◎ 上市公司可以根據員工意愿實(shí)施員工持股計劃，股份權益按約定分配給員工

　　◎ 股票來(lái)源包括上市公司回購本公司股票、二級市場(chǎng)購買(mǎi)、認購非公開(kāi)發(fā)行股票、股東自愿贈與等

　　◎ 全體員工持股總數不得超過(guò)公司總股本10%，每期員工持股計劃最短持股期限為不低于12個(gè)月

　　中國證監會(huì )制定并于昨日發(fā)布《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計劃試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》(下稱(chēng)《意見(jiàn)》)，標志著(zhù)在上市公司中開(kāi)展員工持股計劃試點(diǎn)即將正式啟動(dòng)。上市公司可以根據員工意愿實(shí)施員工持股計劃，通過(guò)合法方式使員工獲得本公司股票并長(cháng)期持有，股份權益按約定分配給員工。

　　從資金、股票來(lái)源和持股數量、期限上看，《意見(jiàn)》規定員工持股計劃資金來(lái)源于員工的合法薪酬以及法律、行政法規允許的其他方式。員工持股計劃的股票來(lái)源包括上市公司回購本公司股票、二級市場(chǎng)購買(mǎi)、認購非公開(kāi)發(fā)行股票、股東自愿贈與、法律、行政法規允許的其他方式。

　　《意見(jiàn)》明確，員工持股計劃所持有的股票總數累計不得超過(guò)公司股本總額的10%，單個(gè)員工所獲股份權益對應的股票總數累計不得超過(guò)公司股本總額的1%。每期員工持股計劃的最短持股期限為不低于12個(gè)月，公司可以自行規定更長(cháng)的持股期限。以非公開(kāi)發(fā)行方式實(shí)施員工持股計劃，根據《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細則》的規定，持股期限確定為36個(gè)月。

　　值得注意的是，上市公司可以根據《意見(jiàn)》采取不同的方式實(shí)施員工持股計劃，除了非公開(kāi)發(fā)行方式外，中國證監會(huì )對員工持股計劃的實(shí)施不設行政許可，但對存在虛假陳述、操縱證券市場(chǎng)、內幕交易等違法行為的，證監會(huì )將依法予以處罰。

　　證監會(huì )新聞發(fā)言人張曉軍介紹，依據《意見(jiàn)》，上市公司實(shí)施員工持股計劃須符合三條原則，即依法合規原則、自愿參與原則、風(fēng)險自擔原則。

　　按照《意見(jiàn)》，員工持股計劃的持有人既是設立持股計劃的委托人，也是持股計劃的受益人。員工持股計劃的持有人根據出資額享有標的股票對應的份額權益。員工持股計劃持有的股票、資金為委托財產(chǎn)，員工持股計劃管理機構不得將委托財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。

　　《意見(jiàn)》還就員工持股計劃的實(shí)施程序、管理模式、信息披露及內幕交易防控等問(wèn)題作出規定。

　　張曉軍表示，在上市公司中推進(jìn)員工持股計劃試點(diǎn)，有利于建立和完善勞動(dòng)者與所有者的利益共享機制，改善公司治理水平，提高職工凝聚力和公司競爭力。出臺《意見(jiàn)》，有利于規范上市公司員工的持股行為，促進(jìn)員工持股計劃良性發(fā)展。

　　上市公司開(kāi)展員工持股計劃，可以為上市公司提供新的市值管理工具，有利于上市公司更好地開(kāi)展市值管理工作。員工持股計劃可以交由專(zhuān)業(yè)機構投資者進(jìn)行日常管理，促進(jìn)專(zhuān)業(yè)機構投資者提供更加多樣的投資產(chǎn)品和服務(wù)，優(yōu)化市場(chǎng)結構。

　　另悉，《意見(jiàn)》發(fā)布實(shí)施后，證監會(huì )還將依照規定積極推動(dòng)開(kāi)展試點(diǎn)工作。證券交易所將出臺員工持股計劃信息披露等相關(guān)規定，引導、規范上市公司實(shí)施員工持股計劃。證券登記結算公司負責員工持股計劃證券賬戶(hù)開(kāi)立等有關(guān)工作，中國上市公司協(xié)會(huì )將組織開(kāi)展實(shí)施員工持股計劃的宣傳、輔導工作等。

　　張曉軍同時(shí)提到，《意見(jiàn)》對所有類(lèi)型的上市公司都具有直接指導和規范作用。上市公司實(shí)施員工持股計劃應依據《意見(jiàn)》的規定。此外，非金融類(lèi)國有控股上市公司實(shí)施員工持股計劃應當符合相關(guān)國有資產(chǎn)監督管理機構關(guān)于混合所有制企業(yè)員工持股的有關(guān)要求，金融類(lèi)國有控股上市公司實(shí)施員工持股計劃應當符合財政部關(guān)于金融類(lèi)國有控股上市公司員工持股的規定。