近日，浙江聯(lián)通與光大保德信基金在浙江省內聯(lián)合推出的“沃惠寶”正式上線(xiàn)。據了解，在條件成熟后，湖北等其他省市也會(huì )陸續開(kāi)通此項業(yè)務(wù)。
這是國內公募基金攜手移動(dòng)運營(yíng)商進(jìn)行跨界營(yíng)銷(xiāo)的又一嘗試。不少業(yè)內人士向記者反映稱(chēng)，盡管打著(zhù)“不花一分錢(qián)，一年套餐免費用”的誘人招牌，但是投資者仍應清楚天下沒(méi)有免費的午餐，“沃惠寶”只不過(guò)是基金收益換取話(huà)費的一種新方式。多位權威專(zhuān)家也對此表示，雖然創(chuàng )新?tīng)I銷(xiāo)值得鼓勵，但是作為專(zhuān)業(yè)的機構投資者，基金公司還是應當把更多的精力用在團隊建設和投研水平的提升上面。從此前幾家先行先試的基金公司看，跨界營(yíng)銷(xiāo)未見(jiàn)明顯作用和效果。
“特大號外”：光大保德信推出“沃惠寶”
“號外號外，特大號外，浙江聯(lián)通攜手光大保德信推出‘沃惠寶’啦！1年套餐免費用，凍結本金全額返，話(huà)費收益回報高達8%。這樣的優(yōu)惠哪里找？”未見(jiàn)其人先聞其聲，光大保德信用漫畫(huà)的形式這樣吆喝著(zhù)自己的新產(chǎn)品。
根據光大保德信官方網(wǎng)站顯示，“沃惠寶”是浙江聯(lián)通和光大保德信基金公司聯(lián)合推出的產(chǎn)品�！澳恍璐嫒胍还P資金并凍結，即可享受聯(lián)通46元、66元、96元和126元3G套餐月租費免一年，相當于話(huà)費收益回報高達8%。一年到期后，本金全額返還�！�
通俗地講，沃惠寶這款產(chǎn)品，就是投資者預存一定金額到光大保德信購買(mǎi)貨幣基金，每月基金獲得的收益抵扣用戶(hù)所選擇的聯(lián)通手機套餐費用。其簡(jiǎn)單程序是，用戶(hù)在簽署相關(guān)協(xié)議后，投資一定份額的光大貨幣基金，即可在為期一年的凍結期內，免費享受46元到126元4檔套餐費，期滿(mǎn)之后基金份額自動(dòng)全額贖回至用戶(hù)銀行卡(包括工行、農行、廣發(fā)、郵儲、光大等銀行卡均可)，期間無(wú)任何額外條件和隱性消費。
據了解，“沃惠寶”可提供46元、66元、96元和126元四檔聯(lián)通話(huà)費套餐選擇，與之相對應的貨幣基金凍結資金分別是6946元、9966元、15096元和19926元。據測算，在1年的月租免費期限內，這些凍結資金所累積獲得話(huà)費分別為552元、792元、1152元和1512元；話(huà)費收益回報分別為7.92%、7.95%、7.98%和8%。
對于市場(chǎng)關(guān)心的其他諸多問(wèn)題，譬如：在活動(dòng)區域和內容范圍等方面，“沃惠寶”活動(dòng)短期規劃和中長(cháng)期規劃分別是什么？根據光大保德信的預期，“沃惠寶”活動(dòng)在短期、中長(cháng)期能為公司帶來(lái)多少增量客戶(hù)及新增銷(xiāo)售規模等等，截至記者發(fā)稿時(shí)，光大保德信基金公司相關(guān)負責人仍未對此作出回復。
被冠“史上最大力度優(yōu)惠”——名實(shí)安符？
在接受記者采訪(fǎng)的時(shí)候，北京一家知名券商的基金研究人士稱(chēng)，“沃惠寶”平臺是通過(guò)金融機構和運營(yíng)商合作，為用戶(hù)提供金融和通訊組合產(chǎn)品的一體化在線(xiàn)金融服務(wù)平臺。但是，這一公募基金與移動(dòng)運營(yíng)商的合作并非先例。
此前，早在2013年10月，中國聯(lián)通就與金鷹基金合作，推出預存款送手機的升級版業(yè)務(wù)。2014年3月，北京電信也與銀華基金聯(lián)合推出“銀華貨幣0元購手機”活動(dòng)。2014年5月，安徽電信聯(lián)合華夏基金重磅出擊，推出“買(mǎi)理財贈送合約機”的線(xiàn)上銷(xiāo)售模式。
業(yè)內人士對此表示，此前聯(lián)通、電信等移動(dòng)運營(yíng)商與部分基金公司合作推出過(guò)類(lèi)似優(yōu)惠活動(dòng)，大都是采取“綁定合約機+預存話(huà)費返現+每月補交話(huà)費”的方式。而此次浙江聯(lián)通與光大保德信基金聯(lián)合推出的“沃惠寶”則另辟蹊徑，創(chuàng )造出一種“預存本金+收益自動(dòng)結轉+本金返還”的全新模式。因其真金白銀式的讓利行動(dòng)，這一活動(dòng)本身堪稱(chēng)“史上最大力度優(yōu)惠”。
然而，“沃惠寶”果如其言是免費套餐么？答案顯然是否定的。光大保德信客服人員向記者解釋稱(chēng)，用戶(hù)參與這一活動(dòng)時(shí)，除了凍結一定資金外，還要繳納一定的活動(dòng)預存款。即選擇46元、66元的兩檔話(huà)費套餐的任一種，需繳納100元的預存款；選擇96元的話(huà)費套餐，需繳納200元的預存款；而選擇126元的話(huà)費套餐，則需繳納200元或400元的預存款，因其所選的新的手機號碼的不同而有所區別。
實(shí)際上，沃惠寶是通過(guò)鎖定1筆資金，在犧牲本金1年收益的前提下，然后才能免除1年的套餐費用。如果月消費額度超過(guò)套餐額度，過(guò)剩的話(huà)費還是需要用戶(hù)另外付錢(qián)的，預付款就相當于話(huà)費備用資金。而且，這個(gè)活動(dòng)只能是聯(lián)通新入網(wǎng)用戶(hù)才能辦理，如果用戶(hù)不想換用新的手機號碼，也就無(wú)法辦理這項業(yè)務(wù)。
跨界營(yíng)銷(xiāo)：力阻規模業(yè)績(jì)的雙重下滑
那么，在“沃惠寶”活動(dòng)的背后，與之相關(guān)聯(lián)的光大貨幣基金究竟又是何種狀況呢？
據了解，光大貨幣成立于2005年6月9日，目前的規模是19.13億元。Wind數據顯示，截至8月13日，光大貨幣今年以來(lái)的收益率僅有2.61%，在270只貨幣基金中排名第217位。其最近一年以來(lái)的收益率為4.15%，在231只同類(lèi)基金中排名第188位；最近兩年以來(lái)的收益率為7.77%，在101只同類(lèi)基金中排名第86位；最近三年以來(lái)的收益率為12.24%，在75只同類(lèi)基金中排名第60位。
光大貨幣的基金經(jīng)理為韓愛(ài)麗。公開(kāi)資料顯示，韓愛(ài)麗是復旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士，CFA。她曾于2006年7月至2010年8月在上海浦東發(fā)展銀行總行資金部從事固定收益交易、研究工作；2010年8月始加盟光大保德信基金管理有限公司，任高級債券研究員。
值得一提的是，目前光大保德信旗下共有光大貨幣、光大添盛理財、光大添天利、光大添天盈、光大現金寶等5只貨幣型基金，全部由韓愛(ài)麗一人管理。除了光大貨幣規模略高為19.13億元，其余四只貨幣基金規模均小于2億元。
目前，光大保德信基金公司所管理的資產(chǎn)規模為254億元，在86家基金公司中排名第36位。近兩年來(lái)，公司的規模排名不斷下滑：2013年三季度末時(shí)，光大保德信曾以274億元的資產(chǎn)規模在73家基金公司中排名第31位，2013年末時(shí)規�？s水到251億元，在78家基金公司中排名第34位，2014年一季度末時(shí)規模僅為222億元，在84家基金公司中排名第36位。
根據光大證券日前發(fā)布的半年報顯示，其持股55%的光大保德信上半年盈利出現滯漲。2014年1-6月累計實(shí)現凈利潤5937萬(wàn)元，和去年同期的6134萬(wàn)元相比，小幅下降197萬(wàn)元，降幅為3.21%。
如此形勢下，光大保德信基金正面臨一場(chǎng)業(yè)績(jì)和規模雙重保衛戰。在“沃惠寶”推出之后，光大保德信能否乘勢將數以萬(wàn)計的聯(lián)通用戶(hù)攬入懷中？業(yè)內人士對此表示，至少目前來(lái)看，這一跨界營(yíng)銷(xiāo)還未見(jiàn)如此扭轉乾坤的威力。
