保監會(huì )日前下發(fā)了《中國保監會(huì )關(guān)于開(kāi)展老年人住房反向抵押養老保險試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)�！耙苑筐B老”政策7月起將在北京、上海、廣州、武漢四個(gè)試點(diǎn)城市正式落地。記者采訪(fǎng)發(fā)現，目前還未有相關(guān)險企完成產(chǎn)品研發(fā)和申請，從產(chǎn)品類(lèi)型看，可能以保險公司可參與分享房產(chǎn)增值收益的“參與型”為主。
險企謹慎
“老年人住房反向抵押養老保險”，是一種將住房抵押與終身年金保險相結合的創(chuàng )新型商業(yè)養老保險業(yè)務(wù)，即擁有房屋完全產(chǎn)權的老年人，將其房產(chǎn)抵押給保險公司，繼續擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權人同意的處置權，并按照約定條件領(lǐng)取養老金直至身故；老人身故后，保險公司獲得抵押房產(chǎn)處置權。
根據《意見(jiàn)》要求，參與試點(diǎn)保險公司需已開(kāi)業(yè)滿(mǎn)5年，注冊資本不少于20億元，且申請試點(diǎn)時(shí)上一年度末及最近季度末的償付能力充足率不低于120%。相比于這并不算高的準入門(mén)檻，保險公司的熱情難言高漲�！督�(jīng)濟參考報》記者了解到，平安、大都會(huì )、太平、太平洋等保險公司還在研究政策階段，具體細節均未確定。對于各家險企的籌備進(jìn)展，保監會(huì )人身保險監管部養老保險處處長(cháng)姚渝表示，目前還未收到保險公司的產(chǎn)品申請，成熟的產(chǎn)品還不存在�！氨ｋU公司是有意愿做的，但是普遍比較謹慎，加之這一險種本身十分復雜，因此還沒(méi)有產(chǎn)品發(fā)布出來(lái)，但我們預計未來(lái)一定會(huì )有產(chǎn)品上市，雖然時(shí)間不一定很快、量不一定大”。
一位平安人壽內部人士表示，平安人壽確實(shí)從今年3月收到征求意見(jiàn)稿后就已經(jīng)在關(guān)注。但從公司的角度來(lái)說(shuō)，主要還是要考慮怎么把這款產(chǎn)品做好。由于這款產(chǎn)品與傳統保險產(chǎn)品有較大差異，涉及對客戶(hù)的房產(chǎn)進(jìn)行長(cháng)期估值、抵押，客戶(hù)的服務(wù)、理賠等工作，所以需要一些時(shí)間研究相關(guān)政策，沒(méi)這么快推出這個(gè)產(chǎn)品。
以參與型為主
最終面市的產(chǎn)品會(huì )是何種形式呢？在保監會(huì )下發(fā)的指導意見(jiàn)中，將產(chǎn)品的設計分成兩類(lèi)，一類(lèi)是保險公司不參與享有房?jì)r(jià)增值的收益；一類(lèi)是可以參與。
根據保險公司對于投保人所抵押房產(chǎn)增值的處理方式不同，試點(diǎn)產(chǎn)品分為參與型反向抵押養老保險產(chǎn)品和非參與型反向抵押養老保險產(chǎn)品(以下簡(jiǎn)稱(chēng)參與型產(chǎn)品和非參與型產(chǎn)品)。參與型產(chǎn)品指保險公司可參與分享房產(chǎn)增值收益，通過(guò)評估，對投保人所抵押房產(chǎn)價(jià)值增長(cháng)部分，依照合同約定在投保人和保險公司之間進(jìn)行分配。非參與型產(chǎn)品指保險公司不參與分享房產(chǎn)增值收益，抵押房產(chǎn)價(jià)值增長(cháng)全部歸屬于投保人。姚渝認為，試點(diǎn)期保險公司比較謹慎，預計最終面試產(chǎn)品會(huì )以參與型為主。
《經(jīng)濟參考報》記者了解到，從平安，合眾，泰康，幸福四家公司看，目前方案大同小異，但從思路上看，幸福人壽的方案與其他三家略有不同，更接近反向抵押貸款，而其他三家則可以理解成“貸款加買(mǎi)保險”。對此，一位業(yè)內人士介紹，“貸款加買(mǎi)保險”這種按期發(fā)放養老金的產(chǎn)品其實(shí)可以理解成一份保險。一般情況下購買(mǎi)保險產(chǎn)品，客戶(hù)要先交一部分保費，才獲得后期的養老金，而以房養老是不用交保費的，而是后期用房產(chǎn)來(lái)抵這部分保費。幸福人壽的反向抵押貸款更像是一個(gè)不定期的貸款，貸款期限與客戶(hù)的生命等長(cháng)，期限本身是不定期的，是逐步計息。
從業(yè)務(wù)可能開(kāi)展的區域看，北京作為一線(xiàn)城市房?jì)r(jià)堅挺，居民接受程度高，將是險企必爭之地。值得注意的是，試點(diǎn)公司之一的合眾人壽在試點(diǎn)城市武漢已經(jīng)建成的合眾優(yōu)年生活養老社區，也可能與以房養老產(chǎn)品對接。合眾一位負責人表示，從整個(gè)公司的養老戰略來(lái)考慮，合眾已經(jīng)有了養老社區，而且未來(lái)在各個(gè)試點(diǎn)城市，合眾都會(huì )有養老社區，也就可能為老人提供了類(lèi)似目前‘以房換養’模式。
應先加深了解
記者了解到，《指導意見(jiàn)》出臺后，一些符合條件的老人有對于了解業(yè)務(wù)細則的意愿十分強烈。對于有意向參加反向抵押養老保險的老年人，保監會(huì )提出以下幾點(diǎn)建議：一是要明確自己具有真實(shí)的參與意愿，不僅是老年人自己，其家人也能夠接受通過(guò)住房反向抵押獲取養老保障的養老方式；二是要充分了解業(yè)務(wù)內容，通過(guò)向銷(xiāo)售人員咨詢(xún)、向保險公司咨詢(xún)、向律師等專(zhuān)業(yè)人員咨詢(xún)，包括向監管機構咨詢(xún)等多種方式，充分了解該業(yè)務(wù)的流程、各項權利義務(wù)等，包括養老金給付、退保、房產(chǎn)維護等方面的要求；三是要有契約精神，一旦決定投保，和保險公司訂立合同，就應當能夠按照合同要求履行各項義務(wù)，滿(mǎn)足保險公司對于投保人和抵押房產(chǎn)的各項要求。
此外，以房養老業(yè)務(wù)與此前將房產(chǎn)抵押給銀行的養老業(yè)務(wù)有何差別，保監會(huì )相關(guān)負責人解釋?zhuān)ｋU“以房養老”有兩個(gè)特點(diǎn)：一是，保險公司承擔長(cháng)壽風(fēng)險。保險公司必須依照合同約定定期向老年人支付養老年金直至身故，確保老人的晚年生活后顧無(wú)憂(yōu)。之前國內銀行推出的“反按揭”多為定期產(chǎn)品，能“養老”不能“送終”。二是，保險公司承擔房產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險。老年人過(guò)世后，保險公司對于房產(chǎn)處置所得，償還保險公司已支付的養老金本息后，剩余部分依然歸房主的法定繼承人所有；如果房產(chǎn)處置所得不足以?xún)敻侗ｋU公司已支付的養老金本息，保險公司將承擔房屋價(jià)值不足的風(fēng)險，不可再向老年人的家屬追償。而之前國內銀行的“反按揭”，房主家人不能參與房屋處置后的“剩余”收益。
據記者了解，為了保護投保人權利，保監會(huì )規定，保險公司應加強銷(xiāo)售行為和銷(xiāo)售過(guò)程管理，做到投保年齡符合要求、投保資料真實(shí)準確、投保房屋產(chǎn)權清晰、房產(chǎn)評估公正透明、法律調查盡職盡責、合規經(jīng)營(yíng)風(fēng)險可控。要明確參�？蛻�(hù)范圍和條件，做好客戶(hù)甄別，不得向不符合相關(guān)要求的客戶(hù)推介業(yè)務(wù)。