正在全力沖刺上市的華西證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華西證券”)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)遭遇滑鐵盧，其發(fā)行的數款資產(chǎn)管理產(chǎn)品違規投向其關(guān)聯(lián)方四川省川威集團有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“川威集團”)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)，現在川威集團瀕臨破產(chǎn)，華西證券的潛在損失可能高達9億元，其上市夢(mèng)面臨泡湯。

　　多款資管產(chǎn)品流向川威集團

　　資產(chǎn)管理報告顯示，華西證券多款資管產(chǎn)品資金流向中鐵信托發(fā)行的信托產(chǎn)品，《經(jīng)濟參考報》記者調查發(fā)現，華西證券的上述資金借道中鐵信托流向川威集團及其相關(guān)企業(yè)。
　　“華西證券的多款資管產(chǎn)品以及其自有資金通過(guò)中鐵信托的資金池項目或單一信托計劃流入川威集團及其相關(guān)企業(yè)，總金額高達9億元�！比A西證券一名內部人士向《經(jīng)濟參考報》記者透露。
　　記者查閱華西證券公開(kāi)資料，發(fā)現華西證券確實(shí)有多款資管產(chǎn)品流向中鐵信托的信托產(chǎn)品。
　　《華西證券紅利來(lái)四號限額特定集合資產(chǎn)管理計劃2014年二季度資產(chǎn)管理報告》顯示：截至2014年6月30日，該產(chǎn)品資金有1.5億元投向“中鐵信托·財富管理3號信托計劃”。
　　《華西證券紅利來(lái)六號限額特定集合資產(chǎn)管理計劃2014年二季度資產(chǎn)管理報告》顯示：截至2014年6月30日，該集合計劃資產(chǎn)持有“中鐵信托·睿智1317期信托計劃”受益權市值5000萬(wàn)元。
　　《華西證券珈祥1號集合資產(chǎn)管理計劃2014年第二季度資產(chǎn)管理報告》顯示，截至2014年6月30日，該集合計劃持有“中鐵信托·睿智1317期集合資金信托計劃”受益權市值5000萬(wàn)元；持有“中鐵信托·睿智1459期集合資金信托計劃”受益權市值6850萬(wàn)元，合計1.185億元。在8月18日，集合計劃清算，該計劃將持有“中鐵信托·睿智1459期集合資金信托計劃”受益權市值6850萬(wàn)元，轉讓給華西銀峰投資有限責任公司(銀峰投資)。銀峰投資為華西證券全資子公司，注冊資金為10億元，為華西證券從事另類(lèi)投資業(yè)務(wù)的子公司。
　　《華西證券珈祥2號集合資產(chǎn)管理計劃2014年第二季度資產(chǎn)管理報告》顯示，截至2014年6月30日，該集合計劃持有“中鐵信托·睿智1335期信托計劃”受益權市值4210萬(wàn)元；持有“中鐵信托·睿智1335期(2)信托計劃”市值6900萬(wàn)元，持有“中鐵信托·睿智1459期信托計劃”市值570萬(wàn)元，合計1.168億元。
　　《華西證券珈祥5號集合資產(chǎn)管理計劃2014年第二季度資產(chǎn)管理報告》顯示，截至2014年6月30日，該集合計劃持有“中鐵信托·睿智1458期集合資金信托計劃(1)”受益權市值7000萬(wàn)元；持有“中鐵信托·睿智1458期集合資金信托計劃(2)”受益權市值5000萬(wàn)元；持有“中鐵信托·睿智1458期集合資金信托計劃(3)”受益權市值6000萬(wàn)元；持有“中鐵信托·睿智1459期集合資金信托計劃(1)”受益權市值4000萬(wàn)元；持有“中鐵信托·睿智1459期集合資金信托計劃(2)”受益權市值6580萬(wàn)元；持有“中鐵信托·睿智1460期集合資金信托計劃”受益權市值1750萬(wàn)元，合計3.033億元。
　　中鐵信托一位不愿意透露姓名的人士在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)承認，華西證券大約有9億元的資金通過(guò)中鐵信托的資金池項目或單一信托計劃流入川威集團及其相關(guān)企業(yè)。

　　關(guān)聯(lián)方川威集團瀕臨破產(chǎn)

　　《經(jīng)濟參考報》記者從華西證券了解到，四川省新力投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新力投資”)持有華西證券1.083億股，持股比例為7.66%，為華西證券第六大股東；新力投資為川威集團控制的企業(yè)。由此可見(jiàn)，川威集團為華西證券的關(guān)聯(lián)企業(yè)。
　　在華西證券將大量資管產(chǎn)品資金投向關(guān)聯(lián)方川威集團的同時(shí)，川威集團卻逐步陷入困境，如今瀕臨破產(chǎn)。
　　川威集團是四川省第二大鋼鐵企業(yè)，在鋼鐵行業(yè)持續低迷的情況下，當地這家知名鋼企也像海鑫鋼鐵集團、西林鋼鐵集團一樣因資金問(wèn)題陷入困境。記者獲取的資料顯示，除了鋼鐵行業(yè)低迷帶來(lái)的困境，川威集團及其子公司成渝釩鈦科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“成渝釩鈦”)在近幾年大規模擴建上馬釩鈦新項目，新增貸款100多億元，債務(wù)重，導致公司財務(wù)費用高，加上幾乎都是“短貸長(cháng)投”，導致資金極其緊張，目前其生產(chǎn)也處于基本停產(chǎn)狀態(tài)。
　　2014年7月上旬，川威集團及其子公司成渝釩鈦向法院提交“破產(chǎn)重整”申請。與此同時(shí)，內江市成立由市長(cháng)任組長(cháng)、常務(wù)副市長(cháng)為副組長(cháng)的工作組進(jìn)駐川威集團，工作組下設生產(chǎn)、維穩等四個(gè)小組。
　　由于資金緊張，川威集團對資金十分渴求，近幾年一直利用各種方式融資，涉及國開(kāi)行、工行、中行、民生銀行等約20家銀行，以及中鐵信托、中泰信托、國民信托等其他金融機構。
　　記者從四川省經(jīng)信委獲得的數據顯示，據不完全統計，川威集團負債總額高達323億元，主要包括銀行貸款債務(wù)約185億元，非銀行金融產(chǎn)品類(lèi)債務(wù)約38億元，經(jīng)營(yíng)類(lèi)債務(wù)約100億元。

　　華西證券上市夢(mèng)或泡湯

　　華西證券違規將巨額資管產(chǎn)品募集的資金投向川威集團，面臨巨額損失，其上市的目標可能會(huì )泡湯。
　　根據中國證監會(huì )頒布的《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，“證券公司將其管理的客戶(hù)資產(chǎn)投資于本公司及與本公司有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷(xiāo)期內承銷(xiāo)的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應當遵循客戶(hù)利益優(yōu)先原則，事先取得客戶(hù)的同意，事后告知資產(chǎn)托管機構和客戶(hù)，同時(shí)向證券交易所報告，并采取切實(shí)有效措施，防范利益沖突，保護客戶(hù)合法權益”。
　　在華西證券上述資管產(chǎn)品的產(chǎn)品說(shuō)明里，其皆承諾：發(fā)生關(guān)聯(lián)交易時(shí)，管理人(華西證券)應書(shū)面通知托管人，通過(guò)管理人的網(wǎng)站告知委托人，并向證券交易所報告。
　　《經(jīng)濟參考報》記者查閱了華西證券所有公開(kāi)披露的資料，發(fā)現其從未如實(shí)披露資管產(chǎn)品(華西證券紅利來(lái)四號限額特定集合資產(chǎn)管理計劃、華西證券紅利來(lái)六號限額特定集合資產(chǎn)管理計劃、華西證券珈祥1號集合資產(chǎn)管理計劃、華西證券珈祥2號集合資產(chǎn)管理計劃、華西證券珈祥5號集合資產(chǎn)管理計劃等)資金投向關(guān)聯(lián)企業(yè)川威集團相關(guān)公司的關(guān)聯(lián)交易。
　　記者還發(fā)現，在華西證券紅利來(lái)二號限額特定集合資產(chǎn)管理計劃中，華西證券出資1億元購買(mǎi)了“中鐵信托·成渝釩鈦貸款項目集合資金信托計劃”，明確投向了川威集團的子公司成渝釩鈦，其同樣沒(méi)有如實(shí)披露該計劃投向關(guān)聯(lián)方。
　　對于資管產(chǎn)品存在的違規問(wèn)題，華西證券首席風(fēng)險官兼合規負責人邢懷柱在接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)：我不方便回答你。
　　在資管產(chǎn)品出現嚴重違規操作的同時(shí)，華西證券緊鑼密鼓地推進(jìn)其上市進(jìn)程，《經(jīng)濟參考報》記者了解到，華西證券擬以2014年9月30日為基準日上報IPO材料，要求各部門(mén)按時(shí)完成上市準備工作。另外，記者從四川證監局了解到，華西證券7月中旬完成股改，目前已經(jīng)進(jìn)入上市輔導期，輔導備案日期是2014年8月6日，保薦機構為中信證券。
　　北京問(wèn)天律師事務(wù)所主任張遠忠對《經(jīng)濟參考報》記者表示，上述嚴重違規并造成巨額虧損的事實(shí)致使華西證券IPO存在法律硬傷，使其不具備上市條件。