客戶(hù)的"以61萬(wàn)日元賣(mài)出1股J-COM公司股票"指令打為"以每股1日元賣(mài)出61萬(wàn)股J-COM公司股票"，該事件使瑞穗損失慘重。
“烏龍事件”引發(fā)討論
盤(pán)點(diǎn)過(guò)后，對于此次海潤光伏“烏龍事件”，據媒體報道有公眾表示，上交所不逃避責任、有錯就改、有擔當值得稱(chēng)贊，特別是補償措施保護了投資者利益。但也有博友認為，這一事件再次暴露A股市場(chǎng)在風(fēng)險防控上的漏洞，有關(guān)部門(mén)應完善風(fēng)控機制，杜絕類(lèi)似事件再次發(fā)生。還有的公眾認為聯(lián)想到此前的“光大烏龍”事件，有博友進(jìn)一步指出，不僅僅是交易所，包括券商、基金等在內，都應該加強培養風(fēng)控人才、健全風(fēng)控制度，杜絕“烏龍事件”再次發(fā)生。此外也有公眾提到，我國資本市場(chǎng)各項改革建設步伐明顯加快，但烏龍事件卻頻頻發(fā)生，可見(jiàn)各參與主體的風(fēng)險控制仍有不少漏洞，風(fēng)控水平仍有待提高。資本市場(chǎng)不能只有成長(cháng)的雄心，更要從各個(gè)方面都成熟起來(lái)。（摘自新華網(wǎng)、證券日報、華訊財經(jīng)、北京青年報、中國經(jīng)濟新聞網(wǎng)、中國經(jīng)濟網(wǎng)等網(wǎng)站）