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趙乃育/繪 |
作為民營(yíng)資本參與國有主導金融領(lǐng)域改革的“重頭戲”,我國民營(yíng)銀行試點(diǎn)開(kāi)始邁入實(shí)質(zhì)推進(jìn)階段。
《經(jīng)濟參考報》記者近日采訪(fǎng)多個(gè)參股企業(yè)和相關(guān)試點(diǎn)銀行了解到,“民字號”銀行目前已初現多元化發(fā)展方向、路徑廣受民營(yíng)資本認可。但與此同時(shí),短期利率上行、資本概念炒作及市場(chǎng)化“兜底”不完善等新風(fēng)險也在加劇!皣L試發(fā)起設立自擔風(fēng)險的民營(yíng)銀行”新政落地中,風(fēng)險保障機制先行、建立差異化監管體系已成多方呼聲。
改革路徑趨向多元
根據中國銀監會(huì )公布的首批5家民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案,批準參與設計方案的阿里巴巴、萬(wàn)向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復星、商匯、華北、正泰、華峰等10家民營(yíng)資本參與試點(diǎn)工作。記者采訪(fǎng)了解到,多地民營(yíng)銀行建設漸入實(shí)質(zhì)推進(jìn)期,試點(diǎn)地區及運營(yíng)方式均呈多元化。
從參與試點(diǎn)企業(yè)來(lái)源看,首批民營(yíng)銀行有望花落上海、浙江、天津及廣東。僅在浙江,有阿里巴巴、萬(wàn)向、正泰、華峰等民營(yíng)企業(yè)組建首批民營(yíng)銀行!案母锵蚱髽I(yè)傳遞不同資本、同樣待遇的積極信號!卑⒗镄∥⒔鹑诜⻊(wù)集團(籌)相關(guān)負責人說(shuō),正穩妥推進(jìn)其“網(wǎng)商銀行”股權架構設計,定位是結合互聯(lián)網(wǎng)金融征信手段、服務(wù)線(xiàn)上電商企業(yè)。
在上海,復星、均瑤集團是參與民營(yíng)銀行建設的民營(yíng)企業(yè)。復星集團相關(guān)負責人介紹,民營(yíng)銀行試點(diǎn)已在牌照審批的最后階段。未來(lái)將結合其收購的葡萄牙最大保險公司,擴展養老金融服務(wù)等創(chuàng )新業(yè)務(wù);均瑤集團新聞發(fā)言人表示,企業(yè)作為民營(yíng)股東先后參股南昌銀行、漢口銀行。新發(fā)起的民營(yíng)銀行在銀監會(huì )指導下,也正在深化方案設計。
從經(jīng)營(yíng)模式來(lái)看,參股民營(yíng)資本普遍采取“有限牌照”監管下的多元運作。據參股企業(yè)介紹,與傳統銀行相比,首批民營(yíng)銀行在經(jīng)營(yíng)中,一是更側重服務(wù)小微企業(yè)。其中,只從事一定限額以上存款的“大存小貸”,或存款、貸款額度均有上限的“小存小貸”,兩類(lèi)模式均以小額貸款為主!胺⻊(wù)小微企業(yè)將作為宗旨,兼而發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)服務(wù)的優(yōu)勢!鄙鲜霭⒗镄∥⑾嚓P(guān)負責人說(shuō)。
二是具有服務(wù)特定區域或行業(yè)的專(zhuān)業(yè)特征。一方面,民營(yíng)銀行涉及高風(fēng)險特殊行業(yè),審慎監管也對跨地域經(jīng)營(yíng)予以限制。另一方面,如阿里巴巴以互聯(lián)網(wǎng)為主業(yè),線(xiàn)上網(wǎng)商資源及征信手段豐富,而復星、均瑤在養老服務(wù)、航運金融等方面具產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢!霸圏c(diǎn)企業(yè)選擇均優(yōu)先立足服務(wù)地區及相關(guān)行業(yè),凸顯民營(yíng)銀行定位更有專(zhuān)業(yè)性!鄙虾cy監局創(chuàng )新監管處處長(cháng)王鑫澤說(shuō)。
資本“扎堆”激化競爭
臺州銀行董事長(cháng)陳小軍認為,資本“扎堆”籌集民營(yíng)銀行會(huì )加劇銀行業(yè)競爭態(tài)勢,導致銀行利潤下降,成本上升,利差縮短,甚至引發(fā)過(guò)度放貸,積聚大量風(fēng)險。很多企業(yè)拿到錢(qián)后去投資并不擅長(cháng)的領(lǐng)域以致虧損嚴重。
目前多家上市公司出現了爭相搶注銀行熱,工商系統注冊帶有銀行名稱(chēng)的企業(yè)過(guò)百家。國內身處一線(xiàn)的民營(yíng)資本幾乎都對申辦民營(yíng)銀行充滿(mǎn)熱情,美的集團、奧康國際、騰訊、蘇寧云商、阿里巴巴等大名鼎鼎的民企都出現在首批遞交申請的企業(yè)名單上。
業(yè)內人士認為,資本“扎堆”籌集民營(yíng)銀行是改革發(fā)展的大勢所趨,但會(huì )激化市場(chǎng)競爭,并導致利率短期上行。
銀行業(yè)民營(yíng)化存惡性競爭先例。交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平預計,銀行業(yè)凈利潤從30%以上滑落至今年的10%以下,明年可能出現負增長(cháng)。這意味著(zhù),存款市場(chǎng)競爭飽和、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊之下,民營(yíng)資本加入將加劇攬儲、人才等全方位競爭。據介紹,阿里巴巴就將“挖角”一家上市銀行原行長(cháng),出任其組建中的民營(yíng)銀行行長(cháng)。
民營(yíng)資本參股比重超過(guò)75%的臺州銀行是我國第一家非國資控股的城市商業(yè)銀行,董事長(cháng)陳小軍介紹,日本及我國臺灣銀行業(yè)民營(yíng)化過(guò)程中,均曾出現利率短期高速上升,競爭加劇帶來(lái)破產(chǎn)等現象。臺灣地區1989年開(kāi)放民營(yíng)銀行,但由于未設準入法規,只提高資本金限額,地區銀行一度達48家,因經(jīng)營(yíng)困難產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易及擠兌,不得不再度“去民資化”接管。
“目前中國銀行業(yè)機構已達3000多家,市場(chǎng)競爭漸趨激烈,大規模新設銀行并不是一種合適的選擇!标愋≤娬J為,組建民營(yíng)銀行可重組和改造已有的中小銀行,做“存量”文章。
炒作概念短視逐利
“作為組建企業(yè),目前擔憂(yōu)的是,炒作概念催生短視逐利、扎堆申報,產(chǎn)生的‘狼來(lái)了’效應,不利于未來(lái)民營(yíng)銀行再融資,影響參股股東的穩定性!鄙鲜霭⒗镄∥⑾嚓P(guān)負責人說(shuō)。
國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結構調整和轉型升級的指導意見(jiàn)》明確提出,嘗試由民間資本發(fā)起設立自擔風(fēng)險的民營(yíng)銀行。上海銀行同業(yè)公會(huì )會(huì )長(cháng)、中國銀行上海分行行長(cháng)潘岳漢認為,民營(yíng)銀行是我國金融改革的重大突破。但民間資本發(fā)起的中小銀行伴隨利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融等過(guò)程,除了導致短期利率上升,加劇銀行競爭外,還會(huì )面臨新的風(fēng)險因素:
一是部分民營(yíng)資本仍借申辦“炒銀行”,有悖政策初衷。據國家工商總局網(wǎng)站公示,超過(guò)70家含“銀行”字樣企業(yè)已獲預核準,多涉及上市公司。其中某家電企業(yè)去年8月后連發(fā)公告,股價(jià)因民營(yíng)銀行概念2個(gè)月內上漲126%,但未列入試點(diǎn)后跌去40%,造成投資者損失。
二是試點(diǎn)民營(yíng)銀行股東普遍熱衷混業(yè)經(jīng)營(yíng),堪稱(chēng)風(fēng)險“防火墻”的法人分業(yè)制度待健全。多家參股民營(yíng)銀行企業(yè)均在布局金融控股、混合經(jīng)營(yíng):比如,阿里巴巴旗下控股天弘基金,萬(wàn)向集團旗下控股萬(wàn)向信托,而復星集團、華峰資本也均涉足保險行業(yè)。
上海浦東發(fā)展銀行風(fēng)險管理部副總經(jīng)理田會(huì )仲認為,針對混業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險,按照國際慣例及巴塞爾協(xié)議,股東旗下的金融經(jīng)營(yíng)體需要一定隔離,防止交叉運用資金和客戶(hù)數據。但目前,我國僅《商業(yè)銀行設立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》在少數領(lǐng)域明確“法人分業(yè)”要求。
吸款不難風(fēng)控不易
業(yè)內人士指出,放貸需要建立一支對銀行高度忠誠、員工道德風(fēng)險可控的隊伍,建立一套風(fēng)險管理流程!艾F在要讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等民營(yíng)機構直接與經(jīng)營(yíng)了20多年的同業(yè)銀行業(yè)展開(kāi)競爭,談何容易?”陳小軍說(shuō)。
目前已確定5個(gè)民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案,在參與試點(diǎn)方案的發(fā)起人名單中,最引人矚目的無(wú)疑是阿里巴巴和騰訊這兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭。
“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)注重客戶(hù)體驗,在吸收小額存款方面往往存在優(yōu)勢,但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也有其短板,如何放貸就是其中之一!标愋≤娬f(shuō),銀行作為一個(gè)高收益與高風(fēng)險并存的行業(yè),能吸進(jìn)來(lái)款,不代表能放出去款,如何保證持續盈利的能力,防范好風(fēng)險,對初入此領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)們來(lái)說(shuō)是一個(gè)不小的挑戰。
受訪(fǎng)專(zhuān)家表示,風(fēng)險控制永遠是銀行的主題,目前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還不敢大規模放貸,阿里小貸業(yè)務(wù)現在也受到了很大制約。
“原先互聯(lián)網(wǎng)交易規模不大,在安全屏障的設置上沒(méi)有花太大精力,現在隨著(zhù)資金體量的與日俱增,不得不重新考慮其安全性,設置安全屏障!标愋≤娬f(shuō),互聯(lián)網(wǎng)金融差別在于考慮安全必定損失效率。傳統銀行密碼、密鑰層層設置,互聯(lián)網(wǎng)操作簡(jiǎn)單易行,但風(fēng)險更大。
浙江大學(xué)國際經(jīng)濟研究所所長(cháng)趙偉認為,在擴大市場(chǎng)準入的過(guò)程中,首先需要確立保護存款人利益的存款保險制度。對監管層而言,存款保險是進(jìn)行更深層次改革的基石,可以防止銀行擠兌蔓延,將風(fēng)險有效隔離。
經(jīng)營(yíng)粗放 監管“一刀切”
“銀行是高風(fēng)險的特殊行業(yè),經(jīng)營(yíng)不善,一個(gè)地方的金融風(fēng)險會(huì )造成社會(huì )動(dòng)蕩,提高金融效率要風(fēng)險可控。目前階段,如何約束民營(yíng)銀行組建人的行為是新課題!标愋≤娬f(shuō)。
目前業(yè)界對民營(yíng)銀行的創(chuàng )設多持謹慎態(tài)度,其原因在于目前階段,國內銀行業(yè)利率市場(chǎng)化尚未完成,設立民營(yíng)銀行的基礎性法律制度,如存款保險制度、商業(yè)銀行破產(chǎn)辦法等還未推出,民營(yíng)銀行成長(cháng)中的相關(guān)政策細則和推進(jìn)執行難以一步到位。
業(yè)內專(zhuān)家建議,國家一方面需要進(jìn)一步加快開(kāi)發(fā)金融管制,加快利率市場(chǎng)化等金融創(chuàng )新,提高資本運行效率。同時(shí),也要針對民營(yíng)銀行提出差異化的監管政策,不搞監管“一刀切”。
針對民營(yíng)資本爭相進(jìn)入銀行業(yè),業(yè)內人士認為監管層還未形成差異化監管政策。只有在差異化的監管政策下,才會(huì )有差異化的銀行出現。監管政策好像陽(yáng)光普照,大銀行、小銀行,特色銀行、普通銀行沒(méi)有區別,差異化沒(méi)有體現出來(lái)。
“大銀行服務(wù)大企業(yè)、跨國公司,中等銀行服務(wù)小微企業(yè),農村信用社服務(wù)‘三農’、外來(lái)務(wù)工者,服務(wù)管理不同,風(fēng)險容忍度、控制、成本均不同!标愋≤娬f(shuō),現在之所以提倡服務(wù)“三農”,服務(wù)小微企業(yè),是因為“小微”和“三農”讓大銀行去服務(wù)確實(shí)非常勉強,大企業(yè)財務(wù)比較透明,而針對小微企業(yè)的風(fēng)險管理完全不同。
受訪(fǎng)的金融人士指出,銀行業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)一樣,目標群體不一樣,經(jīng)營(yíng)方式和產(chǎn)品也不一樣。改革到了今天亟需深化,金融領(lǐng)域改革更需細化。每個(gè)銀行都要思考自己的定位,客戶(hù)在哪里,優(yōu)勢在哪里,找準市場(chǎng)定位,F在各家銀行沒(méi)有自己的特色,粗放式經(jīng)營(yíng),在某個(gè)行業(yè)內效率難以提升。
政策細則亟待出臺
受訪(fǎng)參股企業(yè)、金融人士建議,期望改革進(jìn)一步深化細化:對于民營(yíng)銀行的參股企業(yè)資質(zhì)、監管規則和申報流程,需進(jìn)一步形成統一規范和審核制度,建立區別于大型銀行的獨立運作和監管體系,并先行落實(shí)其風(fēng)險保障機制,確保穩健改革和金融安全。
第一,優(yōu)化存款保險、民營(yíng)銀行考核等政策落地次序。連平建議,民營(yíng)銀行涉及存款保險制度、利率市場(chǎng)化等一攬子改革,深刻影響金融基礎,優(yōu)化政策落地次序尤為重要。比如,先有存款保險等風(fēng)險保障,后發(fā)放民營(yíng)銀行牌照,防范擠兌風(fēng)險;先制訂差異化的中小企業(yè)服務(wù)銀行監管制度,再考核民營(yíng)銀行存貸比、小額貸款比重及不良率,防止發(fā)展同質(zhì)化。
在現有金融體系如銀行間同業(yè)市場(chǎng)內,可建立中小民營(yíng)銀行的市場(chǎng)化救助機制。浙江泰隆商業(yè)銀行發(fā)展研究中心高級經(jīng)濟師游春表示,面臨資金擠兌時(shí),中小銀行首先依賴(lài)銀行間市場(chǎng)獲得資金,建議適度調整目前資金優(yōu)先投放大行的做法,增加“做市商”大行的救助義務(wù)。
第二,制訂《民營(yíng)銀行申報、參股管理辦法》,引導銀行結構差異化。
“一方面我國從數量看不缺銀行,缺少的是有特色的銀行;另一方面銀行是吸納居民存款的高危行業(yè),農信社等差異化的嘗試已遭遇先鼓勵再整頓!鄙鲜霭⒗镄∥⑾嚓P(guān)負責人建議,針對民營(yíng)銀行申報、參股中出現的概念炒作及股東關(guān)聯(lián)行為,需明確制訂標準,設立申報門(mén)檻,防止各地區、各企業(yè)盲目跟風(fēng)。
第三,進(jìn)一步完善民營(yíng)銀行股東跨業(yè)經(jīng)營(yíng)約束。中組部“千人計劃”外國專(zhuān)家、中國平安集團陸金所董事長(cháng)計葵生建議,墨西哥、捷克和俄羅斯等均嘗試發(fā)展民營(yíng)銀行受阻,教訓之一是需完善金融監管及“法人分業(yè)”等自律機制。比如,金融企業(yè)需自律旗下銀行、保險及信托等,不得基于客戶(hù)共享信息從事混合銷(xiāo)售。
第四,仍待加速“存量”銀行民營(yíng)化改造。銀監會(huì )數據顯示,2013年民間資本在股份制銀行和城商行總股本中占比已達45%和56%。陳小軍認為,與組建“增量”民營(yíng)銀行相比,部分城市商業(yè)銀行具有轉為區域性小微服務(wù)銀行的基礎條件,其引入民營(yíng)資本試點(diǎn)的改革風(fēng)險低、見(jiàn)效快,風(fēng)險控制制度更成熟。業(yè)內人士建議,選取質(zhì)量較好的城市商業(yè)銀行、村鎮銀行、農村信用合作社等存款性金融機構,對其進(jìn)行股權更替,剔除其中的國資股份和政府股份,實(shí)現民營(yíng)資本控股,并按照民營(yíng)銀行的要求對其進(jìn)行重新設計。
