農業(yè)銀行15日晚間發(fā)布公告稱(chēng)，證監會(huì )審核通過(guò)了該行的優(yōu)先股發(fā)行申請。根據農行此前公告，該行擬發(fā)行不超過(guò)8億股的優(yōu)先股，募集金額不超過(guò)800億元。
“本次優(yōu)先股發(fā)行旨在通過(guò)合理的融資方式和適度的融資規模提高資本充足水平，支持業(yè)務(wù)發(fā)展，進(jìn)一步提升盈利能力和股東回報水平�！鞭r行有關(guān)負責人表示。
2008年金融危機后，世界各國普遍提高了銀行業(yè)資本監管標準，資本金規模問(wèn)題逐步成為銀行快速發(fā)展的瓶頸之一。以農行為例，自2010年上市以來(lái)農行未進(jìn)行過(guò)股權融資，盡管其在加強資本管理、控制資本消耗等方面做出較多努力，但其資本充足率也僅僅高于監管標準，且低于其他國有銀行，資產(chǎn)規模以及盈利增長(cháng)受到一定限制。
半年報數據顯示，截至今年6月末，農行一級資本充足率從上年末的9.25%降至8.65%，資本充足率從上年末的11.86%升至11.89%。
農行表示，該行未來(lái)業(yè)務(wù)的穩步增長(cháng)以及國際化?綜合化戰略的進(jìn)一步實(shí)施，都需要充足的資本金予以支持。本次優(yōu)先股發(fā)行將夯實(shí)農行的資本，為未來(lái)的可持續發(fā)展提供持續動(dòng)力，為股東創(chuàng )造更大價(jià)值。
從整個(gè)銀行業(yè)來(lái)看，資本監管日益趨嚴，監管機構十分關(guān)注商業(yè)銀行的資本狀況和經(jīng)營(yíng)穩健性。根據16家上市銀行中報的數據，其中一半的銀行資本充足率或核心一級資本充足率較上年末出現了不同程度的下降。在這一背景下，各家銀行開(kāi)始密集融資“補血”。
中國銀行15日也發(fā)布公告稱(chēng)，該行境內非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股申請獲得證監會(huì )審核通過(guò)。結合前期公告情況，未來(lái)工行、建行、浦發(fā)、平安、興業(yè)等銀行也將陸續發(fā)行優(yōu)先股。
中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，在監管標準趨嚴?不良貸款大幅攀升?利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷推進(jìn)等因素影響下，商業(yè)銀行資本消耗加速�！拔覈y行資本結構過(guò)于單一，資本補充渠道較少，為減少對資本市場(chǎng)的影響，銀行多會(huì )選擇二級債券?優(yōu)先股等發(fā)行相對方便的新型融資工具�！�
據了解，在可供選擇的資本補充方式中，優(yōu)先股有幾方面優(yōu)勢:與增發(fā)或配股等普通股融資方式不同，優(yōu)先股不會(huì )直接分流二級市場(chǎng)資金，對資本市場(chǎng)的影響很小;優(yōu)先股不會(huì )稀釋原股東的持股比例，有效保護普通股股東的利益；有助于優(yōu)化資本結構，改變銀行只有核心一級資本和二級資本?缺乏其他一級資本的現狀;此外融資成本低于其他股權融資方式的成本。
農行表示，預計此次優(yōu)先股發(fā)行后，農行依靠利潤留存能夠持續滿(mǎn)足一級資本補充需要。在監管政策和外部環(huán)境不發(fā)生重大變化的情況下，未來(lái)一段時(shí)間不會(huì )進(jìn)行股權再融資。
分析人士指出，資本壓力問(wèn)題的最終緩解，還需要銀行自身業(yè)務(wù)增長(cháng)模式的改善、建立科學(xué)有效的資本約束機制等，外源資本補充無(wú)法解決根本問(wèn)題。
