【相關(guān)】銀監會(huì )：理財要與信貸業(yè)務(wù)分離

    銀行理財規范“七不得”：

    1、不得提供含有剛性?xún)陡秲热莸睦碡敭a(chǎn)品介紹;
    2、不得銷(xiāo)售無(wú)市場(chǎng)分析預測、無(wú)風(fēng)險管控預案、無(wú)風(fēng)險評級、不能獨立測算的理財產(chǎn)品;
    3、不得銷(xiāo)售風(fēng)險收益嚴重不對稱(chēng)的含有復雜金融衍生工具的理財產(chǎn)品;
    4、不得使用小概率事件夸大產(chǎn)品收益率或收益區間;不得以不正當競爭手段推銷(xiāo)理財產(chǎn)品;
    5、不得代客戶(hù)簽署文件;
    6、不得挪用客戶(hù)資金;
    7、不得將其他銀行或金融機構開(kāi)發(fā)設計的理財產(chǎn)品標記本行標識后作為自有理財產(chǎn)品銷(xiāo)售。

　　商業(yè)銀行理財產(chǎn)品事業(yè)部制改革的方案11日正式對外公布。在銀監會(huì )發(fā)布的這份名為《關(guān)于完善銀行理財業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)中明確規定，銀行業(yè)金融機構要完善理財業(yè)務(wù)的內部組織管理體系，設立專(zhuān)門(mén)的理財業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)，負責集中統一經(jīng)營(yíng)管理全行理財業(yè)務(wù)，并按照“單獨核算、風(fēng)險隔離、行為規范、歸口管理”四項基本要求規范開(kāi)展理財業(yè)務(wù)，防范理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險積累。

　　近年來(lái)，我國銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展快速。截至2014年5月末，全國400多家銀行業(yè)金融機構共存續理財產(chǎn)品50918款，理財資金賬面余額13.97萬(wàn)億元。2013年銀行理財產(chǎn)品的加權平均收益率為4.13%，給國內居民創(chuàng )造的財產(chǎn)性收入超過(guò)4500億元。但商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，也出現諸如誤導銷(xiāo)售、信息披露不充分、理財資金與銀行自營(yíng)資金沒(méi)有完全分離等問(wèn)題。為此，銀監會(huì )去年就已經(jīng)將商業(yè)銀行建立理財業(yè)務(wù)事業(yè)部制的方案納入了工作計劃。

　　理財事業(yè)部決策權獲提升

　　監管機構設想的未來(lái)的理財事業(yè)部，首先是要作為獨立的利潤主體單獨核算，同時(shí)建立單獨的會(huì )計核算、統計分析和風(fēng)險調整后的績(jì)效考評體系。這個(gè)部門(mén)要對每只銀行理財產(chǎn)品分別單獨建立明細賬，單獨核算，并應覆蓋表內外的所有理財產(chǎn)品。通過(guò)“理財業(yè)務(wù)與信貸等其他業(yè)務(wù)分離;實(shí)行自營(yíng)業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)分離;銀行理財產(chǎn)品與銀行代銷(xiāo)的第三方機構理財產(chǎn)品分離;銀行理財產(chǎn)品之間分離;理財業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作分離”這幾方面的要求，引導理財業(yè)務(wù)回歸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的本質(zhì)。

　　按照這“五大分離”原則，對于理財資金的要求的是，理財產(chǎn)品的資金來(lái)源要和資金運用相對應，獨立于銀行信貸業(yè)務(wù);本行信貸資金不得為本行理財產(chǎn)品提供融資和擔保。對于自營(yíng)業(yè)務(wù)的要求是，自營(yíng)業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)分別開(kāi)立獨立賬戶(hù);分別建立相應的風(fēng)險管理流程和內控制度;代客理財資金不得用于本行自營(yíng)業(yè)務(wù)，不得通過(guò)理財產(chǎn)品期限設置、會(huì )計記賬調整等方式調節監管指標。對于代銷(xiāo)的要求是，銀行在銷(xiāo)售銀行理財產(chǎn)品與代銷(xiāo)的第三方機構理財產(chǎn)品時(shí)，應有相互獨立的準入、考核、推介和銷(xiāo)售制度等;代銷(xiāo)第三方機構產(chǎn)品時(shí)必須采用產(chǎn)品發(fā)行機構制作的宣傳推介材料和銷(xiāo)售合同，不得出現代銷(xiāo)機構的標識。此外，本行理財產(chǎn)品之間不得相互交易，不得相互調節收益。

　　早在去年，不少銀行就相繼成立了資產(chǎn)管理部。主要負責理財產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)設計、理財產(chǎn)品的投資管理等各類(lèi)代客資產(chǎn)管理服務(wù)。從經(jīng)營(yíng)范圍、職責劃分等方面，已然是理財事業(yè)部制的雛形。在實(shí)際的業(yè)務(wù)操作上，也在執行上述原則。因而，對于一些銀行來(lái)說(shuō)，成立理財事業(yè)部就是把現有的資產(chǎn)管理部“翻個(gè)牌”。

　　但這卻是理財業(yè)務(wù)發(fā)展到一定階段后，在體制上的一種必然方向。此前光大銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理張旭陽(yáng)在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，理財事業(yè)部更多是一個(gè)管理架構的安排，不會(huì )改變改變產(chǎn)品模式、也不會(huì )影響業(yè)務(wù)，只是強調更加專(zhuān)業(yè)化的管理。有助于讓專(zhuān)業(yè)的人做專(zhuān)業(yè)的事。此外，通過(guò)事業(yè)部的這種制度安排，使得代客與自營(yíng)更加明晰的區分開(kāi)，也有利于業(yè)務(wù)健康的發(fā)展。

　　從另一個(gè)角度說(shuō)，“翻牌”后的理財事業(yè)部將獲得更多的獨立經(jīng)營(yíng)決策權，在經(jīng)營(yíng)管理上擁有更強的自主性�？蓳碛幸欢ǖ娜�、財、物資源支配權，可根據業(yè)務(wù)發(fā)展需要自主配置資源，并建立相對獨立的人員考核機制及激勵機制。

　　“七不得”規范理財銷(xiāo)售

　　近年來(lái)不少出問(wèn)題的理財產(chǎn)品在進(jìn)行事后追究時(shí)發(fā)現，銷(xiāo)售環(huán)節的問(wèn)題最為集中。為此，銀監會(huì )特別強調了要規范理財產(chǎn)品的銷(xiāo)售行為。

　　《通知》強調，銀行不得提供含有剛性?xún)陡秲热莸睦碡敭a(chǎn)品介紹;不得銷(xiāo)售無(wú)市場(chǎng)分析預測、無(wú)風(fēng)險管控預案、無(wú)風(fēng)險評級、不能獨立測算的理財產(chǎn)品;不得銷(xiāo)售風(fēng)險收益嚴重不對稱(chēng)的含有復雜金融衍生工具的理財產(chǎn)品;不得使用小概率事件夸大產(chǎn)品收益率或收益區間;不得以不正當競爭手段推銷(xiāo)理財產(chǎn)品;不得代客戶(hù)簽署文件;不得挪用客戶(hù)資金;不得將其他銀行或金融機構開(kāi)發(fā)設計的理財產(chǎn)品標記本行標識后作為自有理財產(chǎn)品銷(xiāo)售。

　　同時(shí)，銀行應在銷(xiāo)售文件的醒目位置提示客戶(hù)“理財非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險、投資須謹慎”;應在銷(xiāo)售文件中載明理財產(chǎn)品的投資范圍、投資資產(chǎn)種類(lèi)和比例，以及合理的浮動(dòng)區間;應載明收取各種費用的條件、方式和收取標準，未載明的收費項目不得向客戶(hù)收取。

　　《通知》還強調了要對客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估，將合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的客戶(hù)。要求按照風(fēng)險匹配的原則，嚴格區分一般個(gè)人客戶(hù)、高資產(chǎn)凈值客戶(hù)和私人銀行客戶(hù)，進(jìn)行理財產(chǎn)品銷(xiāo)售的分類(lèi)管理，提供適應不同類(lèi)型客戶(hù)投資需求和風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品，嚴格風(fēng)險自擔。對于一般個(gè)人客戶(hù)，銀行只能向其提供貨幣市場(chǎng)和固定收益類(lèi)等低風(fēng)險、收益穩健的理財產(chǎn)品;銀行在對高資產(chǎn)凈值客戶(hù)和私人銀行客戶(hù)進(jìn)行充分的風(fēng)險評估后，可以向其提供各類(lèi)風(fēng)險等級的理財產(chǎn)品。

　　除了強調要嚴格遵守銷(xiāo)售環(huán)節的規定，也強調了銀行要審慎盡責地管理投資組合;建立投資資產(chǎn)的全程跟蹤評估機制，及時(shí)處置重大市場(chǎng)變化;充分評估資產(chǎn)組合可能發(fā)生的流動(dòng)性風(fēng)險，建立流動(dòng)性風(fēng)險管理的應急預案。