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趙乃育/繪 |
作為民營(yíng)資本參與國有主導金融領(lǐng)域改革的“重頭戲”，我國民營(yíng)銀行試點(diǎn)開(kāi)始邁入實(shí)質(zhì)推進(jìn)階段。
《經(jīng)濟參考報》記者近日采訪(fǎng)多個(gè)參股企業(yè)和相關(guān)試點(diǎn)銀行了解到，“民字號”銀行目前已初現多元化發(fā)展方向、路徑廣受民營(yíng)資本認可。但與此同時(shí)，短期利率上行、資本概念炒作及市場(chǎng)化“兜底”不完善等新風(fēng)險也在加劇�！皣L試發(fā)起設立自擔風(fēng)險的民營(yíng)銀行”新政落地中，風(fēng)險保障機制先行、建立差異化監管體系已成多方呼聲。
改革路徑趨向多元
根據中國銀監會(huì )公布的首批5家民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案，批準參與設計方案的阿里巴巴、萬(wàn)向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復星、商匯、華北、正泰、華峰等10家民營(yíng)資本參與試點(diǎn)工作。記者采訪(fǎng)了解到，多地民營(yíng)銀行建設漸入實(shí)質(zhì)推進(jìn)期，試點(diǎn)地區及運營(yíng)方式均呈多元化。
從參與試點(diǎn)企業(yè)來(lái)源看，首批民營(yíng)銀行有望花落上海、浙江、天津及廣東。僅在浙江，有阿里巴巴、萬(wàn)向、正泰、華峰等民營(yíng)企業(yè)組建首批民營(yíng)銀行�！案母锵蚱髽I(yè)傳遞不同資本、同樣待遇的積極信號�！卑⒗镄∥⒔鹑诜⻊�(wù)集團(籌)相關(guān)負責人說(shuō)，正穩妥推進(jìn)其“網(wǎng)商銀行”股權架構設計，定位是結合互聯(lián)網(wǎng)金融征信手段、服務(wù)線(xiàn)上電商企業(yè)。
在上海，復星、均瑤集團是參與民營(yíng)銀行建設的民營(yíng)企業(yè)。復星集團相關(guān)負責人介紹，民營(yíng)銀行試點(diǎn)已在牌照審批的最后階段。未來(lái)將結合其收購的葡萄牙最大保險公司，擴展養老金融服務(wù)等創(chuàng )新業(yè)務(wù)；均瑤集團新聞發(fā)言人表示，企業(yè)作為民營(yíng)股東先后參股南昌銀行、漢口銀行。新發(fā)起的民營(yíng)銀行在銀監會(huì )指導下，也正在深化方案設計。
從經(jīng)營(yíng)模式來(lái)看，參股民營(yíng)資本普遍采取“有限牌照”監管下的多元運作。據參股企業(yè)介紹，與傳統銀行相比，首批民營(yíng)銀行在經(jīng)營(yíng)中，一是更側重服務(wù)小微企業(yè)。其中，只從事一定限額以上存款的“大存小貸”，或存款、貸款額度均有上限的“小存小貸”，兩類(lèi)模式均以小額貸款為主�！胺⻊�(wù)小微企業(yè)將作為宗旨，兼而發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)服務(wù)的優(yōu)勢�！鄙鲜霭⒗镄∥⑾嚓P(guān)負責人說(shuō)。
二是具有服務(wù)特定區域或行業(yè)的專(zhuān)業(yè)特征。一方面，民營(yíng)銀行涉及高風(fēng)險特殊行業(yè)，審慎監管也對跨地域經(jīng)營(yíng)予以限制。另一方面，如阿里巴巴以互聯(lián)網(wǎng)為主業(yè)，線(xiàn)上網(wǎng)商資源及征信手段豐富，而復星、均瑤在養老服務(wù)、航運金融等方面具產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢�！霸圏c(diǎn)企業(yè)選擇均優(yōu)先立足服務(wù)地區及相關(guān)行業(yè)，凸顯民營(yíng)銀行定位更有專(zhuān)業(yè)性�！鄙虾ｃy監局創(chuàng )新監管處處長(cháng)王鑫澤說(shuō)。
資本“扎堆”激化競爭
臺州銀行董事長(cháng)陳小軍認為，資本“扎堆”籌集民營(yíng)銀行會(huì )加劇銀行業(yè)競爭態(tài)勢，導致銀行利潤下降，成本上升，利差縮短，甚至引發(fā)過(guò)度放貸，積聚大量風(fēng)險。很多企業(yè)拿到錢(qián)后去投資并不擅長(cháng)的領(lǐng)域以致虧損嚴重。
目前多家上市公司出現了爭相搶注銀行熱，工商系統注冊帶有銀行名稱(chēng)的企業(yè)過(guò)百家。國內身處一線(xiàn)的民營(yíng)資本幾乎都對申辦民營(yíng)銀行充滿(mǎn)熱情，美的集團、奧康國際、騰訊、蘇寧云商、阿里巴巴等大名鼎鼎的民企都出現在首批遞交申請的企業(yè)名單上。
業(yè)內人士認為，資本“扎堆”籌集民營(yíng)銀行是改革發(fā)展的大勢所趨，但會(huì )激化市場(chǎng)競爭，并導致利率短期上行。
銀行業(yè)民營(yíng)化存惡性競爭先例。交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平預計，銀行業(yè)凈利潤從30%以上滑落至今年的10%以下，明年可能出現負增長(cháng)。這意味著(zhù)，存款市場(chǎng)競爭飽和、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊之下，民營(yíng)資本加入將加劇攬儲、人才等全方位競爭。據介紹，阿里巴巴就將“挖角”一家上市銀行原行長(cháng)，出任其組建中的民營(yíng)銀行行長(cháng)。
民營(yíng)資本參股比重超過(guò)75%的臺州銀行是我國第一家非國資控股的城市商業(yè)銀行，董事長(cháng)陳小軍介紹，日本及我國臺灣銀行業(yè)民營(yíng)化過(guò)程中，均曾出現利率短期高速上升，競爭加劇帶來(lái)破產(chǎn)等現象。臺灣地區1989年開(kāi)放民營(yíng)銀行，但由于未設準入法規，只提高資本金限額，地區銀行一度達48家，因經(jīng)營(yíng)困難產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易及擠兌，不得不再度“去民資化”接管。
“目前中國銀行業(yè)機構已達3000多家，市場(chǎng)競爭漸趨激烈，大規模新設銀行并不是一種合適的選擇�！标愋≤娬J為，組建民營(yíng)銀行可重組和改造已有的中小銀行，做“存量”文章。
炒作概念短視逐利
“作為組建企業(yè)，目前擔憂(yōu)的是，炒作概念催生短視逐利、扎堆申報，產(chǎn)生的‘狼來(lái)了’效應，不利于未來(lái)民營(yíng)銀行再融資，影響參股股東的穩定性�！鄙鲜霭⒗镄∥⑾嚓P(guān)負責人說(shuō)。
國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結構調整和轉型升級的指導意見(jiàn)》明確提出，嘗試由民間資本發(fā)起設立自擔風(fēng)險的民營(yíng)銀行。上海銀行同業(yè)公會(huì )會(huì )長(cháng)、中國銀行上海分行行長(cháng)潘岳漢認為，民營(yíng)銀行是我國金融改革的重大突破。但民間資本發(fā)起的中小銀行伴隨利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融等過(guò)程，除了導致短期利率上升，加劇銀行競爭外，還會(huì )面臨新的風(fēng)險因素：
一是部分民營(yíng)資本仍借申辦“炒銀行”，有悖政策初衷。據國家工商總局網(wǎng)站公示，超過(guò)70家含“銀行”字樣企業(yè)已獲預核準，多涉及上市公司。其中某家電企業(yè)去年8月后連發(fā)公告，股價(jià)因民營(yíng)銀行概念2個(gè)月內上漲126%，但未列入試點(diǎn)后跌去40%，造成投資者損失。
二是試點(diǎn)民營(yíng)銀行股東普遍熱衷混業(yè)經(jīng)營(yíng)，堪稱(chēng)風(fēng)險“防火墻”的法人分業(yè)制度待健全。多家參股民營(yíng)銀行企業(yè)均在布局金融控股、混合經(jīng)營(yíng)：比如，阿里巴巴旗下控股天弘基金，萬(wàn)向集團旗下控股萬(wàn)向信托，而復星集團、華峰資本也均涉足保險行業(yè)。
上海浦東發(fā)展銀行風(fēng)險管理部副總經(jīng)理田會(huì )仲認為，針對混業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險，按照國際慣例及巴塞爾協(xié)議，股東旗下的金融經(jīng)營(yíng)體需要一定隔離，防止交叉運用資金和客戶(hù)數據。但目前，我國僅《商業(yè)銀行設立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》在少數領(lǐng)域明確“法人分業(yè)”要求。
吸款不難風(fēng)控不易
業(yè)內人士指出，放貸需要建立一支對銀行高度忠誠、員工道德風(fēng)險可控的隊伍，建立一套風(fēng)險管理流程�！艾F在要讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等民營(yíng)機構直接與經(jīng)營(yíng)了20多年的同業(yè)銀行業(yè)展開(kāi)競爭，談何容易？”陳小軍說(shuō)。
目前已確定5個(gè)民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案，在參與試點(diǎn)方案的發(fā)起人名單中，最引人矚目的無(wú)疑是阿里巴巴和騰訊這兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭。
“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)注重客戶(hù)體驗，在吸收小額存款方面往往存在優(yōu)勢，但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也有其短板，如何放貸就是其中之一�！标愋≤娬f(shuō)，銀行作為一個(gè)高收益與高風(fēng)險并存的行業(yè)，能吸進(jìn)來(lái)款，不代表能放出去款，如何保證持續盈利的能力，防范好風(fēng)險，對初入此領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)們來(lái)說(shuō)是一個(gè)不小的挑戰。
受訪(fǎng)專(zhuān)家表示，風(fēng)險控制永遠是銀行的主題，目前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還不敢大規模放貸，阿里小貸業(yè)務(wù)現在也受到了很大制約。
“原先互聯(lián)網(wǎng)交易規模不大，在安全屏障的設置上沒(méi)有花太大精力，現在隨著(zhù)資金體量的與日俱增，不得不重新考慮其安全性，設置安全屏障�！标愋≤娬f(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融差別在于考慮安全必定損失效率。傳統銀行密碼、密鑰層層設置，互聯(lián)網(wǎng)操作簡(jiǎn)單易行，但風(fēng)險更大。
浙江大學(xué)國際經(jīng)濟研究所所長(cháng)趙偉認為，在擴大市場(chǎng)準入的過(guò)程中，首先需要確立保護存款人利益的存款保險制度。對監管層而言，存款保險是進(jìn)行更深層次改革的基石，可以防止銀行擠兌蔓延，將風(fēng)險有效隔離。
經(jīng)營(yíng)粗放 監管“一刀切”
“銀行是高風(fēng)險的特殊行業(yè)，經(jīng)營(yíng)不善，一個(gè)地方的金融風(fēng)險會(huì )造成社會(huì )動(dòng)蕩，提高金融效率要風(fēng)險可控。目前階段，如何約束民營(yíng)銀行組建人的行為是新課題�！标愋≤娬f(shuō)。
目前業(yè)界對民營(yíng)銀行的創(chuàng )設多持謹慎態(tài)度，其原因在于目前階段，國內銀行業(yè)利率市場(chǎng)化尚未完成，設立民營(yíng)銀行的基礎性法律制度，如存款保險制度、商業(yè)銀行破產(chǎn)辦法等還未推出，民營(yíng)銀行成長(cháng)中的相關(guān)政策細則和推進(jìn)執行難以一步到位。
業(yè)內專(zhuān)家建議，國家一方面需要進(jìn)一步加快開(kāi)發(fā)金融管制，加快利率市場(chǎng)化等金融創(chuàng )新，提高資本運行效率。同時(shí)，也要針對民營(yíng)銀行提出差異化的監管政策，不搞監管“一刀切”。
針對民營(yíng)資本爭相進(jìn)入銀行業(yè)，業(yè)內人士認為監管層還未形成差異化監管政策。只有在差異化的監管政策下，才會(huì )有差異化的銀行出現。監管政策好像陽(yáng)光普照，大銀行、小銀行，特色銀行、普通銀行沒(méi)有區別，差異化沒(méi)有體現出來(lái)。
“大銀行服務(wù)大企業(yè)、跨國公司，中等銀行服務(wù)小微企業(yè)，農村信用社服務(wù)‘三農’、外來(lái)務(wù)工者，服務(wù)管理不同，風(fēng)險容忍度、控制、成本均不同�！标愋≤娬f(shuō)，現在之所以提倡服務(wù)“三農”，服務(wù)小微企業(yè)，是因為“小微”和“三農”讓大銀行去服務(wù)確實(shí)非常勉強，大企業(yè)財務(wù)比較透明，而針對小微企業(yè)的風(fēng)險管理完全不同。
受訪(fǎng)的金融人士指出，銀行業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)一樣，目標群體不一樣，經(jīng)營(yíng)方式和產(chǎn)品也不一樣。改革到了今天亟需深化，金融領(lǐng)域改革更需細化。每個(gè)銀行都要思考自己的定位，客戶(hù)在哪里，優(yōu)勢在哪里，找準市場(chǎng)定位�，F在各家銀行沒(méi)有自己的特色，粗放式經(jīng)營(yíng)，在某個(gè)行業(yè)內效率難以提升。
政策細則亟待出臺
受訪(fǎng)參股企業(yè)、金融人士建議，期望改革進(jìn)一步深化細化：對于民營(yíng)銀行的參股企業(yè)資質(zhì)、監管規則和申報流程，需進(jìn)一步形成統一規范和審核制度，建立區別于大型銀行的獨立運作和監管體系，并先行落實(shí)其風(fēng)險保障機制，確保穩健改革和金融安全。
第一，優(yōu)化存款保險、民營(yíng)銀行考核等政策落地次序。連平建議，民營(yíng)銀行涉及存款保險制度、利率市場(chǎng)化等一攬子改革，深刻影響金融基礎，優(yōu)化政策落地次序尤為重要。比如，先有存款保險等風(fēng)險保障，后發(fā)放民營(yíng)銀行牌照，防范擠兌風(fēng)險；先制訂差異化的中小企業(yè)服務(wù)銀行監管制度，再考核民營(yíng)銀行存貸比、小額貸款比重及不良率，防止發(fā)展同質(zhì)化。
在現有金融體系如銀行間同業(yè)市場(chǎng)內，可建立中小民營(yíng)銀行的市場(chǎng)化救助機制。浙江泰隆商業(yè)銀行發(fā)展研究中心高級經(jīng)濟師游春表示，面臨資金擠兌時(shí)，中小銀行首先依賴(lài)銀行間市場(chǎng)獲得資金，建議適度調整目前資金優(yōu)先投放大行的做法，增加“做市商”大行的救助義務(wù)。
第二，制訂《民營(yíng)銀行申報、參股管理辦法》，引導銀行結構差異化。
“一方面我國從數量看不缺銀行，缺少的是有特色的銀行；另一方面銀行是吸納居民存款的高危行業(yè)，農信社等差異化的嘗試已遭遇先鼓勵再整頓�！鄙鲜霭⒗镄∥⑾嚓P(guān)負責人建議，針對民營(yíng)銀行申報、參股中出現的概念炒作及股東關(guān)聯(lián)行為，需明確制訂標準，設立申報門(mén)檻，防止各地區、各企業(yè)盲目跟風(fēng)。
第三，進(jìn)一步完善民營(yíng)銀行股東跨業(yè)經(jīng)營(yíng)約束。中組部“千人計劃”外國專(zhuān)家、中國平安集團陸金所董事長(cháng)計葵生建議，墨西哥、捷克和俄羅斯等均嘗試發(fā)展民營(yíng)銀行受阻，教訓之一是需完善金融監管及“法人分業(yè)”等自律機制。比如，金融企業(yè)需自律旗下銀行、保險及信托等，不得基于客戶(hù)共享信息從事混合銷(xiāo)售。
第四，仍待加速“存量”銀行民營(yíng)化改造。銀監會(huì )數據顯示，2013年民間資本在股份制銀行和城商行總股本中占比已達45%和56%。陳小軍認為，與組建“增量”民營(yíng)銀行相比，部分城市商業(yè)銀行具有轉為區域性小微服務(wù)銀行的基礎條件，其引入民營(yíng)資本試點(diǎn)的改革風(fēng)險低、見(jiàn)效快，風(fēng)險控制制度更成熟。業(yè)內人士建議，選取質(zhì)量較好的城市商業(yè)銀行、村鎮銀行、農村信用合作社等存款性金融機構，對其進(jìn)行股權更替，剔除其中的國資股份和政府股份，實(shí)現民營(yíng)資本控股，并按照民營(yíng)銀行的要求對其進(jìn)行重新設計。
