23日，國務(wù)院常務(wù)會(huì )議召開(kāi)，著(zhù)重部署多舉措緩解企業(yè)融資成本高的問(wèn)題。這樣既可以為企業(yè)“輸氧供血”，也可以使我們的經(jīng)濟基礎更加穩定。那么小微企業(yè)融資難到底癥結在哪里?為企業(yè)輸氧供血使經(jīng)濟固本培元，好政策如何落到實(shí)處，從而更好的服務(wù)三農和小微?央視財經(jīng)頻道主持人沈竹和特約評論員著(zhù)名財經(jīng)評論員馬光遠、張鴻共同評論。

　　小微企業(yè)融資難到底癥結在哪里?發(fā)展直接融資，各地有哪些試水經(jīng)驗?好政策如何落到實(shí)處?

　　張鴻：能到過(guò)橋資金這一步的小微企業(yè)　已經(jīng)算是比較幸運的了

　　(《央視財經(jīng)評論》評論員)

　　能到過(guò)橋資金這一步的企業(yè)，應該已經(jīng)是比較幸運的了，說(shuō)明他原來(lái)貸到過(guò)錢(qián)，到后期他需要續。其實(shí)你算利率，這個(gè)是直接能看得到的成本，如果跟國務(wù)院的會(huì )議聯(lián)系到一起的話(huà)，這當中還有一些你看不到的成本。

　　比如說(shuō)他第一筆錢(qián)貸過(guò)來(lái)的時(shí)候，可能需要抵押，比如說(shuō)拿房產(chǎn)抵押了，那他再貸的時(shí)候，需要把那個(gè)抵押給解除了，然后他再抵押，再抵押的時(shí)候他需要去到很多部門(mén)，比如房產(chǎn)局等土地部門(mén)再重新辦，那里面的手續極其復雜，不僅需要辦很多手續，還要你的法定代表人在他指定的時(shí)候到那去，如果你碰不到人的話(huà)，那你下一次一定要在指定的時(shí)候親自簽字。所以很多企業(yè)在抱怨的，除了看得見(jiàn)的這個(gè)利率，還有一些中間的一些環(huán)節，增加了你再貸款的難度。

　　馬光遠：事實(shí)上很多中小企業(yè)看到的跟最終得到的利率完全是兩碼事

　　(《央視財經(jīng)評論》評論員)

　　事實(shí)上你到很多中小企業(yè)里面去，他們反映最多的是，你實(shí)際上看到的利率，跟他們最終得到的利率完全是兩碼事。比如說(shuō)你要貸一千萬(wàn)，銀行可能先讓你把一千萬(wàn)貸到以后再存，存進(jìn)去你最終拿到的多少?你最終拿到的錢(qián)可能只有五百萬(wàn)，但是利率是按照一千萬(wàn)來(lái)算的。所以能夠跟銀行搭上邊，最終能夠拿到錢(qián)，不管多高的成本已經(jīng)不錯了。我覺(jué)得國務(wù)院，事實(shí)上十條里面有三條，起碼是解決目前現有的情況下鏈條過(guò)多，費用過(guò)高，最終抬高融資成本的問(wèn)題。

　　張鴻：要動(dòng)之以情曉之以理 增強銀行貸款給小微企業(yè)的意愿

　　(《央視財經(jīng)評論》評論員)

　　你一開(kāi)始舉了個(gè)例子說(shuō)，就像一個(gè)批發(fā)企業(yè)，我給大企業(yè)貸款的時(shí)候就相當于我批發(fā)，批發(fā)那我多容易，我這一大筆錢(qián)全給你，然后我就等著(zhù)收利息就可以了。你讓我去做零售，一個(gè)一個(gè)客戶(hù)，我還得去看他，到底他的信用層次是什么樣，這樣我風(fēng)險高了，成本也增加了。所以當我做慣了這種批發(fā)的時(shí)候，你現在突然讓我去做零售，那可能確實(shí)我的這個(gè)意愿不強。

　　我們怎么讓銀行增加意愿?有兩點(diǎn)。第一，我們應該動(dòng)之以情曉之以理。因為這個(gè)攤位，你能做批發(fā)這個(gè)業(yè)務(wù)是特批的，不是所有人都能做銀行的，不是所有人都能來(lái)干批發(fā)的，所以在這種時(shí)候，你其實(shí)有責任來(lái)做一些應該做的零售業(yè)務(wù);第二，我們要告訴他危機可能很快就會(huì )來(lái)了，你要有危機意識。就是你原來(lái)做批發(fā)的時(shí)候，其實(shí)你盈利能力不是特別強，當然你掙錢(qián)可能挺多的，所以你今天要選擇更多在零售的那些客戶(hù)里面，比如說(shuō)他只貸50萬(wàn)，只貸500萬(wàn)，你鍛煉自己的盈利能力，你能發(fā)現一些仍然符合你的可能風(fēng)險控制這樣的一些成長(cháng)性的企業(yè)。

　　馬光遠：多年來(lái)怎么給中小微企業(yè)貸款　我們探索出一系列的機制

　　(《央視財經(jīng)評論》評論員)

　　事實(shí)上我們這么多年以來(lái)，關(guān)于大銀行怎么給中小微企業(yè)貸款，我們探索出一系列的機制，包括激勵機制。比如說(shuō)在對銀行的考核方面，那么小微企業(yè)，“三農”方面，你的貸款資金他是單獨進(jìn)行考核的，由于他單獨的機制，那么這就等于說(shuō)，你給小微企業(yè)貸的話(huà)，那么你整個(gè)考核應該說(shuō)對你要求不高，而且評分還比較高。

　　再一個(gè)今年以來(lái)，我們所謂的定向降準事實(shí)上也是對銀行的一個(gè)激勵。那么我們還要解決銀行的什么?他的風(fēng)險擔憂(yōu)問(wèn)題。小微企業(yè)對大銀行來(lái)講，一方面監管成本很高，另一方面違約成本也很高，誰(shuí)來(lái)解決?我們需要一套信息化的機制，比如說(shuō)包括擔保，包括你告訴我們這個(gè)企業(yè)不錯，但是一旦發(fā)生損失怎么辦?這個(gè)成本怎么進(jìn)行負擔?我們這么多年，事實(shí)上在國有的一些擔保機制方面我們就做了解釋。第三個(gè)，近十年以來(lái)，根據我的觀(guān)察，各個(gè)大銀行都推出了與中小微企業(yè)相關(guān)的，專(zhuān)門(mén)針對這些企業(yè)的產(chǎn)品。比如說(shuō)農行、建行都有產(chǎn)品，大家都單獨弄出來(lái)，并且成立專(zhuān)門(mén)的部門(mén)給你貸款。第四個(gè)，還有一個(gè)約束機制，就是我們要求在你的貸款增長(cháng)里面，你的總體的增長(cháng)占比，包括你的增長(cháng)的速度，中小微企業(yè)要比正常速度要快，而且總體的比例也要高一點(diǎn)。所以事實(shí)上我們這么多年一直在探索，我們在整個(gè)中小微企業(yè)服務(wù)的金融機構不多的情況下，推動(dòng)大銀行去做這些事，事實(shí)上已經(jīng)探索出了很多好的辦法。

　　馬光遠：銀行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相結合　解決中小微企業(yè)在獲得融資方面的信息不對稱(chēng)問(wèn)題

　　(《央視財經(jīng)評論》評論員)

　　這個(gè)思維真的非常好，在目前整個(gè)大數據的時(shí)代，怎么樣降低信息獲得的成本，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)本身具有獨特的優(yōu)勢。比如說(shuō)我們對小微企業(yè)的信息成本的對沖，怎么對沖?就由政府來(lái)對沖，說(shuō)我給你擔保，那他出了問(wèn)題我們來(lái)承擔這個(gè)損失。在當前的情況下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，包括馬云的阿里巴巴，他有很多中小微企業(yè)的數據。在這種情況下讓他來(lái)提供信息，讓他來(lái)告訴大家信用，你能知道評分，然后能夠獲得一個(gè)相應費用，我覺(jué)得非常好。

　　這種結合事實(shí)上意味著(zhù)什么?我們把以前政府承擔的信用損失最后變成了一種信用的收益，由馬云來(lái)提供，那么馬云提供，你也得給他激勵。比如說(shuō)馬云做這個(gè)，那么我們相應在機制上給他一個(gè)什么樣的激勵機制，讓他跟銀行之間進(jìn)行對接。以前大家老說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融跟銀行之間是一個(gè)死對頭，我從來(lái)都不認為是個(gè)死對頭，我認為他們之間可以進(jìn)行非常好的合作，最后能夠實(shí)現雙贏(yíng)。比如說(shuō)馬云做一塊非常小的這種大數據業(yè)務(wù)，并且提供信息，但是銀行做他的傳統業(yè)務(wù)，這樣通過(guò)一個(gè)開(kāi)放的、全面的大數據平臺，把以前中小微企業(yè)在獲得融資方面的信息不對稱(chēng)的成本完全給打掉了。未來(lái)中國的銀行業(yè)在中小微企業(yè)的貸款方面一定要跟互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)結合，來(lái)降低信息的成本。

　　張鴻：阿里巴巴就是靠自己整個(gè)大數據形成的信用體系來(lái)?yè)��?/STRONG>

　　(《央視財經(jīng)評論》評論員)

　　銀行其實(shí)可以向互聯(lián)網(wǎng)學(xué)習，其實(shí)阿里小貸已經(jīng)有成功的案例了，阿里小貸現在4年有80萬(wàn)的貸款戶(hù)，你知道平均1戶(hù)貸款多少?不到4萬(wàn)。按照我們傳統的，皇帝女兒不愁嫁的大銀行，他覺(jué)得你才4萬(wàn)，你這個(gè)企業(yè)風(fēng)險多大，我不會(huì )貸給你的。但是阿里憑什么來(lái)貸給他?因為他有數據。所以他今天和幾大銀行一起做的這個(gè)，100萬(wàn)到1000萬(wàn)的這個(gè)貸，你看上去好像沒(méi)有抵押，但是他其實(shí)有擔保，靠什么擔保?靠數據擔保，靠他整個(gè)大數據形成的信用體系來(lái)?yè)��！?/P>

　　我們這些年其實(shí)建立了一些針對小微企業(yè)、中小企業(yè)貸款的評價(jià)的體系，比如說(shuō)三品三表，就是過(guò)去只看你的年報，現在我們要看你這個(gè)企業(yè)老板的人品，其實(shí)就是你的信用，然后看你的抵押品，看你的產(chǎn)品，看什么表呢?水表，電表還有你的海關(guān)的報關(guān)表。這些是動(dòng)態(tài)的，動(dòng)態(tài)的企業(yè)的健康狀況。過(guò)去我們是靜態(tài)的，一個(gè)企業(yè)到底該不該給他貸款，給他做個(gè)體檢，然后這個(gè)體檢可能經(jīng)過(guò)很長(cháng)時(shí)間，手續繁雜，現在是什么?現在這個(gè)人身上就帶著(zhù)體感的監測器。所有的數據一看，你這個(gè)企業(yè)到底活的怎么樣在我這個(gè)平臺里。未來(lái)可能阿里也要做銀行，他可能現在也在鍛煉自己，讓大數據如何應用到銀行里。其實(shí)這幾大銀行未來(lái)可能也要做零售，那現在在這種數據體系下，能不能挖掘出一個(gè)帶有信用擔保方式的數據。

　　張鴻：需要增加的不是貨幣的供給　而是要有專(zhuān)門(mén)的機構對接小微

　　(《央視財經(jīng)評論》評論員)

　　我最近總說(shuō)這個(gè)梗阻，一方面我們知道整個(gè)社會(huì )上錢(qián)并不少;另一方面，小微企業(yè)貸款很難，他們的利率特別高，那這就一定是某個(gè)地方錯位了，可能這些錢(qián)全是皇帝的女兒，平民貸不了，所以那些數字我覺(jué)得還不夠，那一定是我們需要增加不是貨幣的供給，是貨幣端能夠給小微企業(yè)提供的這些組織的量，要有專(zhuān)門(mén)的機構，這就是什么呢?就是要加快推動(dòng)民營(yíng)資本中小銀行的建立，我們需要一個(gè)時(shí)間表，這個(gè)一定要盡快，因為確實(shí)很多民營(yíng)資本在等著(zhù)，說(shuō)我們?yōu)槭裁催M(jìn)入不了，為什么這個(gè)改革會(huì )這么慢。

　　其次，原來(lái)我們說(shuō)大攤位這些國有的商業(yè)銀行，那我們增加了攤位以后，第一，你不得不做一些零售的了，因為你靠批發(fā)很難了，因為競爭多了，市場(chǎng)里面攤位多了，做零售的也多了，做批發(fā)的也多了，那你壓力就大了，所以供應就會(huì )多了可能需求方就會(huì )有競爭，資本的利率就下來(lái)了，這是市場(chǎng)決定的。

　　馬光遠：專(zhuān)門(mén)針對中小企業(yè)的金融機構太少　要加快設立民營(yíng)銀行

　　(《央視財經(jīng)評論》評論員)

　　最終可能還會(huì )回到門(mén)當戶(hù)對，也就是說(shuō)，給中小微企業(yè)有專(zhuān)門(mén)的對應機構。我們現在的小額貸款公司雖然多，但是小額貸款公司本身一方面他不能吸收存款，第二他放貸的比例很低，第三個(gè)，他的利率要比銀行要高。所以在大的經(jīng)濟體里面，中國企業(yè)的融資成本是全球最高的，我們現在的總和的利率是六點(diǎn)幾，美國可能二點(diǎn)幾，歐洲三點(diǎn)幾，日本只有1%，我們總體的企業(yè)融資成本10%，但是我們企業(yè)的利潤只有多少?他的凈資產(chǎn)收益率只有5%到8%，遠遠的高于這個(gè)。

　　在這種情況下，最根本的原因是什么?我們的中小微的金融機構太少，專(zhuān)門(mén)針對中小企業(yè)的金融機構太少，那么我們十八屆三中全會(huì )提出的要成立民間資本發(fā)起設立的中小銀行，我們現在叫什么?叫民營(yíng)銀行，一定要加快，我們現在五個(gè)試點(diǎn)，但是這個(gè)試點(diǎn)什么時(shí)候落到實(shí)處，什么時(shí)候把它生出來(lái)，大家都非常期待。