今年上半年上市銀行業(yè)績(jì)表現基本符合市場(chǎng)預期。據統計，16家上市銀行上半年凈收6849億元，同比增幅約為11%，此前市場(chǎng)預計增速多為略超11%，環(huán)比一季度略下行。值得指出的是，相對凈息差、資本狀況等指標，目前資產(chǎn)質(zhì)量為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，如此前預期，上市銀行不良繼續上行，且呈現地區性蔓延。
業(yè)績(jì)符合預期
據海通證券統計，16家上市銀行2014年上半年凈利潤總計為6849億元，同業(yè)平均業(yè)績(jì)增幅約為11%，較一季度業(yè)績(jì)增幅下降約1個(gè)百分點(diǎn)。去年上半年16家上市銀行凈利潤為6192億元。工行依然是最賺錢(qián)的銀行，上半年實(shí)現歸屬母公司股東凈利1481億元。
值得指出的是，上半年上市銀行中，多個(gè)銀行同比業(yè)績(jì)增幅僅有個(gè)位數，其中工行、建行、交行、光大分別僅有7.05%、9.14%、5.59%、6.22%，多個(gè)上市銀行同比業(yè)績(jì)增幅為個(gè)位數近年來(lái)并不多見(jiàn)。業(yè)績(jì)增速仍然維持相對高位的是平安銀行、南京銀行，兩者同比業(yè)績(jì)增幅分別為33.74%、19.26%。就類(lèi)別來(lái)看，城商行總體業(yè)績(jì)增幅居前，大行平均業(yè)績(jì)增速最低。
上市銀行今年上半年中間業(yè)務(wù)收入表現也平平。海通證券統計，上市銀行凈手續費收入同比增長(cháng)16%，較上季度增速下降3百分點(diǎn)，較去年增速降7個(gè)百分點(diǎn)。
表現相對良好的指標是凈息差。據海通證券統計，上半年上市銀行凈利息收入同比增15%，較上季度增加2個(gè)百分點(diǎn)，整體規模貢獻為主，息差亦有貢獻。據其測算，二季度上市銀行凈息差環(huán)比平均上行8bp，海通證券認為這一改善可能與同業(yè)負債成本下降、存款占比上升有關(guān)。
另一個(gè)相對樂(lè )觀(guān)的指標是，上市銀行資本狀況在進(jìn)一步改善。據海通證券統計，上市銀行核心一級資本平均9.29%，資本充足率11.65%，剔除1季度未公布銀行，較一季度分別上行8bp，24bp。
不良率蔓延
相對于凈息差、資本等各類(lèi)指標，目前市場(chǎng)更為關(guān)注的是銀行資產(chǎn)質(zhì)量的表現。且正如此前市場(chǎng)預期，上市銀行上半年不良呈現“雙升”局面，且呈現地區性蔓延。
據統計上市銀行上半年平均不良率為1.05%，較一季度上行4bp。不良率較高的銀行為農業(yè)銀行，其不良率為1.24%，北京銀行資產(chǎn)質(zhì)量表現相對突出，不良率僅有0.68%。
整體來(lái)看上市銀行不良率優(yōu)于整體行業(yè)平均值。來(lái)自銀監會(huì )的統計數據顯示，截至6月末，商業(yè)銀行不良貸款率1.08%，比年初上升0.08個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額比年初增加1024億。
就行業(yè)來(lái)看，多個(gè)銀行指出制造業(yè)與批發(fā)、零售業(yè)不良增加較多。農行半年報指出，制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)不良貸款反彈較大，分別較上年末增加60.34
億元和53.66
億元;建行也表示，新增不良貸款仍主要集中在制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè);中行副行長(cháng)張金良也指出，從行業(yè)上看，該行今年新發(fā)生不良貸款主要集中在制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和交通運輸業(yè)。
從地區上看，不良正呈現區域性蔓延態(tài)勢，新發(fā)生不良不再集中于長(cháng)三角。工行稱(chēng)，上半年其不良余額增加較多的地區分別是環(huán)渤海地區、珠三角和西部地區;招行也稱(chēng)，不良貸款增量73.38%集中在珠江三角洲及海西地區、中部及長(cháng)江三角洲地區。
就熱點(diǎn)領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，今年關(guān)注的焦點(diǎn)不再局限于房地產(chǎn)和地方融資平臺，不良率高企的鋼貿等行業(yè)頗受關(guān)注，工行今年6月末鋼貿貸款余額424億元，但不良貸款規模達到65.9億元。來(lái)自銀監會(huì )的數據顯示，據初步統計，商業(yè)銀行鋼貿行業(yè)表內外不良資產(chǎn)合計已達738億，不良率高達5.69%，遠高于各項貸款平均不良率。
不過(guò)，上市銀行整體也強化了抗風(fēng)險的能力，并加大了不良處置力度。據海通證券統計，上市銀行平均撥貸比2.52%，撥備覆蓋率257%，且上半年核銷(xiāo)力度持續加大，上半年核銷(xiāo)轉出率平均23%，較上年增加6個(gè)百分點(diǎn)。
