7月29日，銀監會(huì )公告稱(chēng)，已同意國家開(kāi)發(fā)銀行股份有限公司住宅金融事業(yè)部開(kāi)業(yè)，鄭之杰任總裁，張旭光、楊文岐任副總裁。按照監管要求，國開(kāi)行成立住宅金融事業(yè)部，實(shí)行單獨核算，重點(diǎn)支持棚改及城市基礎設施等相關(guān)工程建設。
業(yè)內專(zhuān)家認為，從財政資金來(lái)看，棚改項目建設大多集中于項目前期，而同期財政專(zhuān)項資金的安排較為平均，且金額相對較小，因此政策性銀行的信貸支持顯得尤為重要。同時(shí)，加速棚戶(hù)區改造和保障房建設正在成為新一輪穩增長(cháng)的重要抓手，也是目前“微刺激”的重要特征之一。
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| 趙乃育/繪 |
輪廓 住宅金融部初步框架成型
今年4月2日，國務(wù)院常務(wù)會(huì )議給保障房項目定調，會(huì )議部署進(jìn)一步發(fā)揮開(kāi)發(fā)性金融對棚戶(hù)區改造的支持作用。會(huì )議明確提到，要“把政策支持和市場(chǎng)機制有效結合，尤其要發(fā)揮好依托國家信用、服務(wù)國家戰略、資金運用保本微利的開(kāi)發(fā)性金融的‘供血’作用，為棚改提速提供依法合規、操作便捷、成本適當、來(lái)源穩定的融資渠道，保證棚改任務(wù)的資金需要，并努力降低資金成本”。
國開(kāi)行此前曾表示，“在運行機制上，事業(yè)部將發(fā)揮開(kāi)行規劃、開(kāi)發(fā)、評審、籌資、風(fēng)控、信貸管理等整體優(yōu)勢和系統支持，建立協(xié)同高效、專(zhuān)業(yè)運作的運行機制，包括單獨的授信評審體制、會(huì )計核算體系、績(jì)效考核機制等”。
據《經(jīng)濟參考報》記者了解，國開(kāi)行的住宅金融事業(yè)部初步構架已經(jīng)形成。國開(kāi)行某地方分行一位高管透露：“住宅金融事業(yè)部是在集團的框架內，在總行層面分為三個(gè)部門(mén)，一個(gè)是事業(yè)綜合部，一個(gè)是專(zhuān)門(mén)負責評審的部門(mén)，還有一個(gè)負責發(fā)放貸款的部門(mén)。目前針對分行層面，還沒(méi)有提到跟分行進(jìn)行分賬核算的問(wèn)題�！�
由于國開(kāi)行以批發(fā)銀行模式為主，主要針對大中型的項目，其管理的資產(chǎn)規模很大，但人員和分支行數量并不像商業(yè)銀行那么多。上述高管判斷：“住宅金融事業(yè)部和國開(kāi)行之間未來(lái)很可能就是一套人馬，兩個(gè)賬本，一個(gè)是行內算賬，一個(gè)是金融事業(yè)部算賬。從分行層面來(lái)說(shuō)，我們是一級法人，成立住宅金融事業(yè)部之后，在制定政策、資金運用、監管的尺度方面都是統一的，但從人員來(lái)說(shuō)，可能會(huì )有一個(gè)調整期�！�
根據監管要求，國開(kāi)行住宅金融事業(yè)部的業(yè)務(wù)之一就是辦理納入全國棚戶(hù)區改造規劃的棚戶(hù)區改造及相關(guān)城市基礎設施工程建設貸款業(yè)務(wù)。
據悉，今年國開(kāi)行針對棚戶(hù)區改造相關(guān)工程建設，對全國分行安排了4000億元的信貸投放額度。4月8日，國開(kāi)行董事長(cháng)胡懷邦主持召開(kāi)全開(kāi)行系統棚戶(hù)區改造建設貸款專(zhuān)項視頻會(huì )議后，棚改貸款開(kāi)始提速。
4月以來(lái)，國開(kāi)行赴上海、河南、四川、貴州、河北、內蒙古、遼寧等省區市與當地政府開(kāi)展棚改工作對接，目前已有15個(gè)省市組建完成省級統貸平臺，其中6個(gè)省市已實(shí)現省級統貸平臺授信。根據國開(kāi)行二季度工作會(huì )議顯示，今年上半年發(fā)放用于棚改貸款就有2195億元，特別是4月2日以來(lái)發(fā)放了1949億元，同比激增433%。
《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)了解到，在受經(jīng)濟下行影響最大的長(cháng)三角地區和內蒙地區，都將保障房和棚戶(hù)區改造作為金融重點(diǎn)支持項目，并且，國開(kāi)行總行給予了內蒙古分行針對棚改項目的信貸額度在全系統內規模排名第四，預計今年可能會(huì )投放220億元。
針對江蘇省的情況，國開(kāi)行江蘇分行副行長(cháng)莊偉鋼透露：“目前，國開(kāi)行江蘇分行棚戶(hù)區改造貸款余額225.2億元，同比增長(cháng)121.7%，本年新增貸款發(fā)放77.98億元，占分行貸款發(fā)放額的33.7%。目前累計支持棚戶(hù)區改造項目25個(gè)，信貸資金占項目投資總額的70%，省內市場(chǎng)份額超過(guò)35%�！�
胎動(dòng) 資金缺口倒逼專(zhuān)項金融債落地
據《經(jīng)濟參考報》記者了解，國開(kāi)行一直在嘗試“購買(mǎi)建設雙管齊下，軟硬債貸協(xié)同聯(lián)動(dòng)”的融資模式。
國開(kāi)行啟動(dòng)棚改專(zhuān)項工作，通過(guò)設立棚改項目審批快速通道加快推動(dòng)棚改項目評審承諾，通過(guò)給予棚改項目貸款優(yōu)惠利率降低地方政府負債成本，通過(guò)放寬棚改項目資本金到位限制緩解地方政府出資壓力。在江蘇省，國開(kāi)行就對省級棚改和副省級棚改統貸平臺公司給予1000億元軟貸款，用于棚改項目的資本金出資。
此次，經(jīng)銀監會(huì )批準，軟貸款重出江湖。國開(kāi)行住宅金融事業(yè)部的另一個(gè)業(yè)務(wù)范圍就是，“在經(jīng)批準的額度內辦理軟貸款回收再貸業(yè)務(wù)，專(zhuān)項用于支持納入全國棚戶(hù)區改造規劃的棚戶(hù)區改造及相關(guān)城市基礎設施工程建設項目”。
所謂軟貸款是指，政策性銀行(即國開(kāi)行)通過(guò)政府或國有公司的融資平臺進(jìn)行貸款，其貸款允許用于國家確定的重點(diǎn)建設項目的資本金或股本投入。以往，軟貸款被稱(chēng)為過(guò)橋貸款，此次國開(kāi)行的棚戶(hù)區改造過(guò)橋貸款是對納入2013至2017年全國棚戶(hù)區改造計劃的項目發(fā)放的，用于解決有些地方政府資本金難以按時(shí)到位等問(wèn)題。
對于銀行而言，通常用資本金10%做軟貸款，80%做項目貸款，這樣可以減輕資本金的壓力。國開(kāi)行內蒙古分行行長(cháng)馬健對《經(jīng)濟參考報》記者說(shuō)：“截至7月25日，內蒙古分行棚戶(hù)區改造項目累積發(fā)放了265億元，今年內棚改項目已發(fā)放了124億元，占全區95%以上，其中8億元就是軟貸款�，F在監管層已經(jīng)明確可以做軟貸款了�！�
在資本金補充方面，近期央行為國開(kāi)行提供了1萬(wàn)億元抵押補充貸款(PSL)。不過(guò)，長(cháng)期來(lái)看，棚改項目資金需求量大、投入周期長(cháng)且回報率不高，因此，資金缺口將是銀行持續面臨的問(wèn)題。對此，4月2日的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議提出，采取市場(chǎng)化方式發(fā)行住宅金融專(zhuān)項債券，向郵儲等金融機構和其他投資者籌資，鼓勵商業(yè)銀行、社�；�、保險機構等積極參與，重點(diǎn)用于支持棚改及城市基礎設施等相關(guān)工程建設。
一位國開(kāi)行內部人士透露，專(zhuān)項金融債正在籌備中，未來(lái)也是補充資本的一大方向，住宅金融專(zhuān)項債券也是對現有地方政府大規模鋪開(kāi)的棚改債和企業(yè)債的一種替代，既可降低融資成本，也可防范地方政府信用擴張風(fēng)險。不過(guò)目前，專(zhuān)項金融債的發(fā)行方式、額度等尚未明確。
加碼 保障房建設成“穩增長(cháng)”抓手
業(yè)內專(zhuān)家認為，中國經(jīng)濟當前最重要的階段特征之一是正處在增長(cháng)速度換擋期、結構調整陣痛期和前期刺激政策消化期等“三期疊加”的特殊時(shí)期。這決定了目前“穩增長(cháng)”的經(jīng)濟政策無(wú)法以“規模刺激”來(lái)實(shí)現。從目前一系列“穩增長(cháng)”的“微刺激”措施來(lái)看，小規模、利民生、促轉型是共同特征。因此，加速棚戶(hù)區改造和保障房建設成為新一輪穩增長(cháng)的重要抓手，也成為“微刺激”的重要特征之一。
據了解，與國開(kāi)行貸款利率下浮10%相比，其他商業(yè)銀行對項目前期的貸款并不占優(yōu)勢，因此這些銀行一般都和國開(kāi)行的信貸投放方向不同，有的城商行選擇為棚改項目提供流動(dòng)資金貸款，或者對棚戶(hù)區搬遷提供資金結算業(yè)務(wù)，這與國開(kāi)行的貸款形成合力，同時(shí)也形成了相互合作的模式。
目前，除國開(kāi)行外，其他一些大型銀行也正在加大對棚戶(hù)區改造的信貸支持力度。
以農行為例，其計劃2014至2017年每年安排一定棚戶(hù)區改造專(zhuān)項信貸規模，到2017年末棚戶(hù)區改造貸款余額不低于1000億元。數據顯示，截至今年5月末，農業(yè)銀行棚戶(hù)區改造相關(guān)貸款余額超300億元。
