趙乃育　繪

    40出頭的常勝是征信行業(yè)的“老兵”了，一直從事債券評級和信用風(fēng)險管理。2012年，他毅然放棄了一家債券評級機構副總裁的職位，創(chuàng )立征信公司“安融惠眾”，吸引他的，正是互聯(lián)網(wǎng)金融興起帶來(lái)的發(fā)展機遇。
　　“公司90%的客戶(hù)是P2P機構，他們需要通過(guò)我們了解借款人的信用狀況，決定是否放款�！北本┌踩诨荼娬餍庞邢薰�司總經(jīng)理常勝告訴記者。P2P指個(gè)人對個(gè)人的借貸行為，近年來(lái)在國內發(fā)展迅猛。它們的生意，正是傳統銀行不屑的小額貸款。如今，中國已有近千家P2P機構。
　　像常勝這樣的征信業(yè)掘金者還有不少。在中國，多年來(lái)不溫不火的征信行業(yè)，正在被互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮所推動(dòng)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼征信

　　央行發(fā)布的《中國征信業(yè)發(fā)展報告(2003-2013)》顯示，截至2012年底，我國有各類(lèi)征信機構150多家，征信行業(yè)收入約20多億元。20億元是什么概念？2013年，中國工商銀行營(yíng)業(yè)收入5896.37億元，小米手機營(yíng)業(yè)額316億元。
　　“中國是世界第二大經(jīng)濟體，征信又是與金融密切相關(guān)的行業(yè)，目前的規模實(shí)在太小，但這也意味著(zhù)有很大的發(fā)展空間�！卑踩诨荼姼笨偨�(jīng)理夏平感嘆。
　　眼下，沉寂多年的征信行業(yè)，正感受著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的熱度。在常勝看來(lái)，網(wǎng)絡(luò )借貸快速發(fā)展、小微金融征信系統不健全以及近年來(lái)監管層的不懈推動(dòng)，是民間征信機構得以發(fā)展的沃土。
　　2012年上線(xiàn)的P2P機構“盼貸網(wǎng)”于2013年4月開(kāi)始使用安融惠眾的征信服務(wù)。盼貸網(wǎng)CEO霍中皓告訴記者，公司十分希望有一個(gè)現成的征信平臺，可以供企業(yè)查詢(xún)借款人的信用狀況，但一直沒(méi)有找到合適的機構，直到在一個(gè)會(huì )議上認識了安融惠眾，當即敲定合作。
　　“征信一直是我們頭疼的問(wèn)題，因為P2P機構沒(méi)有權限接入央行的征信系統，沒(méi)法查詢(xún)借款人的信用記錄，而安融惠眾填補了這個(gè)空缺�！被糁叙┍硎�，曾在安融惠眾的征信系統中發(fā)現好幾個(gè)有不良記錄的借款人，避開(kāi)了可能發(fā)生的風(fēng)險。
　　霍中皓所說(shuō)的央行征信系統全稱(chēng)為“金融信用信息基礎數據庫”，截至2012年12月底，已為8.2億自然人和1859.6萬(wàn)戶(hù)企業(yè)建立了信用檔案。然而，這一系統不包括P2P、網(wǎng)商小貸等新型信貸平臺的數據。正是這一缺憾，孕育了巨大的征信需求。
　　與此同時(shí)，征信監管環(huán)境的不斷完善也為行業(yè)發(fā)展注入了動(dòng)力。2013年3月，《征信業(yè)管理條例》實(shí)施，明確中國人民銀行為征信業(yè)監督管理部門(mén)，中國征信行業(yè)步入了有法可依的軌道。當年12月，《征信機構管理辦法》施行，詳細規定了設立企業(yè)征信機構和個(gè)人征信機構的準入門(mén)檻。拍拍貸、安融惠眾等多家機構都遞交了相關(guān)申請。
　　如今，除了安融惠眾，北京中誠信征信有限公司、深圳鵬元資信評估有限公司、上海資信有限公司都開(kāi)發(fā)了面向P2P機構的征信平臺。此外，人人貸、拍拍貸等P2P機構自身也在積極搭建征信平臺。

　　“黑名單”系統鑄就“防火墻”

　　“我們做的是小微金融服務(wù)�！背�勝說(shuō)，安融惠眾致力于滿(mǎn)足小額信貸行業(yè)需求，客戶(hù)并不“高大上”，但卻“接地氣”。2013年3月上線(xiàn)的安融惠眾“小額信貸行業(yè)信用信息共享服務(wù)平臺”(MSP)已有近240家會(huì )員，包括點(diǎn)融網(wǎng)、信而富、宜信、親親小貸等知名P2P機構。
　　常勝表示，安融惠眾的征信服務(wù)主要涵蓋三個(gè)方面：一是會(huì )員制，二是信貸信息及時(shí)上傳和實(shí)時(shí)共享，三是獨立的“黑名單”數據庫。
　　首先，會(huì )員制。成為會(huì )員之后才可以共享數據，這是征信行業(yè)的通行做法，旨在有效保障信息的采集規范及使用。成為會(huì )員的條件有三點(diǎn)：合法的法人機構、從事小額信貸行業(yè)以及接受MSP的管理章程。會(huì )員只有共享自己平臺借款人信貸信息的同時(shí)，才可以查看借款人信用報告以及不良借款記錄“黑名單”，否則只有查看“黑名單”的權限。
　　其次，信息實(shí)時(shí)上傳與共享。傳統的征信機構都規定會(huì )員通常指定的一天上傳數據，一周或一個(gè)月，甚至數月才更新信息，征信數據有效性嚴重滯后，大大打折。為了解決這一問(wèn)題，安融惠眾將其IT系統與會(huì )員機構直接對接，會(huì )員機構的借貸信息可以實(shí)時(shí)上傳到MSP平臺。
　　第三，黑名單。安融惠眾專(zhuān)門(mén)建立了有過(guò)不良借款記錄的“黑名單”供查詢(xún)，常勝表示，對“黑名單”的定義是：逾期三個(gè)月以上或已被會(huì )員機構認定存在欺詐行為。
　　記者看到，一份MSP提供的征信報告包括8大類(lèi)、26項具體信息，包括貸款申請情況、申請被拒絕的情況、正常還款明細、最近6個(gè)月貸款申請記錄明細、異常還款賬戶(hù)明細、最近兩年被查詢(xún)記錄明細、行業(yè)不良記錄等等。
　　對P2P機構而言，MSP平臺是非常實(shí)用的“防火墻”。深圳P2P網(wǎng)站“地標金融”總經(jīng)理劉俠風(fēng)表示，他們曾發(fā)現一些借款客戶(hù)在“黑名單”上，直接拒絕了借款。還有借款人并未違規，但同時(shí)向多家機構借錢(qián)，對于這些客戶(hù)，網(wǎng)貸平臺都會(huì )直接拒絕。
　　截至今年5月底，安融惠眾累計收集的會(huì )員間具有信貸記錄的自然人數量已達到64.7萬(wàn)、每日查詢(xún)量約5800次。

　　藍海機遇

　　未來(lái)網(wǎng)絡(luò )金融交易將處于高速發(fā)展階段，勢必產(chǎn)生源源不斷的征信需求。不過(guò)，其中的問(wèn)題也不可小覷。成長(cháng)中的安融惠眾當然不乏煩惱。
　　首先，數據規模、查得率有待提高。根據P2P門(mén)戶(hù)網(wǎng)站“網(wǎng)貸之家”統計，目前中國的P2P機構已經(jīng)近千家，而目前安融惠眾的會(huì )員數量仍然有限，且沒(méi)有囊括一些交易量較大的P2P機構。
　　“征信行業(yè)有一大特征：規模產(chǎn)生效益，數據覆蓋越廣，可用性就越高�！背�勝表示，理想的情況是至少達到行業(yè)50%以上的業(yè)務(wù)量覆蓋率。
　　其次，數據源缺乏，風(fēng)險評價(jià)維度少。目前，安融惠眾主要向客戶(hù)提供借款人會(huì )員機構間的信貸交易情況，也是受限于數據源的單一。
　　理想狀況下，個(gè)人的屬性信息、收入信息、信貸交易信息、違約信息、征信報告被查詢(xún)情況都是征信服務(wù)的內容，包括工作單位、稅收、收入水平、信用卡還款、司法判決、水電費繳納、違章駕駛、購房、社保信息等等。而現在，有些信息需要購買(mǎi)才可以合法獲得，如學(xué)歷、學(xué)籍查詢(xún)；而有些信息則壓根沒(méi)有開(kāi)放，如水電費繳納、違章駕駛信息等。
　　第三，服務(wù)內容單一。數據源的局限直接導致目前國內征信公司服務(wù)內容單一。常勝表示，征信公司的目標是提供有價(jià)值的風(fēng)險管理工具和相關(guān)信息，目前，MSP平臺的功能主要是提供基于會(huì )員信息共享的個(gè)人征信報告，未來(lái)，安融惠眾以及許多同類(lèi)征信公司必將致力于開(kāi)發(fā)一套反映信息主體風(fēng)險水平的評價(jià)模型，具備身份核實(shí)、還款能力、還款意愿等多種功能，但模型的有效性取決于數據源的開(kāi)放和多元。
　　至于商業(yè)模式，在世界各地，征信機構都主要靠收取查詢(xún)費賺錢(qián)。但常勝表示，出于推廣服務(wù)的考慮，安融惠眾并不急于收費。未來(lái)，隨著(zhù)會(huì )員機構增加、數據源多樣化，征信機構將發(fā)揮更大的價(jià)值，那時(shí)收費將會(huì )成為征信機構的必然選擇。
　　如今，中國的征信環(huán)境發(fā)展尚不健全，征信服務(wù)內容不完善，很少有企業(yè)單純依靠個(gè)人征信業(yè)務(wù)實(shí)現盈利。專(zhuān)家、學(xué)者表示，健康、繁榮的征信行業(yè)是支撐經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎設施，對此，政府應出臺相關(guān)配套政策予以支持，鼓勵征信行業(yè)市場(chǎng)化。同時(shí)，在進(jìn)一步研究論證的基礎上，將網(wǎng)貸信貸信息納入央行征信系統。
　　可以看出，征信是個(gè)好生意，不過(guò)，競爭形勢也十分嚴峻。常勝表示，許多非征信機構也在充分利用大數據分析，開(kāi)始做與傳統征信服務(wù)功能相近的事。如阿里巴巴依托平臺數據評價(jià)商戶(hù)信用并為其放貸，部分IT公司也在開(kāi)發(fā)個(gè)人借貸風(fēng)控模式，這都對傳統征信行業(yè)的產(chǎn)品內容提出了挑戰。
　　“征信行業(yè)如果不與時(shí)俱進(jìn)，將很難在這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代勝出�！背�勝表示。
　　這么多企業(yè)瞄準了征信市場(chǎng)，難怪常勝呼喊“壓力山大”。然而，參與企業(yè)多，恰恰說(shuō)明了征信生態(tài)的健康，這也正是安融惠眾等公司得以發(fā)展的必要條件。
　　“希望未來(lái)征信市場(chǎng)呈現多元化、差異化的格局，我們也希望和其他征信機構以及相關(guān)數據源單位合作，實(shí)現征信數據共享互贏(yíng)，這才是一個(gè)健康的發(fā)展環(huán)境�！背�勝說(shuō)。

　　[延伸閱讀]

　　民間征信：美好的藍圖　遙遠的征程

　　在商業(yè)領(lǐng)域，有一條顛撲不破的真理：容易的事不賺錢(qián)，賺錢(qián)的事不容易。用這句話(huà)形容征信行業(yè)，再合適不過(guò)。征信正是一塊難啃的硬骨頭：數據源缺乏、客戶(hù)分散，而啃下來(lái)，則前景可期。
　　其實(shí)，中國早在1932年便誕生了第一家征信公司——中華征信所。但行業(yè)的真正起步是在改革開(kāi)放之后。遺憾的是，此后征信業(yè)一直發(fā)展緩慢。而如今，電商供應鏈金融、P2P、第三方支付的興起，都在“倒逼”征信行業(yè)進(jìn)步。作為難啃的硬骨頭，征信行業(yè)也被多方覬覦。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融帶動(dòng)下的征信活躍主體主要有三類(lèi)，靠的都是數據的分享與挖掘。
　　第一類(lèi)：電商企業(yè)，利用其平臺沉淀的大量商戶(hù)數據，考量借貸風(fēng)險。除了先行者阿里巴巴，其他電商也紛紛出手。京東商城自2012年起與銀行合作，啟動(dòng)供應鏈金融業(yè)務(wù)，向合作伙伴提供基于交易數據的貸款。同年，蘇寧電器宣布發(fā)起設立“重慶蘇寧小額貸款有限公司”，發(fā)展供應鏈金融服務(wù)體系。
　　第二類(lèi)：P2P企業(yè)，自行建設征信數據庫，評估借貸風(fēng)險。拍拍貸、人人貸、積木盒子等企業(yè)都有自己的征信體系，個(gè)別企業(yè)進(jìn)行純線(xiàn)上的數據搜集、分析，如拍拍貸；而大部分企業(yè)則是借助線(xiàn)上、線(xiàn)下結合的方式對借款人進(jìn)行信用考量，如人人貸、信而富等企業(yè)�！�
　　在拍拍貸CEO張俊看來(lái)，中國人不是沒(méi)有信用，而是沒(méi)有利用好信用數據�！熬W(wǎng)上沉淀的大量信息碎片，都可以利用�！睆埧∨e例：在社交網(wǎng)絡(luò )上粉絲數量50以上的違約率可能只有50以下違約率的1/3；每天轉發(fā)3條以上微博和3條以下微博的用戶(hù)信用程度也不同；凌晨?jì)牲c(diǎn)之后上網(wǎng)客戶(hù)的違約率是兩點(diǎn)之前上網(wǎng)者的兩倍多。
　　第三類(lèi)：專(zhuān)業(yè)征信機構，受互聯(lián)網(wǎng)金融大潮推動(dòng)，開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。如安融惠眾、中誠信征信有限公司、上海資信有限公司等。中國人民銀行征信中心旗下上海資信有限公司于2013年推出“網(wǎng)絡(luò )金融征信系統(NFCS)”，旨在納入眾多的網(wǎng)貸企業(yè)征信數據，從而達到網(wǎng)絡(luò )借貸企業(yè)征信共享。
　　中誠信征信有限公司的前身是一家信用評級機構，近年來(lái)開(kāi)始著(zhù)力發(fā)展征信業(yè)，其業(yè)務(wù)涵蓋電商資質(zhì)認證、入駐商戶(hù)實(shí)地認證以及線(xiàn)上信用評價(jià)模型設計。目前，中誠信的一大客戶(hù)就是阿里巴巴。
　　雖然前景可期，但征信行業(yè)現階段卻舉步維艱，可以說(shuō)，萬(wàn)里長(cháng)征才邁出第一步。比如，政府信息孤島林立，收集數據困難，作為掌握數據的“大戶(hù)”，政府往往不愿意公開(kāi)信息，或是各部門(mén)信息散落，沒(méi)有聯(lián)網(wǎng)；此外，各家公司“自立門(mén)戶(hù)”，游離于央行的征信系統信息之外，缺乏整合。
　　不過(guò)，萬(wàn)丈高樓平地起，征信系統的大廈自然非一日建成。常勝表示，國外的做法為國內同行樹(shù)立了良好的參照，由此觀(guān)之，征信機構還有很長(cháng)的路要走。
　　目前，國際上的征信機構分為三類(lèi)。第一類(lèi)是以美國為代表的市場(chǎng)化機構，以完善的法律配套為基礎。其次是歐盟為主的央行為主導模式，進(jìn)行強制的信息采集。第三類(lèi)就是以日本和南非為代表的會(huì )員制同業(yè)征信模式，以民間的信息共享平臺為主。
　　“中國其實(shí)是將這三種模式相結合的，這也是具有中國特色的創(chuàng )新�！背�勝說(shuō)，在中國，央行為主導建立征信系統，同時(shí)民間建立會(huì )員制的征信平臺，推行市場(chǎng)化的征信模式。當然，民間的征信機構也希望能被納入央行的征信系統，但這也不妨礙未來(lái)多元化的民間市場(chǎng)化征信創(chuàng )新實(shí)踐。
　　那么，未來(lái)征信的市場(chǎng)有多大呢？以美國為例，經(jīng)過(guò)多年的市場(chǎng)競爭，形成了三大機構即全聯(lián)(TransUnion)、艾貴發(fā)(Equifax)和益百利(Experian)三足鼎立的格局，三家公司收集美國1.8億人的信用資料，每年出售6億多份個(gè)人信用報告，市場(chǎng)容量可見(jiàn)一斑。三家大巨頭均使用個(gè)人消費信用評估公司“費埃哲”(FICO)開(kāi)發(fā)的評分模型，消費者的信用卡信息、購車(chē)、犯罪信息等都與之關(guān)聯(lián)。如今，隨著(zhù)大數據的興起，立足于網(wǎng)絡(luò )數據挖掘的美國征信機構Zest　Finance等也在強勢崛起。
　　中誠信征信有限公司總經(jīng)理沈雙波表示，目前，很多中國企業(yè)和個(gè)人還缺乏征信的意識，可以說(shuō)這個(gè)市場(chǎng)仍在培育階段，這也是市場(chǎng)的契機所在。