伴隨著(zhù)一輪小牛行情而來(lái)的是市場(chǎng)減持套現欲望的上升。數據顯示,9月僅前16個(gè)交易日上市公司高管就已累計減持8.2億股,套現金額高達96.91億元,僅次于二季度減持總額99.99億元。
減持市值創(chuàng )年內新高
進(jìn)入9月以來(lái),上證指數一度從2195.82點(diǎn)上漲至2347.49點(diǎn),漲幅達6.9%。伴隨著(zhù)大盤(pán)上漲,上市公司高管的減持套現欲望愈發(fā)強烈
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據同花順iFinD數據顯示,在9月的16個(gè)交易日內,共有312家公司高管在二級市場(chǎng)進(jìn)行減持,較8月的189家減持數量環(huán)比增長(cháng)了65%。數據還顯示,312家公司高管已累計減持8.2億股,套現金額高達96.91億元,其中,有46億元來(lái)自解禁的限售股。與去年9月二級市場(chǎng)凈減持51.4億元相比,今年9月16個(gè)交易日的減持額度同比增長(cháng)了84.4%,創(chuàng )下年內月度減持新高。
然而,在二季度,上市公司高管凈減持額僅為99.99億元,較9月16個(gè)交易日減持額略高,但減持數量較9月以來(lái)的8.2億股少了4500萬(wàn)股。
對此,南方基金首席策略分析師楊德龍稱(chēng),一般市場(chǎng)大幅度反彈的時(shí)候,都會(huì )伴隨著(zhù)減持額度的增加,9月市場(chǎng)出現反彈,一些漲幅較大的個(gè)股就會(huì )遭到高管減持。減持額度高于去年同期與今年9月市場(chǎng)行情有關(guān)。
中小板成減持重災區
在發(fā)生減持的312家公司中,中小板成了重災區。據北京商報記者統計,312家企業(yè)中有186家為中小板上市公司,占比多達59.6%。而創(chuàng )業(yè)板緊居其次,占比近30%。
對此,楊德龍稱(chēng),“目前,中小板企業(yè)的估值比較高,漲幅比較大,減持起來(lái)比較劃算”。也有分析人士認為,近期創(chuàng )業(yè)板指、中小板指漲幅遠大于滬深兩市主板,這也會(huì )導致資本趁機大舉減持。
而在減持市值最大的前10只個(gè)股中,有6家為創(chuàng )業(yè)板企業(yè),其中最大的是巨力索具。
據了解,自9月2日巨力索具的1.09億股解除質(zhì)押后,公司控股股東巨力集團便開(kāi)始了瘋狂的拋售行為。解禁第二天,巨力集團就通過(guò)大宗交易平臺減持了3077萬(wàn)股,占總股本的3.2%。一周后,巨力集團又拋售了2500萬(wàn)股。短短16個(gè)交易日內,巨力集團的4次減持,累計套現高達7億元,減持總數1.1億股,超過(guò)公司總股本的10%。
減持額度和減持數量?jì)H次于巨力索具的是巨星科技,在9月5日、9日和10日三天內,巨星科技的實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人發(fā)起了10筆大宗交易,合計成交3300萬(wàn)股,成交折價(jià)率最高達12.01%,交易完成后,兩人套現多達5.4億元。
缺錢(qián)成減持套現主因
楊德龍稱(chēng),在今年前9個(gè)月,上市公司重要股東減持數量及市值均已超過(guò)去年同期。在股市強勢反彈的刺激下,套現欲望愈發(fā)強烈。
7月以來(lái),巨星科技的股價(jià)隨大盤(pán)一路上漲,8月末到昨日收盤(pán),公司股價(jià)從10.13元上漲至13.6元,公司股價(jià)正處于年內高位,實(shí)際控制人便在此時(shí)選擇套現出逃。
同樣在股價(jià)高位遭到減持的還有雙星新材。9月3日,雙星新材發(fā)布公告稱(chēng),公司股東迪智成投資、啟恒投資基于自身需要,擬自9月9日起在6個(gè)月內累計減持不超過(guò)4800萬(wàn)股公司股份。而截至昨日,雙星新材就已被減持3150萬(wàn)股,涉及金額4.2億元。
楊德龍還稱(chēng),在公司資金鏈比較緊張時(shí),股東也會(huì )通過(guò)減持來(lái)改善自身的資金狀況。
在公告中,巨力索具控股股東巨力集團給出的減持理由為,集團亟須滿(mǎn)足旗下子公司業(yè)務(wù)拓展資金需求,同時(shí),巨力集團也需要補充自身發(fā)展所需流動(dòng)資金。
但是,有投資人士認為,巨力集團大規模減持或是對巨力索具未來(lái)不看好。北京商報記者注意到,巨力索具上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入7.36億元,同比下降12.02%;凈利潤為3597.14萬(wàn)元,同比下降39.76%。
大規模減持使市場(chǎng)承壓
上市公司高管掌握著(zhù)一個(gè)公司的發(fā)展動(dòng)向,他們的套現意愿往往會(huì )被理解為對企業(yè)前景看空,因此上市公司發(fā)布的減持計劃很容易給公司股價(jià)帶來(lái)負面沖擊。以紫金礦業(yè)為例,因近期高管減持9982.7萬(wàn)股套現近2.5億元,公司股價(jià)已連續三天下跌。
然而,在楊德龍看來(lái),大幅增長(cháng)的減持所帶來(lái)的負面影響不僅僅只體現在個(gè)股身上!按笮》窃贏(yíng)股總市值占將近70%,一旦在市場(chǎng)大漲的時(shí)候大規模減持,會(huì )給股指的上升帶來(lái)很大的壓力。如果沒(méi)有大小非減持,市場(chǎng)可能會(huì )出現大規模反彈,而因為大規模減持的存在,大牛的行情很難出現!
觀(guān)察近期大盤(pán)走勢不難發(fā)現,由于系列經(jīng)濟數據不及預期以及減持套現的井噴,A股四大股指在9月16日大幅跳水。而在減持風(fēng)愈演愈烈等因素的影響下,昨日上證指數再度失守2300點(diǎn)。