史上最嚴信托評級辦法出臺

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　　經(jīng)過(guò)幾輪洗牌，僅剩的68家信托公司或將再次面臨新的生死大考。
　　《經(jīng)濟參考報》記者7日從多位信托公司高層處獲悉，2014版《信托公司監管評級與分類(lèi)監管指引》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“指引”)上周末已發(fā)至各大信托公司手中。這是2010年以來(lái)，銀監會(huì )對于信托公司分級監管辦法的首次調整。新“指引”將信托公司通過(guò)考核打分的方式，細分為六級，并且規定了未來(lái)不同的業(yè)務(wù)范圍，以期強化信托業(yè)風(fēng)控意識，解決“大規模小收入”的狀態(tài)。業(yè)內人士表示，新“指引”將對信托業(yè)未來(lái)的創(chuàng )新業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，從評級元素看，新“指引”的“扶優(yōu)限劣”思路明顯。
　　在此之前信托行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了5次推倒重來(lái)，但總是陷入“管了就死，放了就亂”的矛盾中。早在2008年，監管層就曾頒布《信托公司監管評級與分類(lèi)監管指引》，隨后在2010年4月，監管層再次對該指引進(jìn)行修訂，2010年至2014年間，信托業(yè)已發(fā)生較大變化，而其資產(chǎn)也從3.04萬(wàn)億上升至12萬(wàn)億。
　　自去年信托兌付風(fēng)險頻頻出現以來(lái)，有關(guān)修改信托公司監管評級與分類(lèi)監管制度的聲音從未停歇，銀監會(huì )有關(guān)官員曾透露，銀監會(huì )將修改完善信托公司的監管評級辦法，未來(lái)至少要將信托公司分成三類(lèi)：第一類(lèi)是最好的，可以做所有業(yè)務(wù)以及創(chuàng )新業(yè)務(wù)；第二類(lèi)是發(fā)展類(lèi)，可以做市場(chǎng)上的成熟業(yè)務(wù)；第三類(lèi)是成長(cháng)類(lèi)，可以做基礎類(lèi)業(yè)務(wù)。
　　業(yè)內專(zhuān)家直言，日漸趨嚴的打分機制和明晰的分類(lèi)監管條款直接影響未來(lái)各家信托公司的發(fā)展乃至生存問(wèn)題。
　　一位接近修訂工作人士7日向《經(jīng)濟參考報》記者透露，新“指引”共分總則、評級要素、職責分工與評級操作流程、評級結果的運用和附則等五部分。其中，評級要素主要是對風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理和合規管理三個(gè)方面的細化打分考核，其評級結果將作為衡量信托公司風(fēng)險程度、監管規劃和合理配置監管資源的主要依據。
　　新“指引”明確，對綜合評級結果為1級或2級的信托公司，一般不需要采取特殊的監管行動(dòng)，積極支持公司發(fā)展，相應降低現場(chǎng)檢查的頻率，在新業(yè)務(wù)開(kāi)展等市場(chǎng)準入方面給予鼓勵和支持。而對綜合評級結果為6級的信托公司，應及時(shí)制定和啟動(dòng)應急處置預案，實(shí)施促成機構重組等救助措施，同時(shí)，可以采取責令暫停業(yè)務(wù)、責令調整董事或高級管理人員或者限制其權利、限制分配紅利和資產(chǎn)轉讓、責令控股股東轉讓股權或者限制有關(guān)股東的權利等措施。對已經(jīng)無(wú)法采取措施進(jìn)行救助的，應根據有關(guān)法律法規啟動(dòng)市場(chǎng)退出程序。
　　新“指引”的評級元素包括風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理和合規管理三個(gè)方面。監管評級將對上述三個(gè)要素進(jìn)行單獨評級，最終評級結果以三個(gè)要素中最低的為準。此外，單項要素的評級結果根據定量指標和定性因素的得分情況劃分為1級至6級，綜合評級根據各要素的重要性和級別情況確定為1級至6級，每個(gè)級別分別設A、B、C三檔。上述三個(gè)考核要素單項分數均為100分，以風(fēng)險管理為例，公司治理、內部控制和信托業(yè)務(wù)風(fēng)險管理分別為28分、26分、26分，已占80%的分值。合規管理中僅信托業(yè)務(wù)合規性一項也高達30分。
　　7日，南方某信托公司人士接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，2010版的指引評級有五要素時(shí)，更關(guān)注資產(chǎn)管理和盈利能力這兩個(gè)方面，而公司治理、內部控制、合規管理各大信托之間很難拉開(kāi)距離�，F在的評級三要素不僅囊括先前的五要素，而且把原來(lái)的“公司治理、內部控制、盈利能力”分拆打散到三要素之中。這樣信托公司將來(lái)勢必更加注重風(fēng)險管理和效率。
　　“從評級元素來(lái)看，新指引的‘扶優(yōu)限劣’思路明顯，但取其短板分數為總成績(jì)的打分機制，凸顯監管層治理風(fēng)險的決心�！庇薪咏�修訂工作人士直言。他斷言，信托公司先前的“銀信通道做規模、房地產(chǎn)做利潤”策略，未來(lái)將有很大變化。
　　持同樣觀(guān)點(diǎn)的用益信托研究員帥國讓7日在接受《經(jīng)濟參考報》記者直言，評級的結果，肯定會(huì )對先前出現兌付風(fēng)險的公司未來(lái)開(kāi)展創(chuàng )新業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。
　　有業(yè)內人士分析，新“指引”出臺后，原來(lái)單純以規模大小評判信托公司實(shí)力，現在更加突出以主動(dòng)管理能力來(lái)判斷公司的水平，非事務(wù)類(lèi)信托規模、信托業(yè)務(wù)收入、凈利潤、資產(chǎn)利潤率等指標就是現在更加看重的對象�！爸荒苷f(shuō)總規模不是現在最看重的指標了，房地產(chǎn)等集合項目做利潤肯定變化不大。因為利潤一旦下來(lái)，不但資產(chǎn)管理這一元素有可能不達標，自有資金的削弱也會(huì )降低抵御風(fēng)險能力�！痹撔磐腥耸空f(shuō)。
　　“我們已經(jīng)等新‘指引’有3個(gè)多月了，現在終于出臺了，目前公司正準備相關(guān)人手進(jìn)行自評工作�！鄙鲜瞿戏侥承磐泄�司人士在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。他透露，每年銀監會(huì )都要對成立滿(mǎn)3年以上的信托公司進(jìn)行一次評級，為防止商業(yè)目的，其評級結果一般嚴格保密。按此前的規定，今年的自評工作在4月底就應該結束，但受監管層欲修訂《信托公司監管評級與分類(lèi)監管指引》(該指引為2010年修訂版)影響，今年評級工作一直沒(méi)能開(kāi)展。