顧海峰、蔡四平在《中國國情國力》發(fā)表文章認為，在現實(shí)經(jīng)濟生活中，我國民間非正規金融呈現出各種形式，也曾出現過(guò)一些問(wèn)題，有些還有著(zhù)很壞的影響，這在很大程度上制約了我國民間非正規金融的發(fā)展進(jìn)程。我國民間非正規金融發(fā)展的制約因素主要表現為：
　　1、形式隱蔽。由于是區域金融機構，受資金實(shí)力小的影響，從成本效益管理角度出發(fā)，難以運用現代科技進(jìn)行經(jīng)營(yíng)創(chuàng )新和管理創(chuàng )新，競爭力難以提高。造成經(jīng)營(yíng)的無(wú)序化和信用度降低，從而與正規金融無(wú)法正當競爭，只有選擇一些非正當競爭的方式，甚至走向地下。
　　2、抗風(fēng)險能力較弱。民間非正規金融機構呈現小規模經(jīng)營(yíng)、地域狹窄、抗風(fēng)險的能力較弱等特點(diǎn)。在經(jīng)濟聯(lián)系日益密切的背景下，民間非正規金融機構的區域性、小規模分散經(jīng)營(yíng)方式顯然既制約自身業(yè)務(wù)范圍拓展和水平提高，又與經(jīng)濟橫向聯(lián)系日益密切和一體化格格不入。同時(shí)它們也沒(méi)有像正規金融機構那樣有國家作為最后的貸款人。以民營(yíng)銀行和私人錢(qián)莊為例，他們和商業(yè)銀行一樣面臨著(zhù)擠兌風(fēng)險，但是商業(yè)銀行因為規模比較大，可以有效地分散地區風(fēng)險，又有國家信用作為最后的貸款人，所以面臨擠兌風(fēng)險的概率是比較低的。而民營(yíng)銀行和私人錢(qián)莊面臨的擠兌風(fēng)險較大。
　　3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險度較高。由于農村經(jīng)濟交易規模較小，收入水平及貨幣化程度低，貨幣節余少，制約了民間信貸供給能力的增長(cháng)，這必然導致信貸市場(chǎng)的供給壟斷，這樣，壟斷的供給方有能力實(shí)行物品配給并且索要高價(jià)，而市場(chǎng)的分割進(jìn)一步強化了壟斷的程度。
　　4、監管成本較高。民間非正規金融是民資、民營(yíng)、民管的區域性金融，其各自制定經(jīng)營(yíng)戰略、經(jīng)營(yíng)內容和經(jīng)營(yíng)方式，缺乏統一協(xié)調，比較盲目。按照規定，民間非正規金融作為整體金融部分必須接受金融監管部門(mén)的統一管理，但由于其規模小、布局分散、機構眾多，這樣就會(huì )增加金融監管部門(mén)的監管難度，必然要投入更多人力、物力和財力，監管成本增加，否則無(wú)法達到監管目的，監管效率難以提高。