上市公司員工持股計劃試點(diǎn)正式啟動(dòng)。經(jīng)國務(wù)院同意，證監會(huì )日前制定并發(fā)布《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計劃試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》，《意見(jiàn)》明確員工持股計劃所持有的股票總數累計不得超過(guò)公司股本總額的10%，單個(gè)員工所獲股票總數累計不得超過(guò)公司股本總額的1%。

　　持股期限不低于一年

　　此前，業(yè)內對上市公司實(shí)施員工持股計劃已有預期。去年召開(kāi)的十八屆三中全會(huì )指出，允許混合所有制經(jīng)濟實(shí)行企業(yè)員工持股，形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體。上月發(fā)布的“新國九條”提出，完善上市公司股權激勵制度，允許上市公司按規定通過(guò)多種形式開(kāi)展員工持股計劃。

　　《意見(jiàn)》明確，上市公司可以根據員工意愿實(shí)施員工持股計劃，通過(guò)合法方式使員工獲得本公司股票并長(cháng)期持有，股份權益按約定分配給員工。實(shí)施員工持股計劃，相關(guān)資金可以來(lái)自員工薪酬或以其他合法方式籌集，所需本公司股票可以來(lái)自上市公司回購、直接從二級市場(chǎng)購買(mǎi)、認購非公開(kāi)發(fā)行股票、公司股東自愿贈與等合法方式。

　　對于員工持股計劃的數量，《意見(jiàn)》規定，員工持股計劃所持有的股票總數累計不得超過(guò)公司股本總額的10%，單個(gè)員工所獲股份權益對應的股票總數累計不得超過(guò)公司股本總額的1%。員工持股計劃持有的股票總數不包括員工在公司首次公開(kāi)發(fā)行股票上市前獲得的股份、通過(guò)二級市場(chǎng)自行購買(mǎi)的股份及通過(guò)股權激勵獲得的股份。

　　《意見(jiàn)》對于員工持股計劃的期限也有限制：每期員工持股計劃的最短持股期限為不低于12個(gè)月，以非公開(kāi)發(fā)行方式實(shí)施員工持股計劃的，持股期限不得低于36個(gè)月。同時(shí)，上市公司應當在員工持股計劃屆滿(mǎn)前6個(gè)月公告到期計劃持有的股票數量。

　　對于員工持股計劃的管理，《意見(jiàn)》指出，上市公司可以自行管理本公司的員工持股計劃，也可以選任獨立第三方機構，將員工持股計劃委托給合格的資產(chǎn)管理機構管理。

　　公司自主決定實(shí)施

　　此外，《意見(jiàn)》明確，除非公開(kāi)發(fā)行方式外，證監會(huì )對員工持股計劃的實(shí)施不設行政許可，由上市公司根據自身實(shí)際情況決定實(shí)施。上市公司公布、實(shí)施員工持股計劃時(shí)，必須嚴格遵守市場(chǎng)交易規則，遵守證監會(huì )關(guān)于信息敏感期不得買(mǎi)賣(mài)股票的規定，嚴厲禁止利用任何內幕信息進(jìn)行交易。

　　根據《意見(jiàn)》，員工持股計劃有三項基本原則：一是依法合規原則。任何人不得利用員工持股計劃進(jìn)行內幕交易、操縱證券市場(chǎng)等證券欺詐行為;二是自愿參與原則，上市公司實(shí)施員工持股計劃應當遵循公司自主決定，員工自愿參加，上市公司不得以攤派、強行分配等方式強制員工參加本公司的員工持股計劃;三是風(fēng)險自擔原則，員工持股計劃參與人盈虧自負，風(fēng)險自擔，與其他投資者權益平等。

　　證監會(huì )新聞發(fā)言人張曉軍指出，實(shí)施員工持股計劃，是企業(yè)鼓勵員工持有本公司股票的一種有效方式。目前，上市公司員工持股較為普遍，員工取得公司股份的途徑多樣，公司對員工持股的管理也各不相同，出臺《意見(jiàn)》，有利于規范上市公司員工的持股行為，促進(jìn)員工持股計劃良性發(fā)展。

　　《意見(jiàn)》還就員工持股計劃的實(shí)施程序、管理模式、信息披露及內幕交易防控等問(wèn)題作出規定。