建設銀行旗下香港子公司建行亞洲日前發(fā)行總值7.5億美元符合巴塞爾協(xié)議III的二級(Tier　2)次級(subordinated)美元計價(jià)債券。此次發(fā)行共獲得175個(gè)賬戶(hù)超過(guò)35億美元的總認購額，超購3.7倍�；葑u(yù)國際評級(Fitch　Ratings)授予這一債券A-評級，穆迪投資者服務(wù)公司(Moody’s)的評級是Baa1。
　　根據銷(xiāo)售文件顯示，這批債券期限10年，票面利率4.25%，按票面面值的99.577%發(fā)行，實(shí)際收益率為4.345%，相當于5年期美國國債收益率加約275個(gè)基點(diǎn)。由于市場(chǎng)需求殷切，此次債券發(fā)行的收益率低于原定指導價(jià)。債券發(fā)行人周三擬定的價(jià)格指導區間為5年期美國國債收益率高3個(gè)百分點(diǎn)，即4.6%。
　　發(fā)行文件顯示，建設銀行有權在債券發(fā)行5年后贖回，并且這些債券的息率在5年后將重設。建設銀行計劃將此次離岸債券發(fā)行獲得的資金用于擴充二級資本，支持未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展。據消息人士透露，此次債券發(fā)行86%的份額由亞洲投資者認購，14%分配給歐洲投資者。而按機構投資者類(lèi)別區分，34%的投資者為保險公司，基金占33%，私人銀行客戶(hù)占24%，銀行則占9%。
　　由于信貸業(yè)務(wù)對資本消耗頗高，國內銀行業(yè)的資本補充要求迫切。已有包括工行、農行、中行、建行、興業(yè)、民生、招商和華夏等在內的多家銀行發(fā)行了二級資本債。Wind數據顯示，今年已掛網(wǎng)公示發(fā)行公告文件的商業(yè)銀行二級資本債券合計達19只，發(fā)行總額達2134億元，接近2012年2240.20億元的全年發(fā)行規模。歷史上商業(yè)銀行次級債券發(fā)行量峰值出現在2011年，為3132億元。