□鼓勵券商IPO上市，取消“較強市場(chǎng)競爭力”和“良好成長(cháng)性”兩項額外審慎性要求

　　□降低持股5%以上入股股東及信托公司、有限合伙企業(yè)入股券商要求

　　□鼓勵券商通過(guò)利潤留存補充資本，支持發(fā)行優(yōu)先股、減記債、可轉債

　　證監會(huì )日前下發(fā)通知，提出多項政策舉措進(jìn)一步放開(kāi)證券公司多渠道補充資本的政策限制。其中，擬IPO上市的證券公司，在符合上市條件的基礎上，將不再受“較強的市場(chǎng)競爭力”和“良好的成長(cháng)性”兩項額外審慎性要求束縛。

　　證監會(huì )新聞發(fā)言人張曉軍昨日在證監會(huì )例行新聞通氣會(huì )上對上述內容進(jìn)行了限制，他透露，證監會(huì )近日已下發(fā)通知，鼓勵證券公司多渠道補充資本，并清理取消有關(guān)證券公司股權融資的限制性規定。

　　該通知的主要內容包括如下四點(diǎn)：

　　一是要求各證券公司重視資本補充工作，通過(guò)IPO上市、增資擴股等方式補充資本，確保業(yè)務(wù)規模與資本實(shí)力相適應，公司總體風(fēng)險狀況與風(fēng)險承受能力相匹配。

　　二是鼓勵符合條件的證券公司IPO上市，取消“較強的市場(chǎng)競爭力”和“良好的成長(cháng)性”兩項額外審慎性要求，并簡(jiǎn)化有關(guān)程序，提高IPO上市監管意見(jiàn)書(shū)的出具效率。

　　三是適當降低持股5%以上入股股東及信托公司、有限合伙企業(yè)入股證券公司的要求，并對入股股東長(cháng)期投資規模不再作出要求。

　　四是鼓勵證券公司通過(guò)利潤留存補充資本，并支持證券公司探索發(fā)行新型資本補充工具，如優(yōu)先股、減計債、可轉債等。

　　與此同時(shí)，張曉軍介紹，出于強化資本約束、防范風(fēng)險考慮，前述通知明確，對于資本實(shí)力不足、風(fēng)險覆蓋率(凈資本比風(fēng)險資本準備)低于200%或者流動(dòng)性風(fēng)險監管指標低于120%(2015年6月30日前低于100%)的證券公司，要求其杠桿倍數(總資產(chǎn)比凈資產(chǎn))不得超過(guò)5倍，同時(shí)將暫停受理其創(chuàng )新業(yè)務(wù)試點(diǎn)申請，以確保業(yè)務(wù)創(chuàng )新發(fā)展與公司抗風(fēng)險能力的動(dòng)態(tài)平衡。

　　張曉軍表示，證監會(huì )下發(fā)通知放寬對券商通過(guò)多種渠道進(jìn)一步補充資本的政策限制，是落實(shí)“新國九條”及證監會(huì )《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)證券經(jīng)營(yíng)機構創(chuàng )新發(fā)展的意見(jiàn)》(證監發(fā)〔2014〕37號)的有關(guān)要求的具體舉措。