近期，全球反跨國避稅領(lǐng)域消息不斷。美國本周出臺首批有針對性的反稅收倒置一攬子措施，嚴厲打擊在美公司將總部遷至海外避稅的行為，開(kāi)啟了打擊跨國避稅行動(dòng)的新篇章。同時(shí)，歐盟和澳大利亞等國家和地區也已開(kāi)始加大對大型企業(yè)的跨國避稅行為的監管力度。另一方面，剛剛閉幕的二十國集團(G20)財長(cháng)和央行行長(cháng)會(huì )議正式審議通過(guò)“稅基侵蝕和利潤轉移(BEPS)”項目2014年成果，業(yè)內人士稱(chēng)這項行動(dòng)是近百年來(lái)國際稅收規則體系的首次全面重塑。隨著(zhù)各國國內稅務(wù)改革的推進(jìn)和國際間合作的加強，全球打擊避稅行動(dòng)正在掀起一輪新的高潮�！�
多國政府重拳出擊
隨著(zhù)國際稅收形勢日趨嚴峻，提高涉稅信息透明度、加大跨國避稅打擊力度的呼聲漸高。今年以來(lái)，全球范圍內打擊跨國避稅的行動(dòng)不斷升級，近來(lái)更是有多個(gè)國家和地區從行政、法律和執行等層面加大反避稅力度。
美國財政部22日公布一系列新措施，以制止美國公司在不繳納美國國內企業(yè)稅的情況下獲取離岸收入，從而讓這類(lèi)公司難以進(jìn)行稅收倒置和在海外拆分其分支機構。所謂稅收倒置，是指在美國現行稅收制度下，美國本土公司在收購海外公司后，將其總部遷至海外，成為外國公司，規避?chē)鴥容^高的企業(yè)稅。很多公司利用這一渠道，通過(guò)跨國并購將公司總部遷到稅收較低或幾乎為零的國家。
據美聯(lián)社報道，此次出臺的新措施主要包括以下幾項：首先，禁止“跳房子”貸款，這是指在美國的公司向新的國外總公司提供借款，從而將收入轉移。其次，收緊一項相關(guān)法規應用，該法規規定美國公司股東持有并購后的新跨國公司的股份不得超過(guò)80%，否則仍將被視為美國企業(yè)，進(jìn)而無(wú)法享受外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠。這些新措施包括禁止美國公司在并購前進(jìn)行高額股利派發(fā)以減少自身書(shū)面形式的規模等特定行為，因此將使美國公司難以應對80%的上限。此外，新規還對外企使用外資、貸款等活動(dòng)做出嚴格限制，最大程度避免“假外企”鉆空子。
據悉，新措施自出臺之日起立即生效。一名美國財政部官員表示，在22日之前完成的并購交易將不受影響，在此之后的交易將受到新措施的制約。這意味著(zhù)，新措施可能對部分正在計劃跨國并購的企業(yè)造成困擾。
美國是全球企業(yè)稅負最高的國家之一，聯(lián)邦企業(yè)稅率約為35%。據統計，自上個(gè)世紀80年代早期至今，已有約50起稅收倒置案例，而在過(guò)去十年里，有數十家美國企業(yè)將他們的納稅申報地遷移至海外，其中大部分發(fā)生在2008年以后。最近大企業(yè)傳出的類(lèi)似舉動(dòng)包括連鎖快餐企業(yè)漢堡王與英國最大咖啡連鎖企業(yè)蒂姆·霍頓斯達成并購協(xié)議，欲將其總部遷往加拿大。
美國總統奧巴馬22日發(fā)表聲明，對財政部的這一決定表示支持，并稱(chēng)相信財政部的最新措施將打擊企業(yè)利用稅收倒置漏洞的積極性。奧巴馬還表示，在未來(lái)數周至數月內，美國將著(zhù)手制定更加公平的稅法，以幫助美國企業(yè)成長(cháng)，創(chuàng )造更多的就業(yè)崗位。
今年6月，歐盟委員會(huì )宣布對蘋(píng)果、星巴克和菲亞特三家跨國公司在愛(ài)爾蘭、盧森堡和荷蘭等地的分支機構展開(kāi)調查，并對九個(gè)歐洲國家進(jìn)行所謂“專(zhuān)利盒子”安排的調查。歐盟還表示，這僅是調查的第一步，未來(lái)將擴大調查企業(yè)和國家的范圍。這一行動(dòng)向外界表明了歐盟力圖打擊跨國避稅的決心。
另?yè)拇罄麃喢襟w7月份報道，澳大利亞政府正在計劃改革稅務(wù)體系，堵住被跨國企業(yè)用來(lái)轉移利潤及虧損以最小化納稅額的監管漏洞，并追討數十億澳元的稅款。這項改革的措施包括將企業(yè)的債務(wù)資本比率上限從75%降至60%，超過(guò)這一門(mén)檻將受到澳大利亞稅務(wù)局的調查；限制與利息支付相關(guān)的可減稅金額，以防止企業(yè)利用“非證券投資股息”的免稅規定來(lái)將相關(guān)資金當做股息而非債務(wù)償還款。據悉，這項改革提議有望在近期成為法律。
國際合作不斷加強
經(jīng)濟和貿易全球化使跨國資本流動(dòng)日益便利，加之“避稅天堂”等低稅率、零稅率“洼地”的存在，打擊跨國避稅行為的難度不斷增加。為了填補全球性稅收體系的漏洞，除了各國分別開(kāi)展打擊避稅行動(dòng)之外，國際間的合作也在不斷加強。
G20財長(cháng)和央行行長(cháng)會(huì )議20日正式通過(guò)了BEPS的改進(jìn)建議報告。BEPS行動(dòng)是由G20領(lǐng)導人背書(shū)，并委托經(jīng)合組織(OECD)推進(jìn)的國際稅改項目，是G20框架下各國攜手打擊國際逃避稅、共同建立有利于全球經(jīng)濟增長(cháng)的國際稅收規則體系和合作機制的重要舉措。經(jīng)合組織秘書(shū)長(cháng)安吉爾·古里亞稱(chēng)，這項計劃旨在填補跨國公司用以避稅的國際稅收體系漏洞，是百年來(lái)國際稅收體系現代化進(jìn)程中的最重要一步。
本次最新發(fā)布的成果包括應對數字經(jīng)濟的挑戰、防止稅收協(xié)定濫用、無(wú)形資產(chǎn)的轉讓定價(jià)和防止有害稅收競爭等七項。這是繼2013年9月G20圣彼得堡領(lǐng)導人峰會(huì )一致同意攜手打擊跨國避稅以來(lái)形成的第一批成果。按照G20確定的BEPS行動(dòng)計劃方案以及實(shí)施時(shí)間表，全部行動(dòng)計劃一共15項，將于2015年底前全部完成。此次會(huì )議審議通過(guò)的BEPS最新成果，將提交11月在澳大利亞召開(kāi)的G20領(lǐng)導人峰會(huì )背書(shū)。
目前的所得稅國際規則是第一次世界大戰后于1923年建立起來(lái)的，已經(jīng)運行近百年，其核心是在所得的來(lái)源國與居民國之間進(jìn)行稅收權益的分配。專(zhuān)家指出，這套所得稅國際規則，主要適用于傳統經(jīng)濟時(shí)代，解決跨國企業(yè)經(jīng)營(yíng)所得在國際之間的分配問(wèn)題和重復征稅問(wèn)題。然而，數字經(jīng)濟時(shí)代的來(lái)臨，讓國際稅收秩序面臨挑戰，所有跨國經(jīng)濟交易基本都可以進(jìn)行避稅籌劃，稅基被侵蝕，利潤被轉移，轉移的目的地是低稅地和避稅地。
當前，全球利潤至少50%以上涉及國際交易，特別是企業(yè)集團跨境關(guān)聯(lián)交易數額巨大。據古里亞介紹，過(guò)去5年來(lái)，全球打擊避稅行動(dòng)已從24個(gè)國家的信息自愿披露計劃中查出370億歐元(約合530億美元)稅收流失，未來(lái)將會(huì )披露更多。稅基侵蝕與利潤轉移讓稅收公平面臨挑戰，國際稅收秩序受到嚴重威脅。因此，國際社會(huì )必須攜手改革現有國際稅收規則體系，以適應快速發(fā)展的經(jīng)濟全球化趨勢。
事實(shí)上，全球性的稅收監管合作以及信息的公開(kāi)與交流一直在不斷推進(jìn)。今年2月，經(jīng)合組織公布了新的國際稅務(wù)信息自動(dòng)交換全球標準前半部分內容。5月，在經(jīng)合組織年度部長(cháng)理事會(huì )議上，47個(gè)國家共同簽署了《稅務(wù)事項信息自動(dòng)交換宣言》。7月，經(jīng)合組織通過(guò)了國際稅務(wù)信息自動(dòng)交換的完整版國際標準，該標準預計將于2017年生效。8月，中國正式成為《多邊稅收征管互助公約》第56個(gè)簽約方，至此G20成員國已全部簽署公約。
此外，美國《海外賬戶(hù)納稅法案》于今年7月1日正式生效。目前包括中、美、英、法、德、意等在內的100個(gè)國家或地區及逾8萬(wàn)家金融機構向美國政府登記，同意遵守法案。開(kāi)曼群島、百慕大和澤西等“避稅天堂”也已加入該體系。分析人士稱(chēng)，這預示著(zhù)未來(lái)國際稅收征管秩序的變革方向。
全球行動(dòng)仍需拓展
在各國加大稅收監管和避稅打擊力度、國際間反避稅合作不斷加強的背景下，全球性跨國公司進(jìn)行逃稅避稅的空間正在不斷縮小。然而，在反避稅的制度和實(shí)施層面仍然存在不足。另外，在經(jīng)濟全球化、信息電子化深入發(fā)展的背景下，跨國公司的避稅手段也在不斷推陳出新，也給全球稅收征管帶來(lái)了新的挑戰，未來(lái)打擊避稅的行動(dòng)仍需要進(jìn)一步拓展。
一方面，各國的反避稅實(shí)踐仍有待完善。奧巴馬政府認為，盡管最新反避稅措施加大了企業(yè)海外并購的成本和難度，但沒(méi)有取消稅收倒置的所有優(yōu)勢，僅靠行政手段難以完全阻止跨國避稅行為，必須通過(guò)立法更嚴格地定義稅收倒置、從法律層面加大監管力度。但目前美國兩黨在該項立法的內容和時(shí)間表上，以及與此相關(guān)的本國稅法改革的問(wèn)題上仍然存在較大的分歧。而對加入了BEPS和《多邊稅收征管互助公約》的中國而言，由于相關(guān)法律欠缺，對彈性空間的認定細則不完善，反避稅行動(dòng)仍存在較大挑戰。此外，澳大利亞稅務(wù)正義聯(lián)盟對本國民眾的調查顯示，90%的受訪(fǎng)者對本國企業(yè)避稅問(wèn)題表示不滿(mǎn)，要求加大企業(yè)納稅透明度，并呼吁政府采取有力舉措打擊利潤轉移等行為。
另一方面，國際層面的合作也有進(jìn)一步加強和改進(jìn)的空間。盡管此次BEPS最新報告取得了歷史性的成果，但未能提出最終稅收解決方案。報告指出，“數字經(jīng)濟因其對各經(jīng)濟行業(yè)的廣泛滲透性、對無(wú)形資產(chǎn)的高度依賴(lài)性，以及對加速整合企業(yè)全球價(jià)值鏈的影響，成為BEPS的重災區”、“很難單獨針對其制定政策，以解決數字經(jīng)濟的BEPS問(wèn)題”。除數字經(jīng)濟的問(wèn)題外，參與各國在數字經(jīng)濟領(lǐng)域的重大利益分歧使得各國的訴求和希望實(shí)現的目標差異較大，難以達成共識。而對經(jīng)合組織的國際稅務(wù)信息自動(dòng)交換全球標準，英國的稅收正義聯(lián)盟組織也認為其仍然存在一些漏洞，將對發(fā)展中國家產(chǎn)生負面影響，并能使避稅天堂及其客戶(hù)繞開(kāi)新規則，同時(shí)還面臨高昂的執行費用，操作成本較高。
此外，有專(zhuān)家指出，傳統的避稅措施已經(jīng)在各國引起重視，但在如何對發(fā)展快速的新型電子商務(wù)進(jìn)行稅收征管方面仍有漏洞，相關(guān)管理和法律上仍存在嚴重滯后，這也給反避稅行動(dòng)帶來(lái)了很大的難度。另外，許多“避稅天堂”都是發(fā)達國家的附屬?lài)蚋綄俚�，因此“避稅天堂”難以完全消失。
隨著(zhù)國際稅收征管環(huán)境的不斷變化，未來(lái)各國在改革稅制、完善反避稅實(shí)踐的過(guò)程中，也將面臨更嚴峻的挑戰。國家稅務(wù)總局國際稅務(wù)司司長(cháng)廖體忠表示，單靠個(gè)別國家的稅制變動(dòng)不能解決問(wèn)題，必須依靠國際社會(huì )共同行動(dòng)，才能產(chǎn)生為多數國家共同遵從的行為規范和規則體系。
廖體忠說(shuō)：“此前延續近百年的稅收國際規則，基本都是由發(fā)達國家主導制定，反映發(fā)達國家的利益與訴求，發(fā)展中國家沒(méi)有發(fā)言權也缺乏參與度。而此輪國際稅改，中國和新興經(jīng)濟體已經(jīng)處在一個(gè)新的發(fā)展階段和水平上，我們有必要也有能力參與其中�！�
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美國遏制避稅新規對跨國并購影響幾何？ |
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江宇娟 劉劼 |
美國財政部日前公布了新的一攬子措施，旨在遏制在美公司通過(guò)將總部遷至海外，以逃避?chē)鴥雀哳~企業(yè)稅的現象。
受此政策影響，美國股市相關(guān)公司股價(jià)大幅下挫。截至23日交易結束時(shí)，美國制藥巨頭艾伯維下跌1.96%，而其收購對象愛(ài)爾蘭藥企希爾制藥公司的股價(jià)則下挫2.17%。美國輝瑞公司當日股價(jià)微挫0.43%，而其潛在收購對象英國制藥巨頭阿斯利康的股價(jià)當天則大降4.74%。
一直以來(lái)，美國奧巴馬政府都在呼吁封堵稅收漏洞，剎住企業(yè)“外逃”之風(fēng)，但22日的行政措施還是出乎市場(chǎng)意料。此前，美國總統奧巴馬本人以及美國財政部長(cháng)都表示，僅靠行政措施很難阻止跨國企業(yè)的這種稅收倒置行為。
此新規中很重要的一條是限制美國國內企業(yè)通過(guò)使用借貸工具獲得其海外子公司的收益。此前，美國對其跨國企業(yè)海外利潤也征稅，但是采用了遞延納稅的規定，即這些企業(yè)將海外利潤輸送回國內時(shí)才征稅。通過(guò)使用借貸工具，美國企業(yè)可以獲得其海外利潤，避免納稅。
新規還限制了企業(yè)在稅收倒置交易完成后，重組其海外子公司，從而在不用繳納美國企業(yè)稅的情況下獲取海外子公司的收益。新規于公布當日起開(kāi)始生效，并適用于截至22日為止尚未完成的所有交易。分析人士指出，新規或許迫使企業(yè)重新考慮交易細節。
艾伯維與希爾在7月公布了總額約547億美元的并購交易，并計劃于年底完成并購。交易完成后，艾伯維的稅率將從22%下降至13%，同時(shí)還能自由騰挪海外現金。據英國《金融時(shí)報》報道，艾伯維的現金量約有102億美元，很大一部分留存在海外�！度A爾街日報》指出，新規實(shí)施后，艾伯維或許很難實(shí)現預期的低稅率。
美國醫療器械公司美敦力與愛(ài)爾蘭的柯惠醫療達成429億美元的并購交易，并計劃將總部遷往愛(ài)爾蘭。美敦力在美國之外擁有近130億美元的現金。預計，通過(guò)稅收倒置交易，該公司今年的稅率將從去年18%的水平下降1至2個(gè)百分點(diǎn)。23日，美敦力股價(jià)下挫2.88%，而柯惠也下跌2.53%。一些分析師指出，在新規下，美敦力將無(wú)法使用其海外現金來(lái)為收購柯惠提供資金支持。
新規的實(shí)施將讓稅收倒置交易的成本和難度加大。不過(guò)，美國連鎖快餐漢堡王公司還是宣布，將繼續執行其115億美元對加拿大咖啡連鎖企業(yè)蒂姆·霍頓斯的并購。兩家公司在23日的公告中稱(chēng)，此次交易是為了推動(dòng)雙方的長(cháng)期成長(cháng)，并不是以避稅為目的。而此前美國媒體報道說(shuō)，漢堡王希望借此次并購將總部遷往加拿大。
盡管新規讓企業(yè)進(jìn)行類(lèi)似并購的成本和難難加大，但并沒(méi)有完全將企業(yè)避稅的大門(mén)關(guān)緊。有專(zhuān)家指出，美國企業(yè)仍舊可以將其企業(yè)總部遷往稅率較低的國家和地區，以逃避美國最高可達35%的企業(yè)稅率。
