6月24日，十二屆全國人大常委會(huì )第九次會(huì )議舉行第二次全體會(huì )議，受?chē)鴦?wù)院委托，中國人民銀行副行長(cháng)劉士余作《關(guān)于加強金融監管防范金融風(fēng)險工作情況的報告》。
劉士余在報告中指出，國務(wù)院近來(lái)出臺了一系列既有利于防范化解金融風(fēng)險、維護金融穩定，又有利于促進(jìn)經(jīng)濟結構調整和發(fā)展方式轉變的政策舉措，牢牢守住了不發(fā)生系統性區域性金融風(fēng)險的底線(xiàn)，有力地支持了經(jīng)濟持續健康發(fā)展。
“總體可控，重點(diǎn)防范部分領(lǐng)域”是劉士余對當前中國目前面臨的金融風(fēng)險做出總體判斷。報告指出，當前我國金融體系運行穩健，金融風(fēng)險總體可控。但由于我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的不確定性因素較多，穩中有憂(yōu)，穩中有險，經(jīng)濟結構調整的任務(wù)十分艱巨，部分領(lǐng)域或地區的金融風(fēng)險還比較突出。
從劉士余的報告中可以看出，金融風(fēng)險聚集的重點(diǎn)領(lǐng)域也“浮出水面”，即地方債、房地產(chǎn)、鋼貿、農商行和非法集資等方面。
化解地方融資平臺債務(wù)風(fēng)險
“組織專(zhuān)門(mén)力量加強地方政府性債務(wù)核查，指導金融機構做好各級地方融資平臺債務(wù)風(fēng)險管理�！�
近年來(lái)，地方政府融資問(wèn)題一直是社會(huì )各界關(guān)注的焦點(diǎn)。央行發(fā)布的《中國金融穩定報告(2014)》顯示，地方政府融資平臺貸款逐步進(jìn)入還債高峰期，約37.5%的貸款在2013年至2015年內到期。
專(zhuān)家認為，在地方政府債務(wù)中，地方融資平臺是承載借貸債務(wù)的重要平臺，而其資金來(lái)源大部分是來(lái)自于銀行，或最終來(lái)自于銀行。這樣一來(lái)，收縮地方融資平臺的非標貸款是今年銀行監管和銀行自身風(fēng)險控制管理的一個(gè)重要任務(wù)。
中共十八屆三中全會(huì )《關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》明確指出：“建立透明規范的城市建設投融資機制，允許地方政府通過(guò)發(fā)債等多種方式拓寬城市建設融資渠道，建立規范合理的中央和地方政府債務(wù)及風(fēng)險管理預警機制”，為健全地方政府融資機制和深化相關(guān)改革指明了方向。
近段時(shí)間，加強地方政府發(fā)債管理的政策頻出，如上海、浙江、深圳等10個(gè)省市啟動(dòng)“自發(fā)自還”試點(diǎn)，對債券進(jìn)行“三六九等”信用評級等。
劉士余在報告中指出，下一步，要結合財稅體制改革，探索建立以政府債券為主體的地方政府舉債融資機制，引入社會(huì )資金投資城市基礎設施建設，逐步建立地方政府跨年度預算平衡制度，減輕地方政府對土地收入的依賴(lài)，積極穩妥化解地方融資平臺債務(wù)風(fēng)險。
房地產(chǎn)、鋼貿等領(lǐng)域風(fēng)險上升
“督促金融機構加強對產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)、房地產(chǎn)和鋼貿等重點(diǎn)風(fēng)險領(lǐng)域和不良貸款快速上升地區的風(fēng)險排查，做好風(fēng)險防控預案�！�
近年來(lái)，產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)隱藏的風(fēng)險開(kāi)始大規模爆發(fā)。鋼鐵、有色、煤炭、光伏等產(chǎn)能過(guò)剩矛盾比較突出的行業(yè)，不時(shí)出現企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、虧損面持續擴大、不良貸款增加較多的現象。
今年以來(lái)，上海鋼貿圈連續地震，借貸黑洞接連被引爆。先是“鋼貿大王”肖家守被爆卷入借貸糾紛，旗下近10億資產(chǎn)被查封凍結。隨后，另一個(gè)鋼貿大佬周華瑞遭多家銀行的訴訟，涉事案件多達十余起。
在“聯(lián)貸聯(lián)�！钡娜谫Y模式下，鋼貿業(yè)被資本裹挾急速膨脹，曾經(jīng)紅極一時(shí)。而如今，鋼鐵行業(yè)不良貸款的集中爆發(fā)，相互擔保融資的鋼貿企業(yè)，遭遇了“火燒連營(yíng)”般的系統性危機。而在鋼貿圈資金系統性崩盤(pán)之后，處于恐慌狀態(tài)的銀行加大了對鋼貿企業(yè)回抽資金的力度，這無(wú)疑對鋼貿行業(yè)更是雪上加霜。
鋼貿行業(yè)的不景氣是整個(gè)房地產(chǎn)業(yè)下滑的一個(gè)縮影。中原地產(chǎn)研究部對23家A股上市的大型房企財務(wù)指標進(jìn)行分析后發(fā)現，今年一季度房企資金鏈呈現緊繃之勢，23家房企的平均資產(chǎn)負債率達77%。
銷(xiāo)售業(yè)績(jì)下滑導致的資金回籠較慢、融資難度的加大、開(kāi)發(fā)貸和按揭貸的收緊，都令房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的資金鏈進(jìn)一步承壓。類(lèi)似的案例在今年不斷涌現：3月，寧波奉化當地最大的房企興潤置業(yè)資金鏈斷裂；5月初，百強開(kāi)發(fā)商光耀地產(chǎn)深陷破產(chǎn)危機……
劉士余在報告中明確提出，下一階段要加大不良貸款核銷(xiāo)力度。嚴格控制對高耗能、高排放企業(yè)和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款。對經(jīng)營(yíng)難以為繼且產(chǎn)品缺乏競爭力的“僵尸企業(yè)”和項目，要實(shí)施破產(chǎn)或兼并重組。
金融機構違約風(fēng)險激增
“穩妥處置個(gè)別地區農村商業(yè)銀行擠提事件、債券和信托兌付違約事件，妥善化解個(gè)別縣域農村信用社風(fēng)險�！�
今年3月24日，因一則“即將倒閉”的謠言，江蘇射陽(yáng)農村商業(yè)銀行一網(wǎng)點(diǎn)遭近千名群眾擠兌現金。之所以出現擠兌風(fēng)波，就是因為該網(wǎng)點(diǎn)周邊近年來(lái)出現了一些擔保公司、民間集資現象較為普遍，而且發(fā)生過(guò)擔保公司老板跑路的案例，當地居民對銀行問(wèn)題比較敏感。
今明兩年，國內信托、債券領(lǐng)域都將進(jìn)入還本付息的高峰期，受到房地產(chǎn)市場(chǎng)下行壓力加大等因素影響，如何防范相關(guān)領(lǐng)域金融風(fēng)險的集中爆發(fā)格外受到關(guān)注。今年，先是中誠信托事件打響了信托領(lǐng)域破局剛性?xún)陡兜牡谝粯專(zhuān)浑S后，“11超日債”因欠息成為國內公募債券市場(chǎng)首次違約事件。
接踵而至的信用風(fēng)險潮，意味著(zhù)資本市場(chǎng)剛性?xún)陡兜臅r(shí)代宣告終結。因此，明確監管職責，切實(shí)做到違約處理有法可依，都是防范風(fēng)險的必然要求。劉士余也在報告中提處，下一階段，要按法制化、市場(chǎng)化的原則妥善處置信托、理財等高收益產(chǎn)品可能引發(fā)的兌付風(fēng)險。
劉士余還透露，加快建立存款保險制度，研究制定金融機構破產(chǎn)條例，對嚴重違法違規、經(jīng)營(yíng)不善導致資不抵債的金融機構依法實(shí)施市場(chǎng)退出。
違法違規金融活動(dòng)多發(fā)
“嚴厲打擊非法集資、非法證券期貨交易等非法金融活動(dòng)，清理整頓各類(lèi)違法違規交易場(chǎng)所�！�
轟動(dòng)一時(shí)的泛鑫保險美女老總攜款潛逃事件還未平息，去年以來(lái)，多起P2P跑路事件又頻頻發(fā)生。由于P2P公司存在無(wú)門(mén)檻、無(wú)監管的情況，整個(gè)行業(yè)魚(yú)龍混雜。從去年下半年以來(lái)，淘金貸、優(yōu)易貸、安泰卓越等P2P業(yè)務(wù)公司相繼發(fā)生卷款跑路事件。今年3月，中歐溫頓高管集體消失，2000多名投資者近4億元資金無(wú)法贖回。
劉士余在報告中指出，當前非法集資形勢仍然嚴峻。非法集資的發(fā)案數量、涉案金額、參與集資人數呈上升態(tài)勢。2013年，非法集資共立案3797起，涉案金額490億元，參與集資人數超過(guò)20萬(wàn)人，涉及31個(gè)�。▍^、市）87%的地市和港澳臺地區。
與此同時(shí)，非法集資形式日益多樣，從傳統的房地產(chǎn)、礦產(chǎn)資源、農林開(kāi)發(fā)等領(lǐng)域向投資理財等新的領(lǐng)域、行業(yè)蔓延。
非法證券期貨經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也屢禁不止。有的機構未經(jīng)批準從事證券業(yè)務(wù)，欺詐發(fā)行人和投資者；有的以證券投資咨詢(xún)?yōu)槊�，詐騙投資者資金；有的商品交易所以現貨交易為名，變相從事期貨業(yè)務(wù)；有的私募基金逃避監管，向不特定對象募集資金開(kāi)展公募業(yè)務(wù)等。此外，金融機構從業(yè)人員違規金融活動(dòng)也依然多發(fā)。
劉士余表示，有關(guān)方面一直嚴厲打擊非法集資、非法證券期貨交易等非法金融活動(dòng)，清理整頓各類(lèi)違法違規交易場(chǎng)所。2013年，全國共偵破非法集資案件3797起，非法證券期貨案件408起，查處外匯違規案件2453起，共關(guān)閉200余家各類(lèi)違法違規交易場(chǎng)所，有效維護了金融穩定。
他表示，今后會(huì )在尊重金融機構經(jīng)營(yíng)自主權、鼓勵金融創(chuàng )新、繼續減少行政審批的同時(shí)，要切實(shí)加強金融監管，規范金融機構經(jīng)營(yíng)行為。對一些跨市場(chǎng)、交叉性的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)要通過(guò)金融監管協(xié)調機制，按“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則及時(shí)予以監管，防止監管空白和監管套利。進(jìn)一步明確地方政府金融監管職責，落實(shí)對小額貸款公司、融資性擔保機構和新型農村合作金融組織等領(lǐng)域的監管責任，切實(shí)發(fā)揮地方政府在防范化解區域性金融風(fēng)險和打擊非法金融活動(dòng)中的重要作用。
互聯(lián)網(wǎng)金融監管起步
“目前，就建立金融監管信息共享和金融業(yè)綜合統計、規范金融機構同業(yè)業(yè)務(wù)、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)跨界金融健康發(fā)展、增強資本市場(chǎng)的融資功能、防范化解金融領(lǐng)域重點(diǎn)風(fēng)險隱患等政策事項進(jìn)行研究、達成共識，取得了較好效果�！�
影子銀行和互聯(lián)網(wǎng)跨界金融監管也在報告中有所提及。
劉士余在報告中指出，近年來(lái)，我國金融創(chuàng )新深入推進(jìn)，影子銀行體系日益活躍，在滿(mǎn)足經(jīng)濟社會(huì )多層次、多樣化金融需求的同時(shí)，也暴露出業(yè)務(wù)不規范、信息披露不充分、管理不到位和監管套利等問(wèn)題。
去年6月份出現的“錢(qián)荒”被認為是近幾年影子銀行極度膨脹導致的一場(chǎng)局部性風(fēng)險。隨著(zhù)各項措施的出臺，影子銀行也逐漸被監管圈定。劉士余表示，及時(shí)研究出臺的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強影子銀行監管有關(guān)問(wèn)題的通知》明確了監管責任，全面排查風(fēng)險，完善制度規則。出臺規范金融機構同業(yè)業(yè)務(wù)的指導意見(jiàn)，完善金融機構同業(yè)業(yè)務(wù)治理。加強理財資金投資運作管理，探索建立統一的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)監管規則。
余額寶類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)靡市場(chǎng)的同時(shí)，監管呼聲也隨之日益高漲。對此，劉士余明確表態(tài)，按照“鼓勵創(chuàng )新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，研究制定促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)跨界金融健康發(fā)展的指導意見(jiàn)，加強對第三方支付業(yè)務(wù)的監管，完善貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險管理和互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售基金的監管規則。
